67,90 % rachunków inwestorów detalicznych traci pieniądze podczas handlu CFD z tym dostawcą.
Kontrakty CFD są złożonymi instrumentami i wiążą się z wysokim ryzykiem szybkiej utraty pieniędzy z powodu dźwigni finansowej. 67,90 % rachunków inwestorów detalicznych traci pieniądze podczas handlu CFD z tym dostawcą. Należy rozważyć, czy można sobie pozwolić na podjęcie wysokiego ryzyka utraty pieniędzy.

Forex i regulacje

Opublikowany: 22.05.2023

W dzisiejszych czasach handel online i Forex to wysoce regulowana branża. Jednak nie zawsze tak było. W tym artykule przyjrzymy się bliżej środkom regulacyjnym w branży handlu online. Czy jest to coś, czego inwestor lub trader powinien chcieć? I czym różni się broker regulowany od nieregulowanego? Czytaj dalej i dowiedz się!

Pojęcie regulacji w handlu online odnosi się do zbioru zasad, przepisów i wytycznych, które mają na celu między innymi uregulowanie sposobu, w jaki działalność na rynku finansowym odbywa się w środowisku online platform handlowych. Zasady te są wydawane przez organy regulacyjne UE (tj. CySEC, CNB, KNF, CONSOB itp.). Te zasady i dyrektywy określają środowisko handlowe na rynkach finansowych tak, aby było jak najbardziej przejrzyste i uczciwe dla inwestorów i traderów.

Trochę historii

Spekulacja online zaczął zyskiwać popularność w Europie pod koniec 2000 roku, kiedy to pojawili się pierwsi brokerzy, oferujący swoim klientom możliwość tradingu na rynkach finansowych. Perspektywa generowania zysków w zaciszu własnego domu przemawiała do coraz większej liczby osób, dzięki czemu przed końcem 2000 roku mogliśmy w zasadzie mówić o boomie na handel online.

Był to sektor biznesowy, w którym zarabiano stosunkowo duże sumy pieniędzy i który w tamtym czasie nie był jeszcze w pełni objęty przepisami. W tej szarej strefie państwowe organy regulacyjne nie miały zbyt dużej kontroli, a nieuczciwe zachowanie niektórych brokerów ze szkodą dla ich klientów było możliwe. Minęło kilka lat i po drodze było kilka przypadków oszustw stosowanych przez brokerów, zanim środowisko w UE zaczęło w pełni zajmować się regulacją handlu online.

Nie wszystkie regulacje są równe (UE vs offshore)

Środowisko regulacyjne różni się w zależności od kraju. Na przykład środowisko prawne UE jest zazwyczaj znacznie bardziej rygorystyczne pod względem kontroli regulacyjnej firm brokerskich niż, powiedzmy, jurysdykcje offshore. Brokerzy licencjonowani w tych jurysdykcjach offshore podlegają mniej rygorystycznym regulacjom niż na przykład brokerzy licencjonowani w państwie członkowskim UE.

Regulacje UE

  • Wyższy poziom ochrony klienta
  • Bardziej złożony proces rejestracji klienta
  • Bardziej odpowiedni dla początkujących traderów/inwestorów

Regulacje offshore

  • Opcja wysokiej dźwigni finansowej
  • Mniej złożony proces rejestracji klienta
  • Znacznie niższy poziom ochrony klienta

Regulacje UE

Branża handlu online w Unii Europejskiej jest nadzorowana przez ESMA (Europejski Urząd Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych). Organ ten jest regulatorem i nadzorcą rynków finansowych w UE. Jednym z głównych celów ESMA jest ochrona konsumentów (inwestorów detalicznych i handlowców), co instytucja stara się osiągnąć poprzez różne kroki.
 

Ochrona przed ujemnym saldem

To prawdopodobnie najważniejszy aspekt ochrony klienta, który ESMA wprowadziła w życie. Powiedzmy, że klient w naszym wcześniej wspomnianym przykładzie miał naprawdę niefortunną transakcję i teraz stoi w obliczu straty przekraczającej saldo jego konta, z powodu lekkomyślnego korzystania z dźwigni finansowej. W normalnej sytuacji zdrowy rozsądek podpowiadałby nam, że popadnie on w długi. Na szczęście nasz trader zdecydował się na handel z brokerem regulowanym przez UE. Oznacza to, że klient nie popadnie w długi. Dzieje się tak, ponieważ dzięki ochronie przed ujemnym saldem klient brokera regulowanego przez UE nie może stracić więcej pieniędzy niż zdeponował na swoim koncie handlowym.


Ograniczenie dźwigni finansowej

Dźwignia finansowa pozwala inwestorom i traderom otwierać wielokrotności pozycji handlowych i spekulować większym wolumenem transakcji niż za pomocą własnych pieniędzy. Tak więc w przypadku udanej transakcji dźwignia zwielokrotnia wynik, ale działa tak samo w przypadku straty.

To właśnie dźwignia finansowa jest dużą atrakcją dla wielu traderów. Jednak handel na rynkach finansowych nie jest prostą sprawą, a połączenie braku doświadczenia i dźwigni finansowej może szybko kosztować początkujących inwestorów ich pieniądze.

Dlatego też ESMA ustaliła limit dźwigni finansowej dla klientów detalicznych w UE na 1:30 w 2018 r., a wyższa dźwignia (do 1:400) może być zapewniona przez brokerów tylko klientom, którzy spełnili szereg kryteriów statusu klienta profesjonalnego.

 


Segregacja depozytów klientów

Jak wspomnieliśmy na początku naszego artykułu, branża Forex i ogólnie handel online przeszły długą drogę od swoich początków. W szczególności nieuregulowane początki branży czasami prowadziły do wykorzystywania przez brokerów kapitału z depozytów klientów do finansowania swoich operacji, a nawet do przypadków defraudacji.

