67,90 % rachunków inwestorów detalicznych traci pieniądze podczas handlu CFD z tym dostawcą.
Kontrakty CFD są złożonymi instrumentami i wiążą się z wysokim ryzykiem szybkiej utraty pieniędzy z powodu dźwigni finansowej. 67,90 % rachunków inwestorów detalicznych traci pieniądze podczas handlu CFD z tym dostawcą. Należy rozważyć, czy można sobie pozwolić na podjęcie wysokiego ryzyka utraty pieniędzy.

Legendy tradingu (część 3): Eksperymentator, który zmienił nasze spojrzenie na trading

Opublikowany: 04.07.2023

Trzecia część naszej nieregularnej serii poświęconej odnoszącym największe sukcesy traderom w historii jest już dostępna! Tym razem przedstawimy ci geniusza, który był zaangażowany w rynki od bardzo młodego wieku, a później wychował całe pokolenie legendarnych maklerów giełdowych w ramach rewolucyjnego eksperymentu.

W świecie profesjonalnego tradingu jest tylko kilka osobowości, które odcisnęły niezatarte piętno na branży i dosłownie stały się legendami. Jedną z nich jest bez wątpienia Richard Dennis - legendarny trader i popularyzator tradingu, o którym być może jeszcze nie słyszałeś.

 

Urodzony w Chicago w 1949 roku, Richard Dennis miał wszelkie predyspozycje do udanej kariery w tradingu - od najmłodszych lat fascynowały go liczby i wzorce. Kariera Dennisa rozpoczęła się wcześnie, gdy jako nastolatek eksperymentował z kontraktami terminowymi na towary. Stopniowo doskonalił swoje umiejętności, uważnie studiując zachowanie rynku i wypróbowując różne techniki handlowe. Chociaż po drodze napotykał na niepowodzenia, jego wytrwałość i pragnienie wiedzy napędzały go do działania. Dennis osiągnął bezprecedensowy sukces w swojej karierze. W latach 70. pożyczył 1600 USD, aby rozpocząć handel, a w ciągu zaledwie 6 lat podobno pomnożył tę kwotę do trudnej do uwierzenia kwoty 350 milionów USD. Chociaż taki sukces handlowy jest rzadkością, strategia i najlepsze transakcje Dennisa mogą być dla Ciebie inspiracją.
 

Richard Dennis w latach 80-tych XX wieku
Richard Dennis w latach 80-tych XX wieku


Strategia handlowa

Strategia handlowa Richarda Dennisa wykorzystywała analizę techniczną i fundamentalną w połączeniu ze zdyscyplinowanym zarządzaniem ryzykiem. Wierzył w systematyczne podejście do handlu i polegał na z góry określonych zasadach i wytycznych, a nie na impulsywnym podejmowaniu decyzji w oparciu o emocje lub subiektywne oceny. Jego strategia koncentrowała się przede wszystkim na podążaniu za trendami. Celem było zatem zidentyfikowanie i śledzenie głównych trendów rynkowych, niezależnie od tego, czy dotyczyły one walut, towarów czy innych instrumentów finansowych. Wierzył, że trendy mają potencjał do znacznych zysków i starał się pozostać w tych trendach tak długo, jak to możliwe. Jego podejście można zatem opisać jako zbliżone do strategii pozycyjnej i swingowej.

 

Określając moment wejścia w transakcję, Richard Dennis korzystał z połączenia analizy technicznej i fundamentalnej. Analizował wykresy cenowe, identyfikował kluczowe poziomy wsparcia i oporu oraz wykorzystywał różne wskaźniki techniczne do oceny ruchów rynkowych i wyczucia czasu. Ta analiza techniczna pomogła mu zidentyfikować potencjalne punkty wejścia i potwierdzić ważność trendu. Oprócz analizy technicznej, Dennis włączył również analizę fundamentalną do swoich decyzji handlowych. Badał czynniki makroekonomiczne, podstawy rynku i wydarzenia, które mogły mieć wpływ na rynki. Strategia handlowa Dennisa kładła również duży nacisk na zdyscyplinowane zarządzanie ryzykiem. Rozumiał znaczenie ochrony kapitału i ograniczania strat. Ustawiał stop-lossy na każdej transakcji, aby zarządzać ryzykiem i uniknąć nadmiernych strat w zmiennych warunkach rynkowych.

Wielkość pozycji jest kluczowa

Kluczowym elementem strategii handlowej Dennisa była wielkość pozycji. Przydzielał on procent swojego kapitału handlowego do każdej transakcji w oparciu o poziom ryzyka z nią związanego. Dokładny procent zmieniał się w zależności od warunków rynkowych i jego oceny potencjału transakcji. Dennis stosował koncepcję znaną jako "wielkość pozycji oparta na zmienności". Używał średniego rzeczywistego zakresu (ATR), miary zmienności rynku, aby określić wielkość swoich pozycji. ATR zapewniał szacunkowy średni zakres cen na rynku w danym okresie, umożliwiając mu dostosowanie wielkości pozycji w zależności od zmienności rynku. W okresach wyższej zmienności zmniejszał wielkość pozycji, aby zarządzać ryzykiem, podczas gdy w okresach niższej zmienności zwiększał wielkość pozycji, aby wykorzystać potencjalne większe ruchy.
 

