Czym jest trading pozycyjny?

Czym jest trading pozycyjny?

Trading pozycyjny to podejście do handlu na rynkach finansowych, w którym inwestor utrzymuje swoje pozycje przez dłuższy okres czasu, często od kilku tygodni do miesięcy.

W handlu pozycyjnym inwestorzy koncentrują się na identyfikacji długoterminowych trendów na rynkach. W ten sposób starają się wykorzystać te trendy i zmaksymalizować swoje potencjalne zyski.

Utrzymując pozycję przez kilka tygodni lub miesięcy, trader musi wziąć pod uwagę nie tylko analizę techniczną, ale także fundamentalną. Analiza techniczna zajmuje się ruchem ceny na wykresie, który może być uzupełniony różnymi wskaźnikami. Analiza fundamentalna analizuje, w jaki sposób wskaźniki makroekonomiczne, takie jak produkt krajowy brutto, inflacja, zatrudnienie itp. wpływają na cenę danego instrumentu.

W poniższym przykładzie mamy wykres indeksu SP 500, tak jak wygląda on na platformie handlowe MT4. Indeks jest uzupełniony wskaźnikiem stochastycznym, a wykres pokazuje ruch indeksu w miesięcznych ramach czasowych. Na wykresie widzimy, że indeks SP 500 praktycznie rośnie w dłuższej perspektywie. Spadki cen są wykorzystywane przez traderów lub inwestorów do kupowania po przecenie.

_{Indeks SP 500 w miesięcznym przedziale czasowym}

Na podstawie wniosków z analizy technicznej i fundamentalnej inwestor decyduje, czy spekulować na wzrost czy spadek ceny. Jeśli spekuluje na wzrost ceny, otwiera tak zwaną długą pozycję. Jeśli spekuluje na spadek ceny, otwiera krótką transakcję.

Dla jakich rynków odpowiedni jest trading pozycyjny?

Handel pozycyjny może być prowadzony na praktycznie każdym rynku. Jednak przy wyborze odpowiedniego rynku należy wziąć pod uwagę cel, dla którego inwestor wybrał strategię pozycyjną.

Handel pozycyjny może być stosowany dla akcji, kontraktów futures, opcji, a także kontraktów CFD, które oferujemy naszym klientom. Kontrakty CFD to instrumenty pochodne, których cena jest pochodną ceny instrumentu bazowego. Kontrakty CFD mają tę zaletę, że umożliwiają spekulację zarówno na wzrostach, jak i spadkach cen. Ponadto, ze względu na dźwignię finansową, która w Purple Trading wynosi do 1:30, pozwalają one również na handel większym wolumenem inwestycji nawet przy mniejszym rachunku. Należy jednak pamiętać, że chociaż dźwignia finansowa może przyspieszyć zyski, może również przyspieszyć straty.

Uwaga: Korzystając ze strategii pozycjonowania na kontraktach CFD, należy wziąć pod uwagę fakt, że podczas utrzymywania transakcji przez noc na instrumentach tworzone są swapy. Mogą one być dodatnie lub ujemne. Swapy to efektywne kwoty, które są zapisywane na rachunku klienta w przypadku swapów dodatnich lub, odwrotnie, odejmowane z rachunku w przypadku swapów ujemnych. Jeśli jesteś zainteresowany, zapoznaj się z warunkami swapów w Purple Trading.

Trendy rynkowe

Jeśli chodzi o cel, dla którego inwestorzy wybierają handel pozycyjny, może to być próba skorzystania z długoterminowego trendu, w którym zysk dla inwestora będzie określony przez różnicę między ceną kupna i sprzedaży instrumentu. W takim przypadku do handlu pozycyjnego konieczne jest wybranie rynku, który ma tendencję do tworzenia długoterminowych trendów.

Takim rynkiem mogą być indeksy giełdowe lub niektóre towary. Oprócz analizy technicznej i fundamentalnej można również wykorzystać informacje o tzw. sezonowości. W rzeczywistości w przypadku niektórych instrumentów zaobserwowano powtarzające się tendencje do zmian cen w określonym kierunku w danym okresie. Na przykład złoto ma tendencję do największej aprecjacji w styczniu i lutym zgodnie z sezonowością.

