TOP 3 akcje na luty 2023 - Meta, NIO, Virgin Galactic

Które 3 akcje były przedmiotem największego obrotu w lutym 2023 r.?

Sezon wyników na giełdach w USA dobiega końca i nie zabrakło niespodzianek. W sumie wyniki amerykańskich spółek wyraźnie wskazują na spowolnienie trendu na giełdach, co było prawdopodobnie nieuniknione przy wzroście stóp procentowych. Rynki akcji odnotowują obecnie spadek zysków rok do roku o prawie 5% (S&P 500). Niewiele rzeczy może powodować zmienność cen akcji w takim stopniu, jak wyniki gospodarcze. Klienci Purple Trading wiedzą o tym i w lutym skupili swoją uwagę na następujących 3 akcjach.

Akcje nr 1: META - czy obecny wzrost nie jest przesadzony?

Od początku roku notowania Meta wzrosły o 40%, wyraźnie wyprzedzając rynek. Inwestorów ucieszyły wyniki IV kwartału ubiegłego roku oraz słowa Marka Zuckerberga, że rok 2023 będzie rokiem efektywności i znaczących zmian. Przyjrzyjmy się dokładnie temu, co podała Meta i dlaczego inwestorzy powinni nadal zachować ostrożność.

Co poszło dobrze:

• Przychody wyniosły 32,17 mld USD, pokonując oczekiwania rynku.
• Liczba dziennych aktywnych użytkowników również przekroczyła oczekiwania rynku, osiągając 2 miliardy.
• Oczekuje się, że nakłady inwestycyjne spadną w tym roku do 30-33 mld USD z oczekiwanych 34-37 mld USD.
• Meta odkupiła w ubiegłym roku akcje własne za 28 mld USD. Teraz zgodziła się na kolejne 40 miliardów dolarów w postaci nowych wykupów.

Co poszło nie tak:

• Chociaż sprzedaż była lepsza niż oczekiwano, spadła o 4% rok do roku. Ponadto jest to trzeci z rzędu kwartał spadków sprzedaży rok do roku.
• W pierwszym kwartale Meta spodziewa się sprzedaży na poziomie od 26 do 28,5 mld USD. Rok wcześniej sprzedaż wyniosła 27,9 mld USD. Możemy więc spodziewać się kolejnego spadku rok do roku.
• Zyski w IV kwartale spadły o 55% rok do roku do 4,65 mld USD.
• Liczba aktywnych użytkowników miesięcznie wyniosła 2,96 mld, rynek oczekiwał 2,98 mld.
• Meta powiększyła się o 86 000 pracowników w zeszłym roku, co stanowi około 20% całkowitej siły roboczej. Około 11 000 z nich zostało zwolnionych przez firmę w listopadzie, a kolejne zwolnienia prawdopodobnie nastąpią. Przekroczony wzrost firmy będzie kosztował spółkę więcej kosztów odpraw.
• Reality Labs, w ramach którego Meta rozwija Metaverse, odnotowało w zeszłym roku stratę w wysokości prawie 14 miliardów dolarów.

_{Akcje Meta Platform w platformie MT4 na interwale czasowym D1 wraz z 50 i 100-dniowymi średnimi ruchomymi}
 

Z powyższego tekstu jasno wynika, że zarówno niedźwiedzie, jak i byki znalazły swoje miejsce w wynikach Meta. Od początku roku byki wyraźnie przodują, a akcje Meta wzrosły o ponad 20% po wynikach, co widać na powyższym wykresie. Jednak po tak błyskawicznym wzroście, jaki miał miejsce na początku roku, należy zachować dużą ostrożność.

Rzeczywiście, znaki zapytania wiszą nad możliwością rozwoju poszczególnych aplikacji. Dzięki nowym ustawieniom prywatności Apple po raz pierwszy przychody z reklam Meta nie wzrosły rok do roku. Ponadto znaczącym konkurentem jest TikTok, który zaczyna kraść coraz większy udział w rynku. Inną wielką niewiadomą jest Metaverse, który okazuje się wielkim błędem. W czasach cięcia kosztów wśród konsumentów nie ma zbyt wiele miejsca na inwestycje w drogi sprzęt VR, to samo dotyczy reklamodawców Metaverse.

Zdaniem Marka Zuckerberga ten rok powinien być rokiem efektywności, więc firma powinna oszczędzać na kosztach. Mniejsze inwestycje w Metaverse z pewnością by pomogły, ale Mark Zuckerberg nie chce z tego rezygnować. Więcej o przyszłości Meta powiedzą wyniki kolejnego kwartału - ale niewykluczone, że wzrosty akcji z początku roku okażą się przesadzone. Spodziewamy się więc dużej zmienności na akcjach Meta w przyszłości. Myśleniem życzeniowym wszystkich akcjonariuszy może być zakaz TikToka w USA, o którym mówi się od dawna. Jednak jego rzeczywistość jest nadal mało prawdopodobna.

Akcje nr 2: NIO – czy nadchodzą nowe minima?

Na drugim miejscu wśród akcji o największej liczbie transakcji w Purple Trading w lutym 2023 r. znajdują się akcje chińskie – w szczególności spółka NIO. To swego rodzaju hybryda pomiędzy firmą technologiczną, która ma ambicje przełamywania barier w rozwoju pojazdów elektrycznych, a producentem samochodów konwencjonalnych.

