Akademie Články Které akcie nabízely v roce 2022 nejvíce příležitostí k zisku?

Které akcie nabízely v roce 2022 nejvíce příležitostí k zisku?

Přestože klasickým investorům letošní akciové trhy příliš lákavých možností k zisku nenabízely, tradeři a spekulanti, využívající CFD akcií, měli v tomto roce žně. Daleko nejvíc příležitostí přitom nabízely akcie 3 společností, jejichž jméno vám prozradíme v dnešním článku.

Rok podobný tomu 2022 akciové trhy dlouho nezažily. Již nyní je prakticky jasné, že tento rok bude pro americké akciové trhy tím nejhorším od krizového roku 2008. Například americký akciový index S&P 500 od začátku roku odepsal téměř 20 %. Ponurá nálada se navíc trhů odmítala pustit i po zbytek roku. Santa Claus se tak se svou tradiční rally zatím nedostavil. Každá krize s sebou však přináší velké příležitosti, a to vědí i klienti Purple Trading. Které akcie letos nabízely ty nejzajímavější příležitosti? A jaký je jejich výhled na příští rok?

Akcie Apple - co srazilo králi vaz?

Tak špatný rok tento technologický gigant z Kalifornie dlouho nepamatuje - akcie Apple totiž ztratily přes čtvrtinu své hodnoty. Ještě v létě přitom vše vypadalo růžově. Při akciové rally po výsledkové sezóně se cena akcie Apple dokonce vyšplhala až téměř k ročnímu maximu. Apple tak na svých ramenou držel prakticky celý americký big tech segment. Akcie Apple se tou dobou ukazovaly jako prakticky nesmrtelné. Přežily vysokou inflaci, která zdražuje náklady na pracovní sílu, energie a materiály a ustály také velmi silný americký dolar, který snižuje tržby z mezinárodního trhu.

Hospodářské výsledky společnosti Apple tak byly doslova ukázkové. Apple pravidelně překonával odhady trhu ohledně tržeb i zisku. Výsledky Apple za Q3 přijal trh velmi pozitivně - tržby meziročně vzrostly o 8 % na 90 mld. USD a dařilo se prakticky všem produktům. Tržby telefonů iPhone sice zaostaly pouhých 40 mil. USD za odhady, to však více než kompenzovaly tržby u ostatních produktů a služeb. Zdá se tedy, že všechno šlapalo jak hodin, tak co tedy Applu nakonec srazilo vaz?

Pro odpověď se musíme podívat do Číny. Neustálý chaos v proticovidových opatřeních výrazně ovlivnil i podnikání Applu. Tou největší hrozbou pro Apple jsou uzavírky v Číně kolem továrny společnosti Foxconn. Ta je jedním z nejdůležitějších výrobců telefonů iPhone. Apple sám připustil, že některých produktů může být na Vánoce nedostatek. Do plného provozu by se továrny Foxconn měly vrátit až koncem prosince, případně začátkem ledna. To je samozřejmě velkou ránou pro Apple, jelikož se nezadržitelně blíží Vánoce. Tržby za telefony iPhone 14 by mohly být až o 5 % nižší, než se původně očekávalo. Neustálé potíže v Číně tak Apple patrně přinutí k rychlejšímu přesunu do okolních zemí, zejména pak Indie.

Apple
_{Akcie Apple vývoj na časovém rámci D1 v platformě MT4}

Jaké budou následující měsíce co se týče ceny akcií Apple?

Volatilita bude na trhu, zdá se, stále přítomna a tomu neuniknou ani akcie Apple. Společnost sice neposkytla přesný výhled na poslední kvartál roku, který bývá pro Apple tradičně tím nejsilnějším, trh však očekává historický rekord. Hovoří se dokonce o tržbách přes 125 mld. USD. Uvidíme, jak negativně se do nich promítnou uzavírky v Číně, pozitivní překvapení by však mohlo akcie Apple opět nakopnout výše.

Dalším faktorem, který by mohl být pozitivní pro vývoj akcií apple v roce 2023 je oslabující dolar. Ten totiž již ze svých výšin výrazně spadl a díky blížícímu se konci utahovacího cyklu měnové politiky by mohl oslabovat i nadále. To je pozitivem pro zahraniční tržby. Nezapomínejme také, že Apple své produkty právě díky silnějšímu dolaru a inflaci v některých zemích výrazně zdražil. Se zlevňováním to rozhodně nebude tak žhavé, zejména při současné poptávce. Apple však v historii již několikrát ukázal, že dokáže prosperovat prakticky neustále a jeho aktuální cena tak může působit atraktivně.

Akcie Tesla motors - jako pole plné min

Akcie Tesla patří díky své značné volatilitě k dlouhodobě nejoblíbenějším mezi klienty Purple Trading. V roce 2022 byly akcie Tesla dokonce hned druhé nejobchodvanější hned za akciemi Apple. Při pohledu na dění kolem automobilky Tesla (respektive kolem jejího CEO - Elona Muska) se není čemu divit. Ten se ani letos nevyvaroval mnoha skandálům. Ty dejme prozatím stranou a pojďme se podívat, co nám říkají čísla.

Hospodářské výsledky Tesly za 3Q byly nepříliš pozitivní. Zisk sice překonal očekávání trhu, za ním však zaostaly tržby. Vůbec poprvé také Tesla dodala méně vozů než vyprodukovala. Produkce sice byla rekordních 365 tisíc vozů, dodáno bylo ale jen 343 tisíc (očekávalo se 371 tisíc dodaných vozů). Velkou mezeru mezi produkcí a dodávkami Tesla svedla na přetrvávající potíže v mezinárodní dopravě.

