Ropa Brent - definice a vlastnosti

Question 1

Co je ropa Brent a jaký je rozdíl mezi ropou Brent a WTI?

Ukázat odpověď

Answer

Existují různé druhy ropy, které můžeme dělit podle původu, hustoty, případně je rozdělit na sladkou, kyselou, či s obsahem síry.

WTI je směs ropy z Texasu z jižní Oklahomy a tvoří cenu pro ropu ze zemí severní Ameriky. Brent je směs ropy ze Severního moře.

Question 2

Jak lze předem vypočítat kolik mě budou stát swapy na Ropě při delším držení, když se swap mění?

Ukázat odpověď

Answer

Přesně vypočítat to nelze. Ani my nevíme, jaký ten swap bude na další den, protože vždy přichází od LP. Můžete jen tušit, jestli bude menší nebo vetší a to podle toho, jak jsou od sebe vzdálené nejbližší future kontakty.

Question 3

Jak se tvoří cena ropy. Podkladové aktivum je Cl1 nebo nějaké jiné?

Ukázat odpověď

Answer

U spotové ceny je CL1 nebo CL2 v určitém proměnlivém poměru. To se mění podle vzdálenosti data expirace, kde dochází k zohlednění odhadu spotové ceny.

Question 4

Jaké jsou swapy za ropě Brent?

Ukázat odpověď

Answer

Swapy najdete v platformě ve specifikaci symbolu. Bohužel tohle nejde vidět úplně dopředu. Nicméně slap vyrovnává rozdíl mezi jednotlivými future kontrakty. Určitým vodítkem může být rozdíl cen mezi futures kontrakty (např. mezi květnovým a červnovým) na Brent. Čím bude rozdíl vyšší, tím vyšší můžete očekávat také swap.

Question 5

Co je to swap na ropě?

Ukázat odpověď

Answer

Swap vyrovnává rozdíl mezi jednotlivými future kontrakty. Vodítkem k odhadnutí výšky swapu například u ropy Brent tak může být rozdíl mezi květnovým a červencovým futures na tomto symbolu. Čím vyšší tento rozdíl bude, tím vyšší swap lze očekávat.
Výška swapu závisí také na poskytovateli likvidity u STP brokerů.

Question 6

Je možné, aby si Broker svévolně vyhlásil rollover na ropě předem?

Ukázat odpověď

Answer

To, jestli si to broker může dovoli, je spíše filozofická otázka. Nicméně poskytovatel kontraktu si toho může dovolit docela hodně. Jestli je to morální a fér záleží na posouzení. V případě, že se jedná o future CFD konkrétního kontraktu, tak k rolloveru dochází pravidelně většinou v předem určené době. Nicméně někteří brokeři mají rollover i předčasně a jejich klienti o tom často ani nemusí vědět.

Question 7

Je možné, že cena ropy klesne pod nulu. Pokud ano, co to bude znamenat pro moje prostředky na účtu?

Ukázat odpověď

Answer

Ano možné to je, dokonce se tak stalo a ropa se v ten moment obchodovala za -37 dolarů. To bylo způsobeno tím, že investoři koupili volné zásoby a producenti neměli kam ropu uskladnit a komu ji prodat. Byli tak doruceni, ji prodat za jakoukoliv cenu.
Pokud vás zajímá to, jestli cena může klesnout pod nulu i v naší platformě, tak to technicky možné není. Je to jednoduše kvůli tomu, že v autoři platformy MetaTrader s tímto stavem zkrátka nepočítali a nepředpokládali tak, že by se někdy cena ropy mohla dostat do záporných hodnot.
Je zde nastavený ochranný mechanismus, a v případě, že by se cena blížila k nule (například u ropy, což se klidně ještě může stát) tak by došlo k automatickému uzavření obchodu při ceně 0,1 dolarů. Nedojde k tomu však hned. Bude docházet k postupnému uzavírání pozic, protože ať už platforma metatrader nebo citrader neumí pracovat se zápornou cenou.

Question 8

Kde koupit ropu za zápornou cenu?

Ukázat odpověď

Answer

Nově jsem zavedli do nabídky dva nové instrumenty, a to CL.i a BRENT.i. Jedná se o spotovou cenu ropy, kterou můžete vidět standardně v platformě pod symboly CL a BRENT, navýšenou o 100 dolarů. Což vám dává možnost spekulovat na pokles ropy i do záporných cen. Navíc se nemusíte bát automatického uzavření obchodů.

Question 9

Kdo je aktuální poskytovatel likvidity pro ropu u Purple Trading?

Ukázat odpověď

Answer

Nový LP na ropu je společnost ISPrime. Jedná se o poskytovatele likvidity, kterého běžně používáme i na další operace. Dříve jsme exekuovali ropu u Lmaxu, což je jeden z největších broker CFD. Nicméně, podmínky na ropu u ISPrime byly lepší, co se týče nižších swapů.

