Jak začít obchodovat na burze
Obchodování na burze láká stále více lidí, a to hned z několika důvodů. Patrně nejčastějším z nich je vidina zbohatnutí, vsugerovaná hollywoodskými trháky typu Vlk z Wall Street. Ostatně komu by se nelíbilo vozit se v drahých autech, být pánem vlastního času a sledovat růst svého bankovního konta. Jenže realita je často diametrálně odlišná a i když obchodováním na burze zbohatnout samozřejmě lze, je potřeba k tomu vynaložit nemalou dávku úsilí a mít chuť učit se novým věcem. Pokud jste odhodláni vyhrnout si rukávy, naučit se, jak obchodovat na burze a dát se tak na kariéru tradera, tento článek vám může posloužit jako odrazový můstek.
Jaké druhy burz existují
Hned v úvodu bychom si měli ujasnit, že existuje hned několik druhů burz (peněžní, komoditní, burzy služeb, atd.). My se zaměříme na burzy peněžního typu, které se dělí na dva další druhy. Prvním z nich je burza s cennými papíry, kterou znáte právě z již zmíněných hollywoodských trháků, kde přes sebe v přeplněné hale plné monitorů křičí tlupa kravaťáků, třímajíce u toho skrčené papíry. Druhým je pak burza s futures. Ta se sice na hledáček filmařů tak často nedostává, ale pro běžného člověka, který by chtěl začít obchodovat na burze, by mohla být paradoxně zajímavější.
Burza s cennými papíry
Aby člověk mohl obchodovat na burze s cennými papíry potřebuje především větší kapitál (minimálně v řádu statisíců korun). A to z jednoho prostého důvodu, přestože akcie některých společností mohou být levné, pokud z nich chcete pobírat zajímavé částky na dividendách, budete muset investovat opravdu hodně a sáhnout hluboko do kapsy. To je ostatně jeden z důvodů, proč je obchodování na burze s cennými papíry často výsadou zámožnějších jedinců, kteří si mohou dovolit riskovat větší částky. Riziko je totiž nedílnou součástí jakéhokoliv obchodování.
Minimální částka pro obchodování na burze s cennými papíry se pohybuje v řádu statisíců korun. V případě obchodování na burze s futures v řádu desetitisíců až statisíců. U Forexu je to někde kolem 5000-10000 CZK.
Burza s Futures
Futures patří do skupiny produktů, kterým se říká finanční deriváty. Hlavním rozdílem při obchodování s finančními deriváty je fakt, že obchodník žádné z obchodovaných aktiv nevlastní, ale pouze spekuluje na pohyb jeho ceny. Nemusíte tak na zahradě hloubit bazén na uskladnění 1000 barelů ropy, i přesto však stále máte možnost na ní vydělat.
Interakce při obchodování futures kontraktů probíhá v tom smyslu, že na jedné straně stojí kupující, který chce získat určité aktivum (například již zmíněnou ropu), avšak nechce ji hned, ale až v budoucnosti (budoucnost se anglicky řekne future - proto tedy futures). Druhou stranu pak tvoří logicky role prodávajícího, který přichází s poptávanou nabídkou, tedy futures smlouvou o ropě.
Tuto smlouvu však musí někdo “posvětit” a dát jí jasná pravidla, která se dodrží. A proto v tento moment vstupuje na scénu burza. Ta zajišťuje tzv. standardizaci obchodních kontraktů (jejich objem, kvalitu i datum splatnosti) a dává celkovému obchodnímu vztahu punc transparentnosti a bezpečnosti. Přes všechny tyto výhody však futures kontrakty stále nemusí být dostupné pro každého, protože vstupní kapitál pro obchodování na tomto trhu se pohybuje někde kolem 100 000 Kč.
Decentralizovaný trh - když chcete obchodovat s menším kapitálem
Pokud jste chtěli obchodovat na burze, ale až teď jste zjistili, že je to mimo vaše finanční možnosti, nevěšte hlavu, obchodovat lze i s menším kapitálem. Jak už název napovídá, nejedná se však o obchodování na burze, nýbrž na decentralizovaném mezibankovním trhu, kde vaše objednávky zpracovává přímo broker, přes kterého obchodujete, těm se většinou říká Forex broker.
Co se zde obchoduje
Výše zmíněné futures kontrakty nejsou jediným finančním derivátem, který lze obchodovat. Mnohem častější a u veřejnosti oblíbenější jsou tzv. CFD produkty (contract for difference - smlouva o rozdílu). Narozdíl od futures však v tomto případě obchodující neuzavírá smlouvu s burzou, ale pouze se svým brokerem.