To ale nemusí být plná pravda. Na trhu jsme také viděli zkracující čekací lhůty na nové vozy Tesla. To může sice značit rychlejší tempo produkce v nových továrnách, nezapomeňme ale také na to, že čínská giga factory několik týdnů stála kvůli koronaviru. Za zkracujícími čekacími lhůtami tak dost dobře může stát pokles poptávky. Vozy Tesla patří svou cenovkou spíše mezi ty prémiovější a tento segment může být brán jako cyklický. V okamžiku, kdy rostou úrokové sazby a prodražují se úvěry, tak si mnoho řidičů vyčká na nákup nového auta. Z problémů Tesly pak dokonce obvinil americký Fed i sám Elon Musk na Twitteru. A tím se dostáváme k dalšímu trnu v oku fanoušků Tesly.

_{Akcie Tesla vývoj na časovém rámci H4 v platformě MT4}

Jaký bude rok 2023 pro Teslu?

Dost možná se bude odvíjet nadále od Twitteru. Elon Musk letos prodal již přes 23 miliard dolarů v akciích Tesla aby financoval nákup společnosti Twitter. Za tu extrémně přeplatil - cena byla 44 miliard dolarů a současná hodnota společnosti má být dokonce pod 10 miliard. Twitter neustále prodělává peníze a Elon Musk může nadále prodávat akcie Tesla motors i v příštím roce. Úrokové sazby budou vysoké i celý příští rok a hrozba recese visí nad celým světem, to je pro luxusní automobilky velký problém.

Tesla navíc stále odsouvá svůj projekt Cybertruck, což fanoušky příliš netěší. Překvapivý problém může být také případné IPO některé z jeho (Elona Muska) dalších společností - Starlink nebo SpaceX. Mnoho akcionářů Tesly by pak patrně prodalo některé své akcie, aby si koupili akcie výše uvedených. Obě IPO jsou sice pravděpodobně několik let vzdálena, problémy s likviditou by však mohly tento proces urychlit. Akcie Tesla jsou navíc stále vysoce nadhodnoceny - jejich P/E ratio je 46, pro srovnání to u BMW je aktuálně 3.Tesla bude zdá se i příští rok doslova královstvím volatility.

Akcie Moderna - poslední výskok mrtvé kočky? Nebo příležitost desetiletí?

Pokud bychom tento článek publikovali v průběhu října, tak by tento výrobce vakcín moc pochval nedostal. Akcie Moderna se v té době totiž propadly od začátku roku téměř o polovinu. Od té doby však akcie Moderna neuvěřitelně vzrostly a za necelé dva měsíce si připsaly přes 60 %. Je tento růst oprávněný? Nebo se jedná o poslední odraz mrtvé kočky - tedy termín, kterým označujeme poslední růst akcií před následným krachem?

Tento výraz však zní až příliš krutě, akcie Moderna se staly vítězem koronaviru a i díky němu je nyní tato firma skvěle finančně zásobena. S postupným úpadkem zájmu o koronavir však upadal i zájem investorů o akcie Moderny. Ty se tak staly spíše rájem pro spekulanty. Pojďme se však podívat blíže na postupný pád a růst akcií Moderna.

Dle některých fundamentů působí v současnosti Moderna jako vysoce podhodnocená. Například ukazatel P/E (poměr ceny akcie a zisku na akcii) je kolem 7, což je extrémně nízká hodnota. Tak nízká hodnota však již signalizuje, že se společností nemusí být něco v pořádku. Moderna vysoce profitovala z prodejů vakcín a dodatečných dávek vakcín (tzv. booster shots) a stále eviduje vysokou poptávku po daných produktech.

Svět však pomalu na koronavirus zapomíná, nebo se s ním alespoň učí žít. Ani vysoké zisky a čísla objednávek tak v letošním medvědím trhu investory příliš neoslnily. Ti pak považují Modernu bez nových produktů jako odsouzenou k záhubě vzhledem k její závislosti na jednom produktu. Za loňský rok vykázala masivní zisk přes 12 miliard USD, od té doby však každý kvartální zisk poklesl, což investoři neradi vidí. Předčasně odepsat akcie Moderna by však bylo nefér. Pojďme se podívat na příčiny růstu z posledních dvou měsíců a také na další výhled.

_{Akcie Moderna vývoj na časovém rámci D1 v platformě MT4}

Co přinese rok 2023 pro akcie společnosti Moderna?

Považovat Modernu za poníka, který umí jen jeden kousek (one-trick pony) by bylo mylným krokem. A tak zatímco pozitivním krokem při utváření ceny akcií Moderna rozhodně bylo schválení covid boosteru pro děti americkou FDA, ten hlavní cenový booster shot je třeba hledat jinde.

Rakovina kůže patří mezi časté typy rakoviny, jejiž neléčení může mít fatální následky. A právě proti tomuto druhu onemocnění vyvinula Moderna dohromady se společností Merck mimořádně úspěšnou vakcínu. Dosavadní testy totiž ukazují, že pacienti, kteří tuto vakcínu využili, mají až o 44 % nižší šanci úmrtí či opětovného návratu rakoviny. Vzhledem k tomu, že melanom na rozdíl od covidu za epizodní nemoc označit bohužel nemůžeme, mohly by tyto vakcíny pro Modernu být zdrojem tržeb na několik dalších let a možná i dekád.

Vakcína by měla projít do fáze 3. testování v příštím roce. Tržby z vakcín na koronavirus tak budou postupně dále padat, Moderna však může mít velmi brzy další eso v rukávu. Spekulanti by měli bedlivě sledovat jakékoliv zprávy o nové vakcíně na melanom, akcie Moderny díky nim budou patrně růst i padat.