Question 10

Může se i s BRENTEM stát, že se cena bude propadat tak jako na WTI i na ostatních trzích s ropou?

Ukázat odpověď

Answer

Teoretické se to stát může. I na WTI se nepředpokládalo, že by k podobným propadům mohlo dojít a přesto k nim došlo. Vyloučit tak nelze vůbec nic.

Question 11

Můžou se ceny ropy dostat na -200 dolarů?

Ukázat odpověď

Answer

Ano mohou. Stejně, tak, jak se dostaly na -40. Kdyby tohle někdo zmínil ještě v březnu 2020, tak jej budou mít za blázna. Avšak dnes už víme, že když nebude poptávka na trhu, tak se to na těch -200 klidně dostat může.

Question 12

Proč je odlišná cena ropy v naší platformě, na burze, na Bloombergu nebo někde jinde v médiích?

Ukázat odpověď

Answer

Je to tím, že se díváte na jinou cenu ropy, respektivě na jiný kontrakt.
Například cena ropy v našem případě (a v případě většiny derivátových brokerů) je vypočítána z tzv. SFD, které pracují s podkladovým aktivem. Podkladové aktivum je většinou futures kontrakt. Záleží jestli je to nějaký konkrétní futures kontrakt (např. květnový, který, pokud se na cenu díváte v dubnu, vypršel, nebo červnový atd.) nebo cash based, což je spotová cena ropy.
Spotová cena ropy je vypočítávána z nejbližších dvou kontraktů (aktuálně z červnového a červencového). Vypočítává se modelem, který diskontuje futures cenu, kterou platíte za budoucí dodávku v konkrétním měsíci. Diskontuje to od nákladu z potenciálního zisku, ze skladování atd. Cena je většinou nižší, ale může být i vyšší.
To je ten důvod proč je cena v platformě odlišná než vidíte někde jinde. V podstatě záleží kam se díváte. Jiný broker může mít cenu navázanou na konkrétní kontrakt nebo může mít spotovou cenu stejnou jako my, ale může ji mít vypočítanou nějakou jinou formulí. Důležitou roli vždy hraje poskytovatel likvidity - vydavatel SDE kontraktu, který se hedguje na futures trzích a vytváří cenu pro konkrétní derivát.

Question 13

V MT4 ropu Brent nemám, jak ji najdu?

Ukázat odpověď

Answer

Jestliže ho tam nemáte, tak vypněte platformu, případně klikněte pravým tlačítkem a dejte zobrazit všechny symboly. Brent by se měl přidat.

Question 14

Ve specifikaci ropy je napsané, že velikost kontraktu je 100. Co to znamená?

Ukázat odpověď

Answer

Velikost kontraktu neznamená, že v jednom lotu je 100 barelů. Jedná se pouze o interní hodnotu, která se používá pro výpočet v metatraderu, aby seděl CFD s poskytovatelem likvidity. Jinými slovy, aby to co nejlépe odpovídalo futures kontraktům obchodovaných na burze a byl simulován pohyb v reálném burzovním prostředí.
Co je důležité si zapamatovat je, že reálná velikost kontraktu, když si otevřete jeden lot na ropě bude 1000 barelů. To platí pro WTI i Brent.

Question 15

Kdo tvoří cenu ropy? Určujete ji vy?

Ukázat odpověď

Answer

My, jakožto STP broker, ceny neurčujeme, ale pouze ji přijímáme od poskytovatelů likvidity. Těm jsou přeposílány také veškeré obchodní příkazy našich zákazníků, které poskytovatelé likvidity podle uvážení buď exekuují a následně hedžují, nebo posílají dále do trhu. Cenu spotové ropy vytvářejí na základě již zmíněných futures kontraktů a diskontují ji se svým modelem tak, aby se co nejvíc přiblížili spotové ceně, za kterou se instrument (například WTI ropa) obchoduje na spotovém trhu.
Každý poskytovatel likvidity přitom může mít tento model trochu jiný. Například hedguje na jiných kontraktech nebo jinak odhaduje cenu ve spotovém trhu.

Ropa Brent - definice a vlastnosti

Specifikace obchodních symbolů

Rozdíl v ceně ropy Brent a WTI

Ebook: Jak obchodovat ropu

Výkonnost

Ropa Brent - kotace a obchodování

Výpočet hodnoty lotu

Začni s námi obchodovat ropu bez poplatků ještě dnes!

Nejčastější otázky

Ropa Brent - definice a vlastnosti

Specifikace obchodních symbolů

Rozdíl v ceně ropy Brent a WTI

Ebook: Jak obchodovat ropu

Výkonnost

Ropa Brent - kotace a obchodování

Výpočet hodnoty lotu

Začni s námi obchodovat ropu bez poplatků ještě dnes!

Nejčastější otázky

Odběr newsletteru