Mezi nejčastější CFD produkty patří:
- Forex (spekulace na vývoj cen mezi měnovými páry)
- Komodity (zlato, stříbro, ropa, atd.)
- Akciové indexy (DAX, NASDAQ, S&P 500, atd.)
- Kryptoměny
Podotýkáme, že vzhledem k tomu, že jde o deriváty, nestává se obchodník vlastníkem žádného z obchodovaných aktiv, ale pouze spekulantem na vývoj jejich ceny.
Hlavní výhody obchodování CFD
Lze obchodovat i s malým kapitálem
Zatímco pro obchodování na burze potřebujete kapitál v řádů desetitisíců až statisíců, u obchodování na Forexu (apropos dalších CFD produktech) se výše vstupního kapitálu pro založení účtu pohybuje v řádu tisíců (u Purple Trading je to 100 € ).
Vysoká rozmanitost obchodovatelných aktiv
Forex brokeři nabízí kromě velkého množství měnových párů také akciové indexy, komodity (zlato, stříbro, ropa) a kryptoměny. Obchodník se tak nemusí zaměřit pouze na jeden trh, ale může si diverzifikovat portfolio přesně podle svých představ.
Možnost spekulace na nárůst i pokles ceny
Narozdíl od majitelů akcií se obchodník s CFD produkty nemusí bát poklesu ceny aktiv. Někdy je tomu právě naopak. Pokud máte jistotu, že trh je na tom špatně a ještě nějakou dobu bude a ceny budou klesat, máte možnost jednoduše spekulovat na jejich propad a vydělat na tom. Obchodovat CFD tak není závislé na ekonomických cyklech.
Obchodování s finanční pákou
Finanční páka určuje poměr velikosti kapitálu, který vložíte do daného obchodu, vůči prostředkům, které vám poskytne broker. V podstatě to znamená, že vás broker na každý obchod “založí” určitou částkou, kterou pak budete moci použít pouze při obchodování. To vám umožní operovat s větším objemem, než pokud byste používali vlastní prostředky.
V rámci EU regulovaných brokerských společností je tato páka většinou 1:30. V praxi to znamená, že pokud investujete 1000 CZK, budete mít k investování k dispozici 30 000 CZK. Zní to opravdu lákavě, ale je třeba si uvědomit, že páka vás může dovést jak k vyšším ziskům, tak i k vyšším ztrátám. To platí dvojnásob v případě začínajících obchodníků.
Jaká je role brokera
Pro vstup na burzu je mnohem pohodlnější využívat služeb brokerských společností, v některých případech je to dokonce i jediný možný způsob, jak na trh vstoupit (např. Forex). K tomu, aby vás mohl broker zastupovat, musí mít platné různé typy licencí. Brokeři poté hrají roli jakéhosi prostředníka mezi vámi (obchodníkem) a trhem, na který posíláte své obchodní příkazy. To, jakým způsobem broker “ošetřuje” váš požadavek a co se s ním děje, určuje také model, na základě kterého broker funguje.
Základní typy Forex brokerů jsou tyto:
Broker založený na STP modelu
Funguje opravdu jako mezičlánek mezi obchodníkem a trhem, na kterém se páruje jeho objednávka s protistranou. Brokeři tohoto typu tak vaši objednávku vezmou a snaží se pro ni najít ten nejlepší protipól, což se ve výsledku projevuje vyšší cenou na tzv. spreadech (rozdíl mezi poptávanou a nabízenou cenou), které musí obchodník zaplatit. Máte však jistotu, že broker nijak nemanipuluje s vaší objednávkou, protože toho zkrátka není schopen (nemůže určit, jakému zájemci ji “prodá”).
Market Maker
Na rozdíl od STP má možnost párovat objednávky obchodníků přímo u sebe a hrát tak roli protistrany. To často znamená celkově nižší ceny za spready a taky rychlejší vyřízení objednávek, avšak jsou známy případy, kdy MM brokeři manipulovali s cenami, či uměle snižovali rychlost exekuce. Více se o rozdílech ve fungování STP a MM brokerů můžete dočíst zde.
