Proč a jak obchodovat stříbro

Jak obchodovat stříbro

Nákup investičního stříbra ve fyzické podobě

Jednou z možnosti, jak investovat do stříbra, je koupě cihliček, šperků, slitků či pamětních mincí, vyrobených z tohoto drahého kovu. Tento způsob však má svá pro i proti.
 

Výhody

 

• Udržení ceny, ochrana před inflací, bezpečný přístav - jak jsme již zmínili, mít stříbro ve fyzické podobě se vyplácí zejména z důvodu dlouhodobého nárůstu jeho ceny a jeho schopnosti odolat vlivům inflace. Pokud tedy své stříbro dokážete podržet po delší dobu, máte šanci jej atraktivně zhodnotit.

Nevýhody

 

• Marže za umělecké zpracování u někerých produktů - Koupí stříbrných pamětních mincí či šperků se vám do rukou nedostává pouze drahý kov, ale zároveň také produkt, který byl nějakým způsobem zpracován, což se promítne na jeho finální ceně. Pokud tedy hodláte investovat do stříbra tímto způsobem, musíte mít na paměti, že celkový meziroční nárust ceny stříbra musí být takový, aby vám v dlouhodobém horizontu zaplatil taky tuto marži. Zároveň musíte mít zajištěného kupce, který od vás mince, či šperky, převezme a to za cenu vyšší, než je cena stříbra zde obsaženého,jinak se vám investice nevyplatí.

• Pozor na podvodníky - Při pořizování stříbra je potřeba mít se na pozoru před možnými podvodníky, prodávajícími padělky či stříbro nižší kvality. Proto se vyplatí vyhledávat pouze uznávané a dlouho působící překupníky či instituce.

• Skladování - K úschově vámi pořízeného stříbra se šuplík ve vaší ložnici příliš nedoporučuje. Trezor je proto o něco schůdnější variantou. I tak je zde ale určité riziko, že se o stříbře nějakým způsobem dozvědí kriminální živly a vaše investice tak dlouhodobou nebude. Další možností je proto uložit si stříbro do bezpečnostních schránek některých bank. Za tuto možnost však platíte určité roční výlohy, čímž přicházíte o část zúročení vaší investice.

​

Online obchodování stříbra (tzv. trading)

V dnešní technologiemi provázané době lze vypozorovat, že online obchodování stříbra je bezesporu na vzestupu. A není se čemu divit.
 

Online obchodování stříbra je:

 

• pohodlnější (obchodovat může každý, kdo má počítač, tablet či chytrý telefon s přístupem k internetu),
• levnější (minimální vklad pro založení obchodního účtu začíná na cca 2500 Kč),
• flexibilnější (u některých z forem online obchodování lze spekulovat i na pokles ceny stříbra).

 

Způsoby online obchodování stříbra

 

• Obchodování za pomoci futures kontraktů
• Obchodování skrze ETF portfolia
• Spekulace na cenu s CFD kontrakty

 

Obchodování stříbra za pomoci futures kontraktů

U obchodování se stříbrem prostřednictvím futures kontraktů, si kupujete budoucí dodávku určitého množství tohoto drahého kovu v jeho fyzické podobě. To však neznamená, že si musíte u sebe doma zřídit sejf, jako už jsme zmiňovali o něco výše v případě investice do stříbra ve fyzické podobě. Každý kontrakt má totiž předem stanovený termín, kdy by k dodávce stříbra v jeho fyzické formě mělo dojít. Tomu se říká doba expirace. Pokud se tedy kontraktu stihnete “zbavit” a prodat jej dříve, než dojde k jeho expiraci, sejf potřebovat nebudete.

V případě, že nemáte zájem o spekulace s cenami stříbra v krátkodobém horizontu, ale spíše byste do něj chtěli investovat do stříbra dlouhodobě, tento způsob obchodování bychom vám spíše nedoporučili.
 

Obchodování stříbra skrze ETF portfolia

ETF portfolia jsou jakýmsi souborem akcií či dluhopisů firem, do kterých investor investuje najednou. Jejich složení vždy sleduje určitý koncept. V případě stříbra bude ETF portfolio obsahovat akcie či dluhopisy firem, které tento kov těží, zpracovávají, atp. Tento způsob investování do stříbra je pasivní, dlouhodobý a většinou i s možností vyplácení dividend.
 