ESMA nadzoruje zatem brokerów działających w UE, aby zapewnić ochronę depozytów klientów. Jednym ze sposobów jest deponowanie środków klientów na oddzielnych rachunkach bankowych. Brokerzy nie mogą wykorzystywać depozytów klientów do finansowania swoich operacji. W ten sposób sytuacje podobne do wczesnych dni handlu online nie mogą się powtórzyć.

 

Regulacja KYC (poznaj swojego klienta)

Jest to wymóg regulacyjny, aby brokerzy mogli lepiej identyfikować swoich klientów. Jeśli kiedykolwiek otworzyłeś konto u brokera i byłeś sfrustrowany liczbą dokumentów osobistych i dokumentów potwierdzających dochód, które musiałeś dostarczyć podczas rejestracji, prawdopodobnie był to broker regulowany przez UE.

Celem jest zapobieganie praniu pieniędzy, oszustwom, a nawet finansowaniu terroryzmu. Opierając się na tych zasadach, broker może być nieco bardziej pewny, że jego usługi nie są wykorzystywane przez klientów do niecnych celów.

Regulacje offshore

Klienci brokerów offshore mogą na przykład oczekiwać znacznie wyższej dźwigni finansowej, co może być mile widzianą zmianą dla niektórych bardziej doświadczonych traderów. Problem pojawia się jednak, gdy tracą oni więcej niż saldo ich konta handlowego z powodu tej dźwigni. Dzieje się tak, ponieważ licencja offshore nie zobowiązuje brokera do ochrony klientów przed ujemnymi saldami, więc klient może stać się dłużnikiem brokera.

Jak sprawdzić, gdzie broker jest regulowany?

Prawdopodobnie zastanawiasz się teraz, jak stwierdzić, czy broker, którego szukasz, jest regulowany za granicą, czy nie. Na szczęście istnieje kilka niezawodnych sposobów na uzyskanie odpowiedzi.
 

Licencja brokera

Broker potrzebuje określonej licencji, aby oferować swoje usługi. Jest ona wydawana przez organ regulacyjny danego kraju/regionu. Każdy wiarygodny i przejrzysty broker powinien mieć na swojej stronie internetowej sekcję poświęconą regulacjom i licencjom, w której można znaleźć organy regulacyjne, którym podlega broker, a także kraje, w których broker jest uprawniony do świadczenia usług.
 

Lista krajów, w których Purple Trading posiada licencję na prowadzenie działalności

 

Austria

FMA

Bułgaria

FSC

Czechia

CNB

Estonia

FSA

Finlandia

FSA

Francja

ACPR i Numer autoryzacji: 68519/62627

Grecja

HCMC i Numer autoryzacji: 4023

Holandia

AFM i Numer autoryzacji: 4023

Hiszpania

CNMV i Numer autoryzacji: 4023

Chorwacja

HANFA i Numer autoryzacji: 4023

Islandia

FME

Irlandia

CBI

Lichtenstein

FMA i Numer autoryzacji: 4023

Łitwa

LB i LEI Code: 213800T8I5VC4HS1GR60

Łotwa

FKTK i Numer autoryzacji: NCB 397

Luksemburg

CSSF

Malta

MFSA i Numer autoryzacji: LIL4

Niemcy

BaFIN i Numer autoryzacji: 145745

Norwegia

Finanstilsynet i Numer autoryzacji: FT00089934

Polska

KNF

Portugalia

CMVM

Rumunia

ASF

Słowacja

NBS

Słowenia

ATVP

Szwecja

FI i Numer autoryzacji: 38346

Węgry

MNB i Numer autoryzacji: K8801622

Włochy
CONSOB i Numer autoryzacji: 4246

 

Zastrzeżenie

W reklamach brokerów internetowych często można zobaczyć wyrażenie "XY% rachunków klientów przynosi straty". Jeśli zastanawiasz się, dlaczego broker miałby dobrowolnie ujawniać takie, często niepochlebne, statystyki, uwierz, że organy regulacyjne nakładają taki wymóg.

Na przykład CySEC, który jest odpowiednim organem regulacyjnym na Cyprze, gdzie Purple Trading jest zarejestrowany/licencjonowany, wymaga od brokerów umieszczania zastrzeżeń w swoich materiałach marketingowych. Te mogą przybierać różne formy - od wspomnianego wcześniej zdania pod banerem reklamy na Facebooku, aż po kolosa składającego się z kilku akapitów, który znajdziesz w stopce tego artykułu.


Disclaimer
Przykład stopki na reklamie internetowej

Wnioski

Środowisko handlu online przeszło znaczące zmiany regulacyjne od czasu jego powstania w UE. Zapewniło to pewien stopień ochrony inwestorów i handlowców, ale nadal należy wziąć pod uwagę, że środowisko rynku finansowego samo w sobie jest bardzo ryzykowne. Jeśli jednak chcesz mieć pewność maksymalnej ochrony, logicznym krokiem jest otwarcie rachunku u brokera regulowanego przez UE. W Purple Trading z dumą twierdzimy, że jesteśmy jednym z takich brokerów.

Wybierz regulowanego brokera - wybierz Purple Trading

 

Twój kapitał jest zagrożony.
67,90 % rachunków inwestorów detalicznych traci pieniądze podczas handlu CFD z tym dostawcą.
Kontrakty CFD są złożonymi instrumentami i wiążą się z wysokim ryzykiem szybkiej utraty pieniędzy z powodu dźwigni finansowej. 67,90 % rachunków inwestorów detalicznych traci pieniądze podczas handlu CFD z tym dostawcą. Należy rozważyć, czy można sobie pozwolić na podjęcie wysokiego ryzyka utraty pieniędzy.