3 najlepsze transakcje 2022 roku?

Ten rok był gorszy dla akcji niż rok pandemii 2020, a rynki odnotowały siódmy najgorszy spadek w historii notowań. Podczas gdy inwestorzy typu „kup i trzymaj” nie mieli zbyt wielu interesujących okazji w 2022 r., inwestorom spekulującym na akcjach CFD, towarach lub parach walutowych rynki oferowały w tym roku kilka wymarzonych okazji do zysku. Dziś przyjrzymy się trzem najlepszym z nich.
 

Tegoroczna bessa była dość trudna dla tradycyjnych inwestorów kupujących fizyczne akcje. O ile istnieją możliwości inwestowania w akcje antycykliczne lub niecykliczne – czyli akcje spółek, których zyski nie są związane z obecną fazą cyklu koniunkturalnego – to jednak jest ich niewiele i ich wartość zmienia się stosunkowo niewiele.

Z drugiej strony, jeśli zdecydujesz się być nieco bardziej proaktywny w zarządzaniu swoim kapitałem, dla którego wybierzesz handel kontraktami CFD, natychmiast staniesz się całkowicie niezależny od długoterminowych trendów niedźwiedzi i/lub byków. Dzięki instrumentom CFD możesz spekulować na temat wzrostu lub spadku cen wybranego instrumentu CFD (akcji, pary walutowej, towaru, kontraktów futures itp.). Jedynym aspektem rynku, który jest zagrożeniem i jednocześnie ogromną możliwością, są wysoce niestabilne ruchy. A było ich w tym roku kilka.

Transakcja nr 1: Kontrakty CFD typu short na akcje Tesli

O akcjach Tesli pisaliśmy już w naszych grudniowych artykułach, plasując je na drugim miejscu pod względem obrotu akcjami w Purple Trading w 2022 roku. I nic dziwnego. W końcu Tesla oferowała wiele okazji do zysku w ciągu roku – większość z nich na krótkich pozycjach (short). Sprzedając akcje Tesli w 2022 r., mogłeś osiągnąć zysk w setkach dolarów na każdej akcji. Wybranie najlepszego momentu na Tesli było naprawdę trudne, a wynika to również z faktu, że najlepsza okazja może się wydarzać właśnie teraz.

Na początku każdego kwartalnego okresu akcjonariusze i inwestorzy Tesli z niecierpliwością oczekują przede wszystkim jednego – raportu o liczbie dostarczonych i wyprodukowanych samochodów w poprzednim kwartale. W minionym roku to wydarzenie przypadło na 2 października i było bardziej emocjonujące niż kiedykolwiek z kilku powodów.

Podczas gdy Tesla dostarczyła w minionym roku rekordową liczbę samochodów (343 tys.), rynek miał do niej większe zaufanie i spodziewał się, że liczba ta będzie wyższa o 30 tys. W tym samym czasie po drugiej stronie planety Chiny ponownie zaczęły zaostrzać restrykcyjną politykę anty-covidową, czego skutkiem jest zamknięcie wielu chińskich obszarów przemysłowych. Powszechnie wiadomo, że Chiny to „Fabryka Świata”, w której wytwarzana jest większość produktów na rynek zachodni. Znajduje się tam również Gigafactory Tesli, która również była kilka razy zamykana w tym roku.

Jednak niekorzystne czynniki dla akcji Tesli pojawiły się również na jej rodzimym terenie w USA. Amerykańska Rezerwa Federalna podnosi stopy procentowe w walce z inflacją, a powszechnie wiadomo, że wyższe stopy procentowe sprawiają, że samochody premium Tesli są mniej atrakcyjne. Co więcej, rynek nadal borykał się z trudnościami w transporcie międzynarodowym, a inflacja nie oszczędzała praktycznie żadnego regionu – idealna mieszanka do podniesienia kosztów produkcji.

Tak więc, podczas gdy akcje Tesli kosztowały 265,25 USD na tydzień przed opublikowaniem wspomnianych danych dotyczących dostaw i produkcji w III kwartale, wkrótce po opublikowaniu wyników za III kwartał (co miało miejsce 19 października), akcje spadły o 20 USD. Handlowcy, którzy śledzili, przestrzegając wyżej wymienionych czynników, wiedzieli na pewno, że jest to idealna sytuacja do zawarcia transakcji.
 