Jak zapewne już zauważyłeś, firmy samochodowe koncentrujące się na samochodach elektrycznych lubią być oznaczane jako firmy technologiczne, ponieważ pomaga im to przyciągnąć więcej inwestorów. Jednak NIO od początku roku nie daje zbytnio powodów do radości, a akcje firmy spadły o prawie 10%. Tak więc rajd akcji spółek technologicznych nie wpłynął na to zbytnio. Szczególnie zły dla NIO był luty, w którym akcje straciły prawie 25%. Najwyraźniej opłacało się tutaj spekulować na krótkich pozycjach. Jaka jest perspektywa?
 

_{Akcje NIO na platformie MT4 w przedziale czasowym D1 wraz z 50- i 100-dniowymi średnimi ruchomymi}
 

NIO opublikował wyniki za IV kw. pierwszego dnia marca i nie uszczęśliwił inwestorów. Strata wzrosła rok do roku z 2,2 miliarda juanów do 5,8 miliarda. W całym roku 2022 producent samochodów odnotował wówczas stratę w wysokości 14,6 miliarda juanów, co stanowi wzrost o 40% rok do roku. Rynek spodziewał się znacznie mniejszej straty.

Jednak perspektywy przychodów ze sprzedaży samochodów były bardziej pozytywne, a NIO zwiększyło sprzedaż o 60% do 14,8 mld juanów w IV kwartale. Przez cały rok firma zarobiła 45,5 miliarda juanów, czyli o 37% więcej niż w 2021 roku. Jednak perspektywy na bieżący kwartał znowu nie są zbyt pozytywne, NIO ma dostarczyć od 31 do 33 tysięcy nowych samochodów. Oznaczałoby to wzrost rok do roku o 21% do 28%. Rynek oczekiwał znacznie lepszych wyników, a także znacznie wyższej sprzedaży. Dla przynoszącej tak duże straty spółki takie tempo wzrostu jest niezadowalające.

W związku z tym rozszerzenie produkcji niesie ze sobą znacznie wyższe koszty dla firmy, a jej zdolność do utrzymania rentowności w przyszłości jest wątpliwa. W portfelach inwestorów spekulacyjnych jest mało miejsca na tak znacząco przynoszącą straty spółkę. Chociaż cena akcji jest obecnie bliska najniższego poziomu od roku, w 2020 r. była znacznie poniżej 3 USD. Biorąc pod uwagę słabe perspektywy, pogłębiające się straty i ogólny negatywny nastrój na rynku, spodziewamy się kontynuacji trendu spadkowego z lutego i powstania nowego minima rocznego.

Akcje nr 3: Virgin Galactic - 2023 rokiem prawdy?

Akcje Virgin Galactic od dawna należą do najpopularniejszych wśród klientów Purple Trading. Patrząc na ich zmienność, nie ma w tym nic dziwnego. Od początku roku akcje zyskały 35% w ramach rajdu na akcjach spółek technologicznych, pomimo korekty 25% w lutym.

Rzeczywiście, spółka weszła w rok z najniższym w historii poziomem około 3 dolarów. Nic dziwnego, bo od lata 2021 roku firma nie wygenerowała prawie żadnych przychodów. W tym okresie spółka wykonała niezbędną konserwację, a także ulepszyła swoje systemy. Oczekuje się, że w drugim kwartale tego roku firma zabierze w kosmos znacznie więcej turystów.
 

_{Akcje SPCE na platformie MT4 na interwale czasowym D1 wraz z 50- i 100-dniowymi średnimi ruchomymi}

Wyniki spółki za drugi kwartał również nie są powalające. Virgin Galactic podwoiła swoją stratę rok do roku do 133 mln CZK. Firma odnotowała praktycznie zerową sprzedaż. Co jednak ważne, wciąż czeka kolejka 800 klientów z niecierpliwością oczekujących na kosmiczną podróż. Co więcej, firma nadal ma 980 milionów dolarów w gotówce. Od lutego do sprzedaży trafiły nowe bilety, które kosztują od 150 000 do 450 000 USD, a za podróż płaci się z góry. Każdy lot trwa około 10 minut i przewozi pasażerów 80 km nad powierzchnią Ziemi.

Niezwykle istotne dla dalszego rozwoju akcji będzie pomyślne zakończenie testów, które zaplanowano na najbliższe miesiące. Wtedy powinien odbyć się pierwszy komercyjny lot, kiedy Virgin Galactic wyniesie członków włoskich sił powietrznych na skraj kosmosu. Również loty dla ogółu społeczeństwa powinny zostać ponownie uruchomione. Dalsze przekładanie planowanych lotów prawdopodobnie spowodowałoby powrót akcji do rocznych minimów. Ponadto firma może mieć problemy z finansowaniem, ponieważ spala gotówkę w ekstremalnym tempie i nie ma praktycznie żadnych przychodów. Więc ten rok może być rokiem prawdy dla Virgin Galactic. Nie możemy jednak spodziewać się podobnego szału wokół Virgin Galactic, jak w 2021 roku, kiedy cena akcji przekroczyła nawet granicę 60 dolarów.