U 67,90 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s CFD (rozdílovými smlouvami) u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty.
CFD jsou složité nástroje, u kterých je vysoké riziko rychlé ztráty peněz v důsledku pákového efektu. U 67,90 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s CFD (rozdílovými smlouvami) u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých prostředků.

3 nejlepší obchody roku 2022?

Letošek byl pro akcie horší než pandemický rok 2020 a akciové trhy tak zažily sedmý nejhorší propad v historii. Zatímco investoři, kteří měli v plánu akcie nakoupit a držet, rok 2022 spíše oplakali, obchodníkům, spekulujícím s CFD akciemi, komoditami či měnovými páry, trhy letos nabídly hned několik vysněných příležitostí k zisku. Dnes si ukážeme 3 nejlepší z nich.
 

Letošní medvědí market je pro klasické investory, nakupující fyzické akcie, poměrně složitě navigovatelnou mapou. Existuje sice možnost investovat do anticyklických či necyklických akcií - tedy akcií společností, jejichž zisky nesouvisí s aktuální fázi ekonomického cyklu, avšak těch je podstatně méně a pohyby na nich nejsou nijak zvlášť výrazné.

Naproti tomu pokud se rozhodnete k poněkud proaktivnější správě svého kapitálu, a sice obchodování s CFD instrumenty, jste ihned kompletně osvobozeni od závislosti na medvědech a býcích. Do rukou se vám totiž dostává možnost spekulovat jak na růst, tak i na pokles vámi vybraného CFD instrumentu (akcie, měnový pár, komodita, futures, atd.). Vaším jediným hnacím motorem jsou tak výrazně volatilní pohyby. A těch letos bylo hned několik.

Příležitost č. 1: Short CFD akcií Tesla

Akciím Tesla jsme se v našich prosincových článcích již věnovali, zařadili jsme je hned na druhé místo mezi ty nejobchodovanější v Purple Trading za rok 2022. A není se čemu divit. Tesla v průběhu roku totiž nabídla opravdu mnoho příležitostí pro zisk - většinu z nich přitom na krátkých (short) pozicích. Shortováním akcií Tesla v roce 2022 jste letos mohli hned několikrát realizovat zisk i v řádu stovek dolarů za jednu akcii. Vybrat tu nejlepší příležitost na Tesle bylo opravdu těžké, a to také proto, že ta úplně nejlepší z nich možná právě teď probíhá.

Vždy na začátku kvartálního období čekají u Tesly netrpělivě akcionáři a investoři zejména na jednu věc - zveřejnění počtu dodaných a vyrobených vozů za uplynulé čtvrtletí. Tato událost letos připadla na 2. října a byla napínavější než kdy dříve, a to hned z několika důvodů.

 

Zatímco Tesla letos dodala rekordní množství vozů (343 tisíc), trh v ní měl větší důvěru a očekával o 30 tisíc dodaných vozů více. V tom samém období na druhé straně planety Čína začala opět zpřísňovat svou restriktivní anticovidovou politiku, což mělo za následek zavírání mnoha čínských průmyslových oblastí. Je známo, že Čína je “montovnou světa”, ve které se vyrábí velká část produktů putujících na západní trh. Gigafactory automobilky Tesla se zde nachází také a i ta byla letos několikrát zavřena.

 

Avšak nepříznivé faktory pro vývoj akcií Tesla se objevily i na její rodné půdě v USA. Americká centrální banka totiž při svém boji s inflací zvyšovala úrokové sazby a je obecně známo, že vyšší úrokové sazby činí prémiové vozy Tesla méně dostupnými. Na trhu navíc stále převládaly potíže v mezinárodní dopravě a inflace se nevyhnula prakticky žádnému regionu - ideální recept na zdražování výroby.

 

A tak zatímco týden před zveřejněním již zmíněných počtů dodaných a vyprodukovaných vozů za Q3 se akcie společnosti Tesla pohybovaly na 265,25 dolarech, krátce po zveřejnění výsledků za Q3 (ke kterému došlo 19. října) se akcie propadly o 20 dolarů níže. Obchodníci, kteří si udržovali přehled sledováním výše zmiňovaných fundamentů, tak měli v hlavě jasno - šlo o ideální situaci pro shortování.
 