Długoterminowa zmienność na XAU/USD według wskaźnika ATR
Długoterminowa zmienność na XAU/USD według wskaźnika ATR (14). Wzrost ATR wskazuje na zwiększoną zmienność na rynku. Odwrócenie ceny ze wzrostem ATR wskazywałoby na siłę stojącą za tym ruchem. Jednak ATR nie wskazuje kierunku, więc wzrost ATR może wskazywać na presję sprzedaży lub kupna. Zatem im wyższa wartość ATR, tym większe prawdopodobieństwo odwrócenia trendu. Niskie wartości wskaźnika są typowe dla okresów długich ruchów bocznych, które występują na szczytach rynku i podczas konsolidacji.


Jeśli chodzi o kwotę kapitału, jaką ryzykował w każdej transakcji, Richard Dennis opowiadał się za kontrolowanym i konserwatywnym podejściem. Wierzył w ograniczenie ryzyka na transakcję do niewielkiego procentu jego całkowitego kapitału handlowego - zwykle od 1% do 2% na transakcję. Celem tego podejścia była ochrona kapitału i zapobieganie katastrofalnym stratom, jeśli transakcja nie poszła zgodnie z planem. Poniżej znajduje się kilka wskazówek od Richa Dennisa dla początkujących traderów.

Jakich rad udzielił Richard Dennis początkującym traderom?

  1. Emocje należy odłożyć na bok

    Dennis podkreślił znaczenie opracowania systematycznego podejścia do handlu opartego na zasadach i dyscyplinie. Emocje i impulsywne decyzje nie mają miejsca w udanym handlu. Zarządzanie ryzykiem jest kluczowe.

  2. Ochrona kapitału jest najważniejsza

    Dennis podkreślił potrzebę skutecznego zarządzania ryzykiem poprzez ustawianie zleceń stop-loss i ograniczanie wielkości pozycji w celu ochrony kapitału w okresach zmienności.

  3. Monitoruj trendy

    Dennis wierzył w siłę podążania za trendami. Identyfikacja dominujących trendów i handel zgodnie z nimi pozwoliły mu podążać za dynamiką rynku i osiągać znaczne zyski.

  4. Zdolność do adaptacji jest ważna

    Rynki są dynamiczne, a traderzy muszą dostosowywać się do zmieniających się warunków. Elastyczność i zdolność do dostosowywania strategii w razie potrzeby były kluczem do podejścia Dennisa.

  5. Nieustanna nauka

    Nienasycone pragnienie wiedzy Dennisa było kluczem do jego sukcesu. Zachęcał traderów do ciągłego poszukiwania nowych informacji, badania wzorców rynkowych i udoskonalania swoich strategii handlowych.

Najważniejsze transakcje Richarda Dennisa

Handel na dolarze amerykańskim

Na początku lat 80-tych Richard Dennis dokonał odważnej prognozy dotyczącej umocnienia dolara amerykańskiego. Stany Zjednoczone właśnie wychodziły z "straconej dekady", kiedy to ogromna inflacja i wysokie stopy procentowe wywarły znaczną presję na wzrost gospodarczy i rynki akcji. Skutki kryzysu odbiły się szerokim echem we wczesnych latach 80-tych. Dennis przewidywał jednak znaczny boom w amerykańskiej gospodarce i wzrost wartości dolara, więc zajął dużą długą pozycję na rynku. Kiedy globalne warunki gospodarcze dopasowały się do jego przewidywań, dolar rzeczywiście doświadczył znacznego wzrostu.
 

Handel z japońskim jenem

W połowie lat 80. Richard Dennis zwrócił uwagę na japońskiego jena i dostrzegł interesującą okazję. Przewidywał, że jen straci na wartości, głównie w wyniku decyzji Banku Japonii dotyczących polityki pieniężnej. Dennis zajął krótką pozycję na kontraktach terminowych na jena japońskiego, wykorzystując spadkową trajektorię waluty. Jego transakcja okazała się niezwykle zyskowna.
 

Znaczna deprecjacja JPY w stosunku do USD w połowie lat 1980.
Znaczna deprecjacja JPY w stosunku do USD w połowie lat 1980. Źródło: Macrotrends


Handel kawą

Inna z godnych uwagi transakcji Richarda Dennisa dotyczyła kontraktów terminowych na kawę. Na początku lat 80. zaobserwował niedobór podaży w przemyśle kawowym z powodu niekorzystnych warunków pogodowych i nieurodzaju. Dennis przewidywał, że niedobór ten znacząco podniesie ceny kawy. W związku z tym zajął długą pozycję na kontraktach futures na kawę i podążał za gwałtownym wzrostem cen.
 