Akcie Tesla vývoj na časovém rámci H4 v platformě MT4
Akcje Tesli w przedziale czasowym H4 na platformie MT4

 
  • 2. 10. 2022 - publikacja pojazdów dostarczonych i wyprodukowanych w III kwartale
  • 19. 10. 2022 - publikacja wyników z III kwartału
  • 27. 10. 2022 - Elon Musk przejmuje Twittera
  • 8. 11. 2022 - Musk sprzedaje akcje Tesli
  • 14. 12. 2022 - Musk sprzedaje akcje Tesli
 

Tesla wciąż szuka dna

Jednak od października minęły ponad 2 miesiące, a akcje Tesli nadal znajdują się w silnym trendzie spadkowym. Tym razem jednak to wina jej prezesa, samego Elona Muska. To jego osobowość w dużej mierze determinuje cenę akcji jego firmy samochodowej. Inwestorzy poszukują stabilności i pewności, czyli dokładnie tych cech, których nie można użyć do opisania ostatnich decyzji Muska.

Wielu z was pamięta, że walka Elona Muska z Twitterem doszła do punktu kulminacyjnego w październiku. Drugi najbogatszy człowiek świata początkowo zaoferował 44 miliardy dolarów za platformę tweetującą, ale wkrótce potem się wycofał. Musk prawdopodobnie wyczuł, że Twitter nie będzie dojną krową, jakiej oczekiwał, i że ogromnie przepłaca za swoje przejęcie. W końcu doszło do przejęcia Twittera przez Muska, ale cały proces był postrzegany przez akcjonariuszy jako naprawdę zła wiadomość. Znalazło to odzwierciedlenie w dalszym spadku kursu akcji Tesli.

Pieniądze nie rosną na drzewach, więc nawet Elon Musk musiał je gdzieś pożyczyć, aby sfinansować przejęcie Twittera. Zaczął więc likwidować swoje akcje Tesli – sprzedał prawie 40 miliardów dolarów z nich w zeszłym roku. Akcje Tesli spadły od października o ponad 100 dolarów, a jeśli Musk utrzyma podobne tempo wyprzedaży, wygląda na to, że ten spadek może być daleki od zakończenia.

Transakcja nr 2: Pozycja typu long na parze walutowej USD/JPY

Kiedy większość inwestorów wyczuwa kryzys, zaczyna lokować swój kapitał w dolarach amerykańskich. I właśnie to miało miejsce w tym roku, prowadząc do umocnienia dolara praktycznie we wszystkich parach walutowych z jego udziałem. Dało to wiele możliwości zarobku. W rzeczywistości wybraliśmy nawet dolara amerykańskiego i funta brytyjskiego jako parę walutową 2022 roku. Jednak dolar oferował również świetne możliwości handlowe na innych parach. Na jedną z najlepszych transakcji 2022 roku na rynku Forex wybraliśmy parę walutową USD/JPY.

Ci z Państwa, którzy uważniej śledzą parę walutową USDJPY, zgodzą się z nami, że umocnienie dolara skończyło się pod koniec października. W tym czasie waluta USDJPY osiągnęła najwyższy poziom cenowy od kilkudziesięciu lat. Jednak, aby znaleźć interesującą okazję handlową, cofnijmy zegar o kilka miesięcy, do 25 sierpnia – czy wiesz dlaczego?

W tamtym tygodniu Japonia publikowała indeks usług PMI (indeks kierowników zakupów), który obrazuje sytuację w krajowym przemyśle. Wartość PMI jest liczbowa i jeśli jest poniżej 50, oznacza to spowolnienie i odwrotnie. PMI wyniósł 49,2, co oznaczało spadek o 1,1 miesiąc do miesiąca. Jeśli w tym czasie niektórzy z Państwa pokładali już nadzieje w podwyżce stóp procentowych przez Bank Japonii, to zapewne zgodziliby się z nami, że nadzieje te zaczęły gasnąć po publikacji wyniku PMI.