Akcie Tesla vývoj na časovém rámci H4 v platformě MT4
Akcie Tesla vývoj na časovém rámci H4 v platformě MT4

 
  • 2. 10. 2022 - zveřejnění dodaných a vyprodukovaných vozů za Q3
  • 19. 10. 2022 - zveřejnění výsledků za Q3
  • 27. 10. 2022 - Elon Musk převzal Twitter
  • 8. 11. 2022 - Musk prodává akcie Tesla
  • 14. 12. 2022 - Musk prodává akcie Tesla
 

Tesla stále hledá dno

Od října však uplynuly už 2 měsíce a vývoj ceny akcií Tesla je stále silně medvědí. Tentokrát za to však může sám její CEO, Elon Musk. Od jeho osobnosti se totiž do značné míry odvíjí právě cena akcií jeho automobilky. Investoři mají rádi stabilitu a jistotu, tedy přesně ty charakteristiky, kterými v poslední době nelze označit dění kolem Elona Muska.

 

Mnozí z vás si patrně vzpomenou, že v průběhu října vrcholil boj Elona Muska se sociální sítí Twitter. Tento druhý nejbohatší muž na světě nabídl původně za tweetovací platformu 44 mld. USD, krátce na to však vycouval. Musk pravděpodobně vytušil, že Twitter nebude až takovou dojnou krávou, jak očekával, a že za jeho akvizici několikanásobně přeplácí. Ve výsledku k převzetí Twitteru Muskem skutečně došlo, avšak celý tento “taneček nejistoty” byl akcionáři vnímán jako opravdu špatná zpráva. Což se projevilo dalším poklesem cen akcií společnosti Tesla.

 

Peníze nerostou na stromech, a tak i Elon Musk si na tuto nepovedenou akvizici musel půjčit, a začal tak prodávat své akcie Tesla - od konce minulého roku jich prodal již téměř 40 mld. USD. Akcie společnosti Tesla od října spadly o více než 100 USD a pokud Musk bude pokračovat podobným tempem, zdá se, že tento pád nemusí zdaleka být u konce.

Příležitost č. 2: Long na Forex měnovém páru USD/JPY

Když to na trzích zavání krizí, většina investorů začne alokovat svůj kapitál do amerického dolaru. A přesně to se letos dělo. Napříč prakticky všemi měnovými páry jsme tak mohli pozorovat posilující dolar, který dával vznikat mnoha příležitostem pro zisk. Ostatně americký dolar s britskou librou jsme dokonce označili za měnový pár roku 2022. Skvělé obchodní příležitosti však dolar nabízel i na ostatních párech. Pro jeden z nejlepších obchodů roku 2022 na Forexu jsme vybrali měnový pár USD/JPY.

 

Ti z vás, kteří bedlivěji sledovali měnový pár USDJPY, nám jistě dají zapravdu, že k posilování amerického dolaru zde docházelo prakticky konstantně. Dosažení nejvyšší cenové úrovně za posledních několik dekád jsme se na měnovém páru USDJPY mohli dočkat na konci října 2022. Pro zajímavou obchodní příležitost však vrátíme čas ještě o pár měsíců nazpět na 25. srpna - tehdy se naskytla ideální situace pro long obchod - víte proč?

 

Ten týden se v Japonsku zvěřejňoval service PMI (purchasing managers index), který znázorňuje situaci v domácí výrobě. Hodnota PMI je číselná a pokud je pod 50, znamená to zpomalení a naopak. PMI nakonec vyšlo 49,2 a meziměsíčně tak pokleslo o 1,1. Pokud si tou dobou někteří z vás dělali naděje na zvýšení úrokových sazeb japonskou centrální bankou, dáte nám pravděpodobně za pravdu, že po zveřejnění výsledku PMI indexu vám tyto naděje začaly pohasínat.