Handel srebrem

Richard Dennis handlował nie tylko walutami i towarami rolnymi. Pod koniec lat 70. dostrzegł okazję na rynku srebra. Był przekonany, że ten metal szlachetny jest niedowartościowany i dlatego zajął długą pozycję w kontraktach terminowych. Gdy wzrosły obawy o globalną inflację, a inwestorzy poszukiwali bezpiecznych aktywów, cena srebra gwałtownie wzrosła. Przezorność Dennisa opłaciła się, a on sam skorzystał na hossie.
 

Wykres: znaczny wzrost ceny srebra pod koniec lat 70-tych. Źródło: Macrotrends
Wykres: znaczny wzrost ceny srebra pod koniec lat 70-tych. Źródło: Macrotrends

Dowiedz się, jak handlować z ebookami od Purple Trading

Ebook: Strategia handlu intraday

Ebook: Jak inwestować na rynku Forex

Ebook: Jak handlować złotem
 

Eksperyment Turtle Trading - od początkującego do gwiazdy tradingu

Na początku lat 80-tych Richard Dennis rozpoczął niezwykły eksperyment, który miał zrewolucjonizować świat tradingu. Wierzył, że każdy, kto ma odpowiednie przeszkolenie i dyscyplinę, może stać się odnoszącym sukcesy traderem. Aby udowodnić swoją teorię, wybrał grupę osób, znanych jako "Turtle Traders", którzy nie mieli prawie żadnego wcześniejszego doświadczenia w handlu. Dennis dostarczył im zestaw zasad i wytycznych, które stanowiły podstawę jego strategii handlowej.

Celem eksperymentu Turtle Trading było pokazanie, że sukcesu w handlu można się nauczyć i nie jest to wrodzony talent. Dennis wierzył, że udany handel wymaga systematycznego podejścia opartego na solidnych zasadach. Traderzy Turtle Traders przeszli intensywne szkolenie, aby dowiedzieć się o wielkości pozycji, zarządzaniu ryzykiem i znaczeniu przestrzegania z góry określonych zasad. Eksperyment ten pokazał, że zdyscyplinowana, oparta na zasadach metodologia handlu może przynieść ponadprzeciętne wyniki.

Wyniki eksperymentu Turtle Trading były doskonałe. W ciągu kilku lat "traderzy-żółwie" osiągnęli znaczną rentowność. Wielu z nich rozpoczęło udaną karierę handlową i stało się znanymi postaciami w branży handlowej. Wśród nich znaleźli się Jerry Parker, Paul Rabar i Curtis Faith, którzy założyli własne fundusze hedgingowe lub firmy handlowe. Ich sukcesy pokazały skuteczność strategii Turtle Trading i siłę zdyscyplinowanego, opartego na zasadach podejścia do handlu. Należy jednak zauważyć, że chociaż eksperyment Turtle Trading przyniósł imponujące wyniki, nie wszyscy uczestnicy osiągnęli ten sam poziom sukcesu. Niektórzy traderzy mieli trudności ze skutecznym wdrożeniem strategii lub nie przestrzegali konsekwentnie wcześniej zdefiniowanych zasad. Ogólny wniosek z eksperymentu był jednak taki, że dzięki odpowiedniemu szkoleniu, dyscyplinie i przestrzeganiu sprawdzonej metodologii handlu, inwestorzy mogą osiągnąć znaczące zyski i długoterminowy sukces.

Dziedzictwo Richarda Dennisa

Wpływ Richarda Dennisa na świat tradingu jest niezmierzony. Jego odważny eksperyment z Turtle Traders pokazał siłę zdyscyplinowanej i opartej na zasadach metodologii handlu. Dzięki swoim pionierskim strategiom Dennis obalił pogląd, że udany handel był zarezerwowany dla nielicznych. Jego mądrość i lekcje nadal inspirują traderów na całym świecie, podkreślając znaczenie uczenia się przez całe życie, zarządzania ryzykiem i systematycznego podejścia do handlu.

Handel nie jest zarezerwowany tylko dla nielicznych. Spróbuj z Purple Trading

 

Twój kapitał jest zagrożony.

Zainspiruj się innymi historiami odnoszących sukcesy traderów

67,90 % rachunków inwestorów detalicznych traci pieniądze podczas handlu CFD z tym dostawcą.
Kontrakty CFD są złożonymi instrumentami i wiążą się z wysokim ryzykiem szybkiej utraty pieniędzy z powodu dźwigni finansowej. 67,90 % rachunków inwestorów detalicznych traci pieniądze podczas handlu CFD z tym dostawcą. Należy rozważyć, czy można sobie pozwolić na podjęcie wysokiego ryzyka utraty pieniędzy.