Trzy najbardziej popularne metody arbitrażu na Forex
Gdy słyszymy o arbitrażu, zwykle to pojęcie kojarzy nam się z metodą, która pozwala na osiągnięcie natychmiastowego zysku bez konieczności podejmowania ryzyka. Ogólnie rzecz biorąc, każda strategia, która opiera się na wykorzystaniu nieefektywności cenowej z "natychmiastowym" zyskiem, jak również wszystkie inne metody, które pomagają osiągnąć zysk w czasie, mogą być traktowane w kategoriach arbitrażu.
Jak już zauważyliśmy, arbitraż nie zawsze musi przybierać taką samą formę. W dzisiejszym artykule opisaliśmy dla Ciebie 3 metody arbitrażu, które naszym zdaniem są najbardziej popularne wśród traderów.
Metoda 1 - transakcje arbitrażowe z wykorzystaniem kilku par walutowych
Pierwsza metoda arbitrażu, która w przypadku powodzenia przynosi natychmiastowy zysk, polega na szybkiej realizacji transakcji na kilku parach walutowych. To właśnie ta strategia bazuje na wymienionej wcześniej nieefektywności cenowej, która występuje gdy rynek nie jest w stanie wystarczająco szybko "wyrównać" różnic kursowych do stanu równowagi.
|
Para walutowa
|
Kurs walutowy
|
Kup
|
Sprzedaj
|
| EUR/USD |
1,20 |
12000 USD |
10000 EUR |
| GBP/USD |
1,00 |
12000 GBP |
12000 USD |
| EUR/GBP |
1,19 |
10084 EUR |
12000 GBP |
Wykres nr 1: Przykład handlu na kilku parach walutowych
Powyższa tabela przedstawia transakcję arbitrażową na trzech parach walutowych. W ramach pierwszej transakcji na parze walutowej EUR / USD najpierw sprzedajemy 10.000 EUR i kupujemy 12.000 USD. Następnie, zakupione 12000 USD sprzedajemy za 12000 GBP i ostatecznie pozbywamy się wszystkich funtów za 10084 EUR. Na podstawie tabeli widać, że ostatnia transakcja pozwoliła zarobić więcej EUR niż posiadaliśmy w trakcie 1 transakcji, spełniając tym samym warunki arbitrażu.
Metoda 2 - Arbitraż pomiędzy niedowartościowanymi i przewartościowanymi rynkami
Ta metoda arbitrażu jest znacznie bardziej skomplikowana niż wcześniejsza. Wymaga ona od traderów dużego doświadczeniana rynku, ponieważ opiera się na poszukiwaniu okazji handlowych, które wynikają z relatywnego niedowartościowania lub przewartościowania jednego z rynków. Oznacza to, że w tym przypadku jest to raczej arbitraż fundamentalny niż techniczny i bazuje głównie na ważnych raportach rynkowych, analizach i prognozach.
Przykład:
W raportach ekonomicznych eksperci sądzą, że funt brytyjski (GBP) jest niedowartościowany o około 10% w stosunku do japońskiego jena (JPY)
Taka informacja może być na rynku wykorzystana do "arbitrażu", w którym kupujejmy GBP/JPY, przewidując wzrost wartości funta i tym samym kursu pary walutowej.
Metoda 3 – Arbitraż dodatnich swapów
Ostatnim bardzo popularnym sposobem arbitrażu jest wykorzystanie dodatnich swapów. Każdy trader zdaje sobie sprawę, że podczas handlu spotykamy się z pozytywnymi i negatywnymi swapami, czyli opłatami, które są naliczane w przypadku utrzymywania pozycji przez noc.
Ten rodzaj arbitrażu polega na jednoczesnym handlu kursem określonej pary walutowej, sprzedając lub kupując zgodnie z dodatnim swapem i zakupie waluty fiat o tym samym wolumenie, na przykład na giełdzie czy w kantorze internetowym. Zyskiem w tej sytuacji jest dochód z dodatnich swapów, od którego dodatkowo należy odjąć wszystkie opłaty.
Przykład:
- Przy kursie wymiany 100.000 na EURUSD sprzedajemy 100.000 EUR, ponieważ dla tej pozycji swap jest dodatni.
- Kupujemy 100.000 EUR jako tradycyjny fiat, np. w kantorze.
Są to de facto przeciwstawne pozycje, więc trader nie musi przejmować się zmianami kursów walutowych. Jego uwaga musi być przede wszystkim skupiona na aktualnej wysokości opłat swap, które ulegają zmianom, głównie w odpowiedzi na zmiany stóp procentowych dla danej waluty.