67,90 % rachunków inwestorów detalicznych traci pieniądze podczas handlu CFD z tym dostawcą.
Kontrakty CFD są złożonymi instrumentami i wiążą się z wysokim ryzykiem szybkiej utraty pieniędzy z powodu dźwigni finansowej. 67,90 % rachunków inwestorów detalicznych traci pieniądze podczas handlu CFD z tym dostawcą. Należy rozważyć, czy można sobie pozwolić na podjęcie wysokiego ryzyka utraty pieniędzy.

Czy pallad nadaje się do inwestycji?

Opublikowany: 20.07.2023

Czy wiesz, że istnieje metal szlachetny, który jest 30 razy rzadszy niż złoto i który jest niezbędny dla przemysłu motoryzacyjnego? Mowa o palladzie, w który, podobnie jak w złoto czy srebro, również można inwestować. Ale czy warto? Omówimy to w dzisiejszym artykule.

Kiedy inwestor zaczyna interesować się inwestycjami w metale szlachetne, pierwszą rzeczą, która przychodzi mu na myśl, są inwestycje w złoto lub srebro. Metale te są bardzo popularne i tradycyjnie zajmują ważne miejsce w portfelach inwestorów. I choć pallad jest 30 razy rzadszy niż złoto, jest on często pomijany przez inwestorów. Ale dlaczego tak się dzieje? Czy pallad wiąże się z wyższym ryzykiem, czy po prostu nie jest odpowiednim dodatkiem do portfela inwestycyjnego? Ale najpierw porozmawiajmy o tym, czym właściwie jest pallad.

Czym jest pallad?

Pallad to rzadki metal o szaro-białym kolorze, który występuje w przyrodzie tylko w niewielkich ilościach. Zwykle występuje w mieszaninie z innymi metalami, takimi jak platyna, nikiel i miedź. Jest to metal szlachetny, trwały, ciągliwy i plastyczny, umiarkowanie przewodzący prąd i ciepło.

Jest to najbardziej reaktywny z metali szlachetnych i ma dobre właściwości katalityczne. Z tego powodu jest szeroko stosowany w przemyśle motoryzacyjnym w katalizatorach. Inne zastosowania palladu to medycyna (np. w produkcji implantów dentystycznych, sztucznych stawów itp.) oraz jubilerstwo.

Kluczowe czynniki wpływające na wzrost cen palladu

Wpływ różnych czynników na cenę palladu przedstawiono na poniższym wykresie.
 

Czynniki wpływające na cenę palladu
Czynniki wpływające na cenę palladu


Różne wydarzenia geopolityczne, zmiany w technologii i problemy z wydobyciem wpływają na podaż i popyt, co ma kluczowe znaczenie dla kształtowania się ceny metalu. Jeśli chodzi o podaż, znaczna część produkcji palladu pochodzi z Rosji i RPA. W krajach tych często występują problemy z wydobyciem ze względu na słabą infrastrukturę (na przykład w RPA występują przerwy w dostawie prądu). Rosyjska inwazja na Ukrainę również przyczyniła się do wzrostu cen.

Z drugiej strony, popyt gwałtownie wzrósł w ciągu ostatnich kilku lat, głównie ze względu na wykorzystanie palladu w katalizatorach i surowe wymogi dotyczące emisji. W rezultacie pallad od dłuższego czasu wykazuje nadwyżkę popytu nad podażą, co powinno wpłynąć na wzrost cen tego metalu szlachetnego. Istnieje jednak inne ryzyko związane z przejściem na elektromobilność, które może następnie doprowadzić do zmniejszenia popytu na pallad.

Jaka jest obecna cena palladu?

Cena palladu na wykresie tygodniowym

Cena palladu na wykresie tygodniowym


Wykres pokazuje, że istnieje trend spadkowy, a obecna cena spot palladu wynosi 1 282 USD za uncję. Jest to znacznie poniżej rekordowego poziomu, który wynosił 3 434 USD za uncję palladu.

Za takim rozwojem sytuacji stoi kilka czynników. Według raportu Johnson Matthey, całkowite zasoby palladu w funduszach ETF spadły ze szczytowego poziomu prawie 3 milionów uncji do mniej niż 600 000 uncji na początku 2021 roku.

Przejście na pojazdy elektryczne jest postrzegane jako znaczący czynnik zniechęcający do inwestycji w pallad. Innym jest utrzymujący się strach przed recesją, który wciąż rezonuje na rynku. Podczas gdy wyniki amerykańskiej gospodarki nie wysłały jeszcze żadnych widocznych sygnałów o silniejszym wpływie, odwrