I 3 migliori trade del 2022?

All'inizio di ogni trimestrale, gli azionisti e gli investitori di Tesla attendono con ansia una cosa in particolare: il rapporto sul numero di auto consegnate e prodotte nel trimestre precedente. Quest'anno l'evento è caduto il 2 ottobre ed è stato più emozionante che mai per diversi motivi.

Sebbene Tesla abbia consegnato un numero record di auto quest'anno (343k), il mercato aveva più fiducia in lei e si aspettava un numero superiore di 30k. Allo stesso tempo, dall'altra parte del pianeta, la Cina ha ricominciato a inasprire la sua politica restrittiva anti-covida, con la conseguente chiusura di molte aree industriali cinesi. È risaputo che la Cina è "la fabbrica del mondo", dove viene fabbricata la maggior parte dei prodotti destinati al mercato occidentale. Anche la Gigafactory di Tesla si trova lì, e anch'essa è stata chiusa più volte quest'anno.

Tuttavia, i fattori negativi per il titolo Tesla sono emersi anche nel suo territorio nazionale, negli Stati Uniti. La Federal Reserve statunitense ha aumentato i tassi di interesse nella sua lotta contro l'inflazione ed è risaputo che l'aumento dei tassi di interesse rende le auto premium di Tesla meno convenienti. Inoltre, il mercato risentiva ancora delle difficoltà di trasporto internazionali e l'inflazione non risparmiava praticamente nessuna regione: il mix perfetto per rendere più costosa la produzione.

Così, mentre il titolo Tesla era scambiato a 265,25 dollari la settimana prima della pubblicazione dei numeri di produzione e consegna del terzo trimestre, poco dopo la pubblicazione dei risultati del terzo trimestre (avvenuta il 19 ottobre), il titolo è crollato di 20 dollari. I trader che hanno seguito i fondamentali di cui sopra sapevano con certezza che si trattava di una situazione ideale per lo shorting.
 

_{Evoluzione delle azioni Tesla sul timeframe H4 nella piattaforma MT4}

• 2/10/2022 - pubblicazione dei veicoli consegnati e prodotti nel 3° trimestre
• 19/10/2022 - pubblicazione dei risultati del 3° trimestre
• 27/10/2022 - Elon Musk assume il controllo di Twitter
• 8/11/2022 - Musk vende le azioni Tesla
• 14/12/2022 - Musk vende le azioni Tesla

Tesla è ancora alla ricerca del fondo

Tuttavia, sono passati 2 mesi da ottobre e le azioni di Tesla sono ancora in una forte tendenza ribassista. Questa volta, però, la colpa è dello stesso CEO, Elon Musk. È la sua personalità a determinare in larga misura il prezzo delle azioni della sua azienda automobilistica. Gli investitori cercano stabilità e certezza, proprio le caratteristiche che non possono essere utilizzate per descrivere le recenti decisioni di Musk.

Molti di voi ricorderanno che la battaglia di Elon Musk con Twitter è arrivata al culmine in ottobre. Il secondo uomo più ricco del mondo aveva inizialmente offerto 44 miliardi di dollari per la piattaforma di tweeting, ma si è tirato indietro poco dopo. Musk ha probabilmente intuito che Twitter non sarebbe stata la vacca da mungere che si aspettava e che stava pagando molto di più per la sua acquisizione. Alla fine, l'acquisizione di Twitter da parte di Musk è avvenuta, ma l'intero processo è stato visto dagli azionisti come una pessima notizia. Questo si è riflesso in un ulteriore calo del prezzo delle azioni di Tesla.

I soldi non crescono sugli alberi e quindi anche Elon Musk ha dovuto chiederli in prestito per finanziare l'acquisizione di Twitter. Così ha iniziato a liquidare le sue azioni Tesla, vendendone quasi 40 miliardi di dollari dalla fine dell'anno scorso. Il titolo Tesla è sceso di oltre 100 dollari da ottobre e, se Musk continua con un ritmo simile, sembra che la caduta sia tutt'altro che finita.

Operazione #2: Lungo sulla coppia di valute Forex USD/JPY

Quando la maggior parte degli investitori sente odore di crisi, inizia ad allocare il proprio capitale sul dollaro USA. E questo è esattamente ciò che è accaduto quest'anno, portando al rafforzamento del dollaro praticamente in tutte le coppie di valute. Ciò ha dato origine a molte opportunità di profitto. In effetti, abbiamo persino votato il dollaro USA e la sterlina britannica come coppia di valute del 2022. Tuttavia, il dollaro ha offerto grandi opportunità di trading anche su altre coppie. Per una delle migliori operazioni del 2022 sul Forex, abbiamo scelto la coppia di valute USD/JPY.

Coloro che hanno seguito più da vicino la coppia di valute USDJPY concorderanno con noi sul fatto che il rafforzamento del dollaro USA si è verificato gradualmente fino alla fine di ottobre. In quel periodo, la valuta USDJPY ha raggiunto il livello di prezzo più alto degli ultimi decenni. Tuttavia, per un'interessante opportunità di trading, riportiamo l'orologio indietro di qualche mese, al 25 agosto - sapete perché?

Quella settimana il Giappone pubblicava l'indice PMI (purchasing managers index) dei servizi, che illustra la situazione dell'industria manifatturiera nazionale. Il valore del PMI è numerico e se è inferiore a 50 indica un rallentamento, e viceversa. Il PMI si è attestato a 49,2, in calo di 1,1 punti rispetto al mese precedente. Se in quel momento alcuni di voi stavano sperando in un rialzo dei tassi di interesse da parte della Banca del Giappone, probabilmente sarete d'accordo con noi sul fatto che tali speranze hanno iniziato a svanire dopo la pubblicazione dei risultati del PMI.

Per chi non lo sapesse, la Banca del Giappone è l'ultima a mantenere tassi di interesse negativi. Il Giappone ha anche un'inflazione relativamente molto debole (2,4% nel giugno 2022). I tassi di interesse negativi sono sostenuti da questa inflazione debole. Un altro fattore che gioca a favore dell'improbabilità di un aumento dei tassi di interesse è l'enorme debito che grava sul Paese del Sol Levante. Pertanto, qualsiasi aumento dei tassi d'interesse sarebbe essenzialmente il proverbiale colpo di grazia, in quanto renderebbe più costoso il rimborso delle obbligazioni. Tutto lasciava quindi pensare che i tassi di interesse sullo yen giapponese sarebbero rimasti invariati.
 

_{Andamento del prezzo della coppia di valute USD/JPY sul grafico D1 nella piattaforma cTrader}

• 29/8/2022 - entrata in una posizione lunga al livello di 137
   

Il principale catalizzatore della crescita di USDJPY

Tuttavia, la ragione principale dell'aumento mensile della coppia di valute USDJPY da 138 a 150 va ricercata negli Stati Uniti. Qui la situazione dei tassi di interesse e dell'inflazione era molto diversa. Mentre l'inflazione giapponese si aggirava all'epoca intorno al 2,4%, negli Stati Uniti raggiungeva il record dell'8,5%. Inoltre, in termini di fondamentali (i numeri del jobless claim sono stati inferiori alle attese), tutte le indicazioni indicavano che sia il dollaro che i tassi di interesse sarebbero aumentati. Tuttavia, eravamo ancora in attesa di una conferma - l'evento che avrebbe dato il via a tutto - che sarebbe arrivata presto.

Il segnale principale per entrare in una posizione lunga sulla coppia di valute USDJPY è stato l'incontro di fine settimana dei banchieri centrali a Jackson Hole (25-27 agosto). Jerome Powell ha confermato che la Fed utilizzerà i suoi strumenti con la forza appropriata, il che, considerando che l'inflazione è praticamente la più alta degli ultimi 40 anni, significa un ulteriore inasprimento dei tassi di interesse. Powell ha anche accennato al fatto che i tassi di mercato elevati persisteranno per un periodo di tempo più lungo. Tutto questo ha portato acqua al mulino del dollaro USA e ha determinato la già citata impennata della coppia di valute USDJPY.

Una situazione che riteniamo irresistibile per il petrolio quest'anno si è presentata ai mercati il 7 settembre 2022. In quell'occasione, la tendenza al ribasso di lungo periodo che aveva colpito il petrolio negli ultimi mesi sembrava aver toccato il fondo. Il greggio WTI è sceso dai 120 dollari al barile iniziali agli 80 dollari di allora. Poco dopo, c'è stato un rapido e ingiustificato rialzo fino a 90 dollari, ma è stato presto seguito da un nuovo calo nell'ambito di una tendenza al ribasso di lungo periodo. Sul grafico sottostante abbiamo segnato l'ingresso ideale in una posizione short a 88 dollari al barile di greggio WTI.
 

_{Petrolio greggio WTI su grafico D1 in piattaforma cTrader}
 

• 15/9/2022 - entrata in posizione short al livello di 88 USD

Perché questo trade?

Probabilmente vi starete chiedendo perché abbiamo scelto questo movimento di prezzo come la migliore operazione possibile sul petrolio quando c'erano così tante altre opportunità quest'anno. Il motivo è la situazione piuttosto chiara sul fronte dei fondamentali, alla quale il mercato ha risposto in modo esemplare.

In effetti, a settembre il prezzo del petrolio è stato influenzato da diversi fattori. Da un lato, in Cina sono iniziate le chiusure legate alle misure contro il coronavirus, riducendo così la domanda di petrolio. Questo ha iniziato a preoccupare i proprietari e i dirigenti delle compagnie petrolifere, che a quel punto erano già abbastanza preoccupati per l'inizio di una recessione globale. Dall'altra parte di tutto questo, si sono svolte le elezioni di midterm negli Stati Uniti. Che rapporto hanno le elezioni statunitensi con il prezzo globale del petrolio? Semplice: il prezzo del carburante è una questione politica come un'altra: meno costa il carburante, più sono contenti gli elettori. Negli Stati Uniti, quindi, il governo ha deciso di liberare massicciamente le riserve petrolifere e il prezzo del petrolio e dei carburanti ha iniziato a scendere.

Gli 80 dollari al barile hanno quindi agito come un importante livello di supporto per il petrolio WTI, dove ci si aspettava che lo stesso governo statunitense acquistasse petrolio per le riserve nazionali. Come previsto, il greggio WTI ha rimbalzato dalla resistenza a 90 dollari USA ed è sceso a 82 dollari USA nel giro di pochi giorni. Chi ha resistito più a lungo ha potuto generare profitti, dato che il petrolio è sceso ulteriormente a 76 dollari al barile.

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