 

Zde je na místě si připomenout, že Bank of Japan je tou poslední, která stále drží záporné úrokové sazby. Japonsko má také relativně velmi slabou inflaci (2,4 % v červnu 2022). Záporné úrokové sazby jsou podporovány právě touto slabou inflací. Dalším faktorem, který hrál do karet nepravděpodobnosti zvýšení úrokových sazeb, je pak obrovské zadlužení země vycházejícího slunce. Jakékoliv zvýšení úroků by tak bylo v podstatě příslověčným řezáním si větve pod sebou samým, protože by prodražilo splácení dluhopisů. Vše tedy napovídalo tomu, že úrokové sazby na japonském jenu budou zachovány na stejné hodnotě.
 

Měnový pár USD/JPY vývoj ceny na D1 grafu v platformě cTrader
Měnový pár USD/JPY vývoj ceny na D1 grafu v platformě cTrader

 

  • 29. 8. 2022 - vstup do dlouhé pozice na úrovni 137
     

Hlavní katalyzátor růstu na USDJPY

Hlavní příčinu měsíčního nárůstu na měnovém páru USDJPY ze 138 na 150 však musíme hledat v USA. Zde byla situace kolem úrokových sazeb a inflace naprosto odlišná. Zatímco Japonsko se tou dobou potýkalo s inflací kolem 2,4 %, v USA to bylo rekordních 8,5 %. Z hlediska fundamentů (zaostávající čísla nových žádostí o nezaměstnanost) navíc vše nasvědčovalo tomu, že dolar i sazby porostou. Stále se však čekalo na potvrzení - na jednu událost, která to všechno nastartuje - a ta měla přijít zanedlouho.

 

Hlavním signálem pro vstup do long pozice na měnovém páru USDJPY bylo víkendové setkání centrálních bankéřů v Jacskon Hole (25. - 27. srpna). Tam Jerome Powell potvrdil, že Fed bude využívat své nástroje přiměřenou silou, což při pohledu na prakticky nejvyšší inflaci za posledních 40 let znamenalo další utahovaní úrokových sazeb. Powell také zmínil, že vysoké sazby na trhu přetrvají delší dobu, což byla další voda na mlýn amerického dolaru. To všechno vedlo k již zmíněnému nárůstu na měnovém páru USDJPY.

Příležitost č. 3: Prodej ropy WTI

Ropa v roce 2022 plnila novinové titulky prakticky každý den. Ne nadarmo jsme ji tak označili za komoditu roku 2022. Vybrat ten nejlepší obchod na ropě je však velmi složité - “černé zlato” totiž nabízelo prakticky neustále zajímavé příležitosti pro spekulace. Mnohé z vás tak patrně napadne obchodování nárůstu po vpádu Ruska na Ukrajinu nebo následující korekce o pár týdnů později či onoho dlouhodobého klesajícího letního trendu, který srazil ropu na roční minima. Pro nejlepší příležitost k obchodu je však potřeba podívat se jinam.

Situace, které podle nás nešlo letos na ropě odolat, se na trzích naskytla 7. 9. 2022. Tehdy se zdálo, že dna dosáhl dlouhodobý klesající trend, který srážel ropu posledních několik měsíců. Ropa WTI tehdy klesla z původních 120 USD za barel až k 80 USD. Krátce na to došlo k neopodstatněnému rapidnímu růstu na 90 USD, na který však záhy opět navázal propad v rámci dlouhodobého klesajícího trendu. My jsme níže na grafu vyznačili ideální vstup do krátké pozice na úrovni 88 USD za barel ropy WTI.
 

Ropa WTI na grafu D1 v platformě cTrader
Ropa WTI na grafu D1 v platformě cTrader
 

  • 15. 9. 2022 - vstup do krátké pozice na úrovni 88 USD
 

Proč zrovna tento obchod?