Spekulace na cenu stříbra s CFD kontrakty

Velmi populární metodou je obchodování skrze tzv. rozdílové smlouvy. Jedná se o brokerem uměle vytvořené spekulační papíry, jejichž cena se většinou odvozuje od ceny futures kontraktů nebo od spotové ceny stříbra. Obchodník tedy stříbro přímo nevlastní, pouze spekuluje na jeho cenu (instrument k tomu určený se nazývá XAGUSD - jde tedy o vztah ceny stříbra a amerického dolaru).

Výhodou je, že u rozdílových smluv lze kromě růstu spekulovat i na pokles a jde tedy profitovat oběma směry. To znamená, že obchodník má možnost vydělávat bez ohledu na to, zda se stříbru daří, a cena roste, či právě naopak. Stěžejní je v tomto případě správně odhadnout, jakým směrem se bude cena stříbra vyvíjet. Dalším důvodem, proč jsou CFD stále častěji preferovanou formou obchodování stříbra, je možnost využít finanční páky a obchodovat tak s většími obnosy, než je váš původní vklad.

V tomto smyslu se rozdílové smlouvy podobají futures kontraktům v tom, že se využívají ke spekulaci, avšak s tím rozdílem, že rozdílový kontrakt nemůže vypršet. Vzhledem k tomu, že tyto kontrakty jsou vytvořeny brokerem uměle, vyplatí se investovat do kvalitního brokera s transparentními obchodními podmínkami a dobrou pověstí mezi ostatními obchodníky.
 

Proč CFD kontrakty:

 

• Lze obchodovat i s menším kapitálem (narozdíl od výše zmíněných způsobů obchodování, kdy potřebujete kapitál v řádech statisíců, u rozdílových smluv vám postačí tisíce až desetitisíce, Purple Trading nabízí založení účtu s minimálním vkladem od 2500 Kč).
• Finanční páka (určuje poměr velikosti kapitálu, který vložíte do daného obchodu, vůči prostředkům, které vám poskytne broker. V Purple Trading nabízíme u obchodování stříbra páku 1:20 - tzn. že se 100 USD můžete otevřít obchodní pozici o velikosti 2000 USD. Tomu pak odpovídá jak profit, tak i potenciální ztráta. Proto je potřeba páku užívat s rozumem).
• Možnost spekulovat na růst i na pokles ceny stříbra (s CFD kontrakty nejste vlastníkem stříbra, to znamená, že se nejenže nestrachujete o pokles cen tohoto vzácného kovu, ale dokonce máte i možnost na něm profitovat).

Vztah mezi stříbrem a zlatem a co ovlivňuje cenu stříbra

1. Cena obou kovů se vyvíjí v podstatě stejně
   Až na drobné výjimky lze říct, že pokud klesá cena zlata, bude klesat i cena stříbra a naopak. Ve většině případů se tak při obchodování se stříbrem dá orientovat podle cen zlata. Avšak pozor - stříbro je daleko volatilnější, což znamená, že denní výkyvy cen jsou mnohem větší.

2. Americký dolar
   Jak jsme se zmínili na začátku, vztah mezi americkým dolarem a stříbrem je dnes již otázkou historie. To však neznamená, že určitou korelaci mezi cenami stříbra a amerického dolaru nelze vypozorovat. Ve většině případů totiž cena stříbra klesá zároveň s posilujícím dolarem. Je to zejména z toho důvodu, že tento drahý kov je investory vnímán jako tzv. “Bezpečný přístav”, tedy komoditu, do které proudí peníze v dobách, kdy se dolaru (a trhům obecně) nedaří. A pokud se dolaru (a trhům) daří, posílají investoři své peníze ze stříbra jinam, čímž jeho cena klesá.

3. Cena Ropy
   Úroveň ceny ropy často kopíruje aktuální geopolitické dění a z něj vyplívající celkovou nejistotu na trzích. V obdobích krizí či válek tak můžeme sledovat nárůst také u ceny ropy. A ruku v ruce s cenou ropy obvykle jde i cena stříbra. Opět za to může hledání již zmíněného “bezpečného přístavu”, tedy investice, který je vhodná v časech krize. A přesně tím stříbro často je.