Dla tych, którzy nie wiedzą – Bank Japonii jest ostatnim, który nadal utrzymuje ujemne stopy procentowe. Japonia ma też relatywnie bardzo słabą inflację (2,4% w czerwcu 2022 r.). Ujemne stopy procentowe są wspierane przez tę słabą inflację. Kolejnym czynnikiem wpływającym na niskie prawdopodobieństwo podwyżki stóp procentowych jest ogromne zadłużenie Kraju Kwitnącej Wiśni. Tym samym podwyższenie stóp procentowych byłoby w istocie przysłowiowym strzałem w stopę, ponieważ spowodowałoby wzrost kosztów spłaty obligacji. Wszystko zatem wskazuje na to, że stopy procentowe japońskiego jena pozostaną na niezmienionym poziomie.
 

Měnový pár USD/JPY vývoj ceny na D1 grafu v platformě cTrader
Trend pary walutowej USD/JPY na wykresie D1 na platformie cTrader

 

  • 29. 8. 2022 - wejście w długą pozycję na poziomie 137
     

Główny katalizator wzrostu USD/JPY

Jednak głównego powodu miesięcznego wzrostu pary walutowej USDJPY ze 138 do 150 należy szukać w USA. Tutaj sytuacja wokół stóp procentowych i inflacji była zupełnie inna. Podczas gdy inflacja w Japonii wynosiła wówczas około 2,4%, w Stanach Zjednoczonych była to rekordowa liczba 8,5%. Ponadto, jeśli chodzi o czynniki fundamentalne (liczba nowych bezrobotnych niższa niż oczekiwano), wszystko wskazywało na to, że zarówno dolar, jak i stopy procentowe wzrosną. Wciąż jednak czekaliśmy na potwierdzenie - jedno wydarzenie wkrótce miało nadejść.

Głównym sygnałem do wejścia na długą pozycję na parze walutowej USD/JPY było weekendowe spotkanie bankierów centralnych w Jackson Hole (25-27 sierpnia). Tam Jerome Powell potwierdził, że Fed użyje swoich narzędzi z odpowiednią siłą, co patrząc na praktycznie najwyższą inflację od 40 lat oznaczało dalsze zacieśnianie stóp procentowych. Powell wspomniał również, że wysokie stopy rynkowe będą utrzymywać się przez dłuższy okres czasu. Wszystko to było wodą na młyn dla dolara amerykańskiego i doprowadziło do wspomnianego wzrostu pary walutowej USDJPY.

Transakcja nr 3: Pozycja typu short na ropie naftowej WTI

Temat ropy w 2022 roku niemal codziennie pojawiał się na pierwszych stronach gazet. Nie bez powodu nazwaliśmy ją towarem roku 2022. Jednak wybór najlepszej transakcji na ropie był bardzo trudny - bo czarne złoto prawie cały czas oferowało ciekawe możliwości spekulacyjne. Wielu z was prawdopodobnie myśli o handlu na fali wzrostowej po ataku Rosji na Ukrainę lub późniejszej korekcie kilka tygodni później lub o długoterminowym trendzie spadkowym w lecie, który doprowadził ropę do rocznych minimów. Aby jednak znaleźć najlepszą okazję do handlu, musimy szukać gdzie indziej.

Sytuacja, która naszym zdaniem była w tym roku nie do przebicia na rynku ropy, pojawiła się na rynkach 7 września 2022 r. Wtedy wydawało się, że długoterminowy trend spadkowy, który powalał ropę naftową przez ostatnie kilka miesięcy, osiągnął dno. Ropa WTI spadła z początkowych 120 USD za baryłkę do 80 USD w tamtym czasie. Wkrótce potem nastąpił nieuzasadniony szybki wzrost do 90 USD, ale wkrótce nastąpił ponowny spadek w ramach długoterminowego trendu spadkowego. Na poniższym wykresie zaznaczyliśmy idealne wejście w krótką pozycję po 88 USD za baryłkę ropy WTI.
 

Ropa WTI na grafu D1 v platformě cTrader
Ropa WTI na wykresie D1 na platformie cTrader
 

  • 15. 9. 2022 - wejście w krótką pozycję na poziomie 88 USD


Dlaczego ta transakcja?