Jak vybrat vhodného brokera
Při vybírání brokera, byste měli zohlednit zejména ceny spreadů, rychlost exekucí (tzv. latence), ale také například, zda broker sídlí někde na území EU a je tak regulován, či zda umožňuje vedení účtu v korunách. Obecně platí, že tzv. offshore brokeři mají výrazně nižší poplatky za služby, avšak český nebo slovenský obchodník si dost připlatí za převody. Je třeba také brát v potaz, že finanční služby jako Forex (spekulování na ceny měnových párů) jsou ve státech mimo EU daleko méně regulované. Což může být voda na mlýn brokerů-podvodníků.
Vyzkoušejte si obchodování na Forexu nanečisto s virtuálními penězi.
Jak obchodovat na Forexu
Jak jsme již zmínili výše, prvním krokem by mělo být založení bezplatného demo účtu a obchodování s virtuálními penězi, které lze na požádání zdarma doplnit. Zároveň s tím by se však zájemce o trading měl sám aktivně vzdělávat. Na internetu existují kvanta bezplatných publikací, videí, přehledů a návodů, které pojednávají o základech obchodování i o pokročilejších metodách.
Jako začínající trader máte hned několik možností vzdělávání
Založení bezplatného demo účtu
Obchodování na reálném trhu, avšak s nereálnými penězi, které si můžete na požádání doplnit. Skvělá volba pro všechny začínající obchodníky.
Založit bezplatný demo účet můžete zde
Čtení Ebooků
Internet je plný ebooků, které nabízejí základní informace o obchodování na Forexu. Výhodou je, že jejich stažení je v drtivé případě zcela zdarma a číst je můžete kdekoliv.
Webináře & Semináře
V případě, že se řadíte ke skupině lidí, kteří lépe zpracovávají informace z mluveného slova, jsou pro vás webináře a semináře tím pravým. Tyto akce jsou zpravidla zdarma a jednou z jejich hlavních výhod je také možnost ptát se přednášejících na konkrétní otázky.
Vzdělávací články, videa + zpravodajství z trhů
Vzdělanost klientů a jejich schopnost ziskově obchodovat by měla být hlavní prioritou brokerských společností. A to z jednoho prostého důvodu - takový klient totiž vydrží s obchodováním déle. Proto na webových stránkách většiny z nich najdete také vzdělávací sekce plné článků, grafik a videí, doplněné o každodenní shrnutí toho nejdůležitějšího, co se na trzích za ten den událo.
Naučte se obchodovat na Forexu i s malým kapitálem
Jaké finanční produkty Forex brokeři nabízejí
Pokud chcete aktivně obchodovat
Kromě spekulování na pokles či nárůst cen mezi určitými
měnovými páry, lze spekulovat také na vývoj cen u
CFD produktů, tzv. akciových indexů (NASDAQ,
DAX, apod.), drahých kovů (zlato, stříbro) či u ropy. Tyto finanční produkty patří mezi nejatraktivnější, avšak s sebou nesou vyšší míru rizika. Proto se obecně doporučuje nejdříve si vyzkoušet obchodování nanečisto na demoúčtech a poctivě se v obchodování vzdělávat.
Pokud si na obchodování netroufáte sami - staňte se investorem
Ne každý má ambice stát se obchodníkem. Co ale dělat v případě, že chcete investovat, avšak nemáte takové prostředky, abyste si mohli dovolit vstoupit na burzu s cennými papíry? Prostředí finančních trhů je velmi kompetitivní, a proto se brokeři předhánějí v tom, který z nich vám poskytne lepší odpověď na tuto otázku.
V dnešní době máte na výběr z těchto pasivně investičních možností:
- ETF portfolia - jedná se o soubor akcií či dluhopisů, do kterých je možno investovat. Zpravidla se jedná o pasivní, dlouhodobou investici s různou mírou ziskovosti a rizikovosti. (U brokerů jako je např. Purple Trading, navíc můžete začít investovat již od 500 CZK.)
- Forex strategie - mnoho profesionálních obchodníků nabízí své strategie investorům. Broker v tomto případě slouží jako propojovací článek. Klient se tak zaregistruje u brokera, který jej propojí se strategií profesionálního obchodníka, za což si účtuje určitý poplatek. Profesionál pak obchoduje s penězi klienta/investora.
- CopyTrading - metoda podobná Forex strategiím, avšak s rozdílem, že se klienti mohou připojovat mezi sebou navzájem. Jde tedy o to, najít toho nejúspěšnějšího obchodníka/klienta a připojit se k jeho strategii.
Pokud máte chuť začít obchodovat na ostro
Váš kapitál je vystaven riziku.