4. Nabídka versus poptávka
   Každá učebnice ekonomie nám dá za pravdu, že jakmile je řeč o ceně čehokoliv, nelze nezmínit vztah mezi nabídkou a poptávkou. O to jednodušší je to v případě stříbra. To z toho důvodu, že zatímco poptávka po tomto kovu neustále roste (zejména kvůli jeho širokém průmyslovém využití), s nabídkou je to horší. Nové doly na stříbro se totiž objevují a otevírají čím dál tím méně a nabídka tak upadá. Pokud chcete mít přehled o potenciálním pohybu cen stříbra, doporučujeme sledovat objem produkce v největších světových dolech.

Jak vybrat brokera vhodného pro obchodování stříbra

Pokud zvažujete obchodování stříbra, měli byste si v první řadě dát záležet na výběru kvalitního brokera. Kromě koupě stříbra ve fyzické podobě, budete totiž potřebovat prostředníka mezi vámi a trhem u všech variant obchodování (CFD, ETF, Futures, nákup za spotovou cenu), kterého zastává právě broker.
 

1. Obchodní podmínky - V případě, že se chystáte aktivně obchodovat/spekulovat, budete potřebovat precizní obchodní podmínky. Zejména by vás měla zajímat rychlost exekucí (či odezva, s jakou se váš obchodní příkaz dostane na server brokera a odtud dále na trh. Ta se uvádí v milisekundách a čím blíž je tato metrika 0, tím lépe) a ceny spreadů (rozdíl mezi cenou poptávky a nabídky zlata, opět platí, že čím nižší, tím lepší). V Purple Trading dbáme na maximální možnou úroveň transparentnosti našich služeb, proto pokud máte zájem můžete si prohlédnout statistiku rychlosti exekucí i ceny spreadů (stříbro najdete jako symbol XAGUSD v sloupci CFD).
2. Licence brokera - Obecně platí, že brokeři sídlící na území EU jsou vlivem regulací chránících klienta nuceni vykazovat vyšší míru transparentnosti. Tzv. off-shore brokeři naopak mohou nabídnout vyšší finanční páku (až 1:400) a mnohdy také nižší poplatky za služby. Klient/obchodník však není chráněn stejnou mírou jako u brokerů z EU. Například tzv. negative balance protection, která zamezí tomu, abyste na svém obchodním účtu klesli do mínusu, je u EU brokerů povinností, kdežto u off-shorových nikoliv. Purple Trading spadá pod kyperského regulátora CySEC, který je dále kontrolován evropským orgánem pro cenné papíry a trhy ESMA. Naši klienti tedy mají zajištěnu nejvyšší možnou míru ochrany v souladu s regulacemi EU, mohou se tedy spolehnout i na negative balance protection.
3. Platební metody a banky - Zatímco off-shore brokeři nabízejí své služby za atraktivnější ceny než jejich evropští kolegové, za převod peněz na obchodní účet si u nich klienti/obchodníci naopak výrazně připlatí. Pokud nechcete platit poplatky za převod, doporučujeme brokera, který má bankovní účet v CZK. Naše bankovní účty jsou vedené také v CZK, přičemž naši klienti mají hned několik způsobů vkladů. Nově navíc umožňujeme také okamžité bankovní platby.
4. STP vs MM Na základě toho, jak brokerské společnosti zpracovávají obchodní příkazy svých klientů, lze je řadit do několika kategorií podle tzv. modelů. Nejzákladnější rozdělení je STP (Straight Through Processing) a MM (Market Maker). STP broker funguje jako mezičlánek mezi klientem a trhem, na kterém se páruje jeho příkaz s protistranou, čímž dochází k jeho uskutečnění. Naproti tomu MM veškeré objednávky svých klientů vypořádává přímo u sebe a protistranu tak uměle vytváří. Což v podstatě znamená, že pokud nevydělává klient, vydělává MM broker a naopak. Tímto může vznikat prostor pro manipulace s příkazy klientů, což ostatně dokazuje také několik případů z minulosti. To však není případ Purple Trading, který funguje na bázi STP. U nás tak ke střetu zájmů nedochází, protože se nám daří jen tehdy, když se daří i našim klientům. Toto téma je poměrně důležité, avšak v diskuzích mezi obchodníky příliš často nezaznívá. Pokud vás tedy zajímá, můžete si o něm více přečíst v našem článku o srovnání typů brokerů.