Pewnie pytacie, dlaczego wybraliśmy ten ruch cenowy jako najlepszy możliwy w handlu ropą, skoro w tym roku było tak wiele innych okazji. Powodem była dość klarowna sytuacja na froncie fundamentalnym, na którą rynek zareagował wzorowo.

W rzeczywistości na cenę ropy we wrześniu miało wpływ kilka czynników. Z jednej strony w Chinach zaczęły pojawiać się zamknięcia związane z działaniami związanymi z koronawirusem, zmniejszając tym samym popyt na ropę. To zaczęło niepokoić właścicieli i kierownictwo koncernów naftowych, którzy już wtedy byli wystarczająco zaniepokojeni nadejściem globalnej recesji. Po drugiej stronie tego wszystkiego odbyły się wybory śródokresowe w USA. Jak wybory w USA są powiązane ze światowymi cenami ropy? Proste - cena paliwa to sprawa polityczna jak każda inna, im tańsze paliwo, tym szczęśliwsi wyborcy. Tak więc w USA rząd zdecydował się na masowe uwolnienie rezerw ropy naftowej. W efekcie ceny ropy i paliwa zaczęły spadać.

80 USD za baryłkę stanowiło wówczas ważny poziom wsparcia dla ropy WTI, gdzie spodziewaliśmy się, że sam rząd USA będzie kupował ropę na rezerwy krajowe. Zgodnie z oczekiwaniami, ropa WTI odbiła się od oporu na poziomie 90 USD i w ciągu kilku dni spadła do 82 USD. Ci, którzy trzymali pozycję dłużej, mogli wygenerować ponadprzeciętne zyski, ponieważ cena ropy spadła do 76 USD za baryłkę.

Podstawowe pojęcia

Niedźwiedzi / Rynek niedźwiedzia
Pokaż odpowiedź
To oznaczenie spadającego rynku.
Byczy / rynek byka
Pokaż odpowiedź
To określenie rynku, na którym dominuje trend wzrostowy
CFD - kontrakt na różnicę
Pokaż odpowiedź
Jest to instrument handlowy; jego wartość wynika z instrumentu bazowego, którym może być np. indeks giełdowy lub kontrakt terminowy. Rozliczenie tego typu instrumentu zawsze odbywa się finansowo, dlatego klient spekuluje na przyszłą różnicę wartości instrumentu bazowego, nie stając się jego właścicielem.
 
Waluty towarowe
Pokaż odpowiedź
Należą do nich dolar kanadyjski (CAD), dolar australijski (AUD), dolar nowozelandzki (NZD). Na wartość tych walut wpływa wartość towarów wytwarzanych przez ich kraje. Na przykład na CAD wpływa cena ropy, AUD – cena złota, rudy żelaza i węgla, a NZD – cena produktów mleczarskich.
Para walutowa
Pokaż odpowiedź
Waluty są przedmiotem obrotu na rynku Forex za pośrednictwem tak zwanych par walutowych. Każda para walutowa składa się z dwóch walut.
Forex
Pokaż odpowiedź
„Forex to globalny rynek, na którym handluje się parami walutowymi. Nazwa Forex pochodzi od Foreign Exchange.
Rynek Forex jest największym i tym samym jednym z najbardziej płynnych rynków na świecie. "
Rynek kontraktów futures
Pokaż odpowiedź
Rynki futures handlują standardowymi kontraktami futures. Są przeznaczone dla większych inwestorów kapitałowych. Rynki futures to scentralizowane rynki wymiany.
Inflacja
Pokaż odpowiedź
Sytuacja w gospodarce, w której ceny rosną, zmniejszając siłę nabywczą konsumentów. To bardzo ważny wskaźnik dla banków centralnych. Jeśli inflacja jest niska, może to być sygnałem do obniżenia stóp procentowych. Jeśli inflacja jest wysoka, bank centralny prawdopodobnie podniesie stopę procentową.
Kontrakty CFD są złożonymi instrumentami i wiążą się z wysokim ryzykiem szybkiej utraty pieniędzy z powodu dźwigni finansowej.  76,60 % rachunków inwestorów detalicznych traci pieniądze podczas handlu CFD z tym dostawcą. Należy rozważyć, czy można sobie pozwolić na podjęcie wysokiego ryzyka utraty pieniędzy.