Rynki w trendzie bocznym

Jeśli rynek porusza się w trendzie bocznym, wówczas trend boczny można wykorzystać do specjalnych strategii pozycjonowania zwanych carry trade. W przypadku tych strategii celem tradera jest czerpanie zysków z dodatnich swapów, które wynikają z utrzymywania transakcji i które są generowane w ciągu nocy za każdy dzień utrzymywania instrumentu.

Uwaga: Innym powodem zawierania transakcji pozycyjnych może być zabezpieczenie rachunku walutowego przed ryzykiem kursowym. Jeśli inwestor ma rachunek handlowy w dolarach amerykańskich i nie chce stracić wartości rachunku przeliczonego na, powiedzmy, koronę czeską, gdy korona się umocni, może to zrobić, otwierając transakcję na parze walutowej USDCZK w kierunku krótkim na platformie MT4 i utrzymując tę transakcję przez długi czas. Umocnienie korony na tej parze wygeneruje wówczas zysk, który zrównoważy straty z przeliczenia salda rachunku dolarowego.

Na jakich przedziałach czasowych handlować pozycyjnie?

Ponieważ trader pozycyjny będzie chciał zidentyfikować długoterminowy trend, powinien oprzeć swój handel na długoterminowych, wyższych ramach czasowych. Na niższych ramach czasowych zidentyfikuje punkt wejścia.

Ponieważ różne ramy czasowe istnieją jednocześnie na rynkach w dowolnym momencie, ma to jedną konsekwencję, a mianowicie, że mogą istnieć sprzeczne trendy w ramach danego instrumentu w zależności od badanego przedziału czasowego. Nierzadko zdarza się na przykład, że gdy indeks SP 500 znajduje się w trendzie wzrostowym w ujęciu miesięcznym, w ujęciu dziennym obserwowany jest trend spadkowy.
 

Inne ramy dla identyfikacji trendu, a inne dla wejścia na rynek

Zgodnie z ogólną zasadą, im wyższy przedział czasowy, tym bardziej wiarygodne sygnały. Traderzy powinni wykorzystywać wyższe ramy czasowe do zdefiniowania głównego trendu tego instrumentu, którym handlują, a niższe ramy czasowe do precyzyjnego ustalenia miejsca wejścia w transakcję.

W przypadku handlu pozycyjnego, trader może skupić się na wykresach miesięcznych i tygodniowych w celu zdefiniowania głównego trendu oraz wykresach dziennych (lub wykresach H4) w celu dostrojenia wejścia i wyjścia z pozycji.

Na kolejnym wykresie ponownie mamy przykład indeksu SP 500 ze wskaźnikiem stochastycznym, tym razem w ujęciu tygodniowym.
 

_{Indeks SP 500 w tygodniowych ramach czasowych}

Widać, że podczas gdy na wykresie 1 wskaźnik stochastyczny był poniżej 20 tylko raz, na wykresie tygodniowym jest o wiele więcej możliwości. Jak to wykorzystać? Na przykład, trader może przyjąć strategię, że za każdym razem, gdy stochastic w trendzie wzrostowym spadnie poniżej 20 na wykresie tygodniowym, będzie to dla niego okazja do kupna. Są to punkty 1, 2, 3 i 4.

Wybór ram czasowych w handlu pozycyjnym jest oczywiście indywidualny i zależy od podejścia każdego tradera. Idealnym rozwiązaniem jest rozpoczęcie od przedziału czasowego, którym trader jest przede wszystkim zainteresowany i uzupełnienie go o wyższe i niższe ramy czasowe w celu potwierdzenia ogólnego trendu i dopracowania wejścia.

Pogłęb swoją wiedzę na temat rynków finansowych dzięki naszym ebookom i artykułom

Ebook: Jak handlować na rynku Forex

Niezbędna lektura dla wszystkich początkujących traderów
 

Pobierz za darmo

Artykuł: Wprowadzenie do Price Action I

Poznaj podstawy swojego ulubionego podejścia do analizy technicznej
 

Przeczytaj

Polecane artykuły:

Kluczowe terminy