Patrně se ptáte, proč jsme jako nejlepší možný obchod na ropě zvolili zrovna tento pohyb, když se letos nabízelo tolik dalších příležitostí. Důvodem byla poměrně velmi čitelná situace na poli fundamentů, na kterou trh ukázkově reagoval.

 

V září totiž na cenu ropy působilo hned několik vlivů. Na jedné straně začalo docházet k uzavírkám, spojeným s koronavirovými opatřeními, čímž se poptávka po ropě začala snižovat. To začalo přidalo další vrásky na čela majitelů a jednatelů ropných společností, kteří už se tou dobou strachovali o nástup globální recese. Na straně druhé se do toho všeho vložily americké midterms volby v USA. Jak souvisí volby v USA s globální cenou ropy? Jednoduše - cena pohonných hmot je politické téma jako každé jiné, čím levnější palivo, tím spokojenější voliči. V USA se tak vláda rozhodla přikročit k masivnímu uvolňovální ropných rezerv a cena ropy i paliva začala skutečně klesat.

 

Jako důležitý support na WTI ropě pak působila hranice 80 USD, kde jsme očekávali nákup ropy do státních rezerv od samotné americké vlády. Ropa WTI se dle očekávání odrazila od rezistence na úrovni 90 USD a do pár dnů spadla až na 82 USD. Kdo držel déle, tak mohl generovat zisk při dalším pádu ropy až ke 76 USD za barel.

Důležité pojmy

Co je ropa Brent a jaký je rozdíl mezi ropou Brent a WTI?
Ukázat odpověď
Existují různé druhy ropy, které můžeme dělit podle původu, hustoty, případně je rozdělit na sladkou, kyselou, či s obsahem síry.

WTI je směs ropy z Texasu z jižní Oklahomy a tvoří cenu pro ropu ze zemí severní Ameriky. Brent je směs ropy ze Severního moře.
 
Medvědí trh
Ukázat odpověď
Je to označení pro klesající trh.
Býčí trh
Ukázat odpověď
Je to označení pro rostoucí trh.
CFD - "contract for difference"
Ukázat odpověď
Obchodní instrument, jehož hodnota je odvozena od podkladového aktiva, kterým může být například akciový index nebo kontrakt typu futures. Vypořádání tohoto typu instrumentu probíhá vždy finančně a klient tak prostřednictvím CFD spekuluje na budoucí rozdíl cen podkladového aktiva, přičemž se nestává vlastníkem podkladového aktiva.

 
Komoditní měny
Ukázat odpověď
Patří sem Kanadský dolar (CAD), Australský dolar (AUD), Novozélandský dolar (NZD). Hodnota těchto měn je ovlivňována hodnotou komodit, které dané země produkují. Například CAD je ovlivňován cenou ropy, AUD cenou zlata, železné rudy a uhlí a NZD cenou mléčné produkce.
Měnový pár
Ukázat odpověď
Měny se na Forexu obchodují prostřednictvím tzv. měnových párů. Každý měnový pár tvoří dvě měny.
Forex
Ukázat odpověď
Forex je globální trh na kterém se obchodují měnové páry. Název Forex je odvozen od Foreign Exchange. Forexový trh je největší a proto patří mezi nejlikvidnější trhy na světě.
Futures trh
Ukázat odpověď
Na futures trzích se obchoduje se standardizovanými futures kontrakty. Je určen pro větší obchodníky s vyšším kapitálem. Futures trhy jsou centralizované burzovní trhy.
Inflace
Ukázat odpověď
Situace v ekonomice kdy ceny rostou a snižují tak kupní sílu spotřebitelů. Je to velmi důležitý ukazatel pro centrální banky. Pokud bude inflace nízká, může to být signál pro snížení úrokové sazby. Pokud bude inflace vysoká, centrální banka bude pravděpodobně úrokovou sazbu zvyšovat.
U 67,90 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s CFD (rozdílovými smlouvami) u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty.
CFD jsou složité nástroje, u kterých je vysoké riziko rychlé ztráty peněz v důsledku pákového efektu. U 67,90 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s CFD (rozdílovými smlouvami) u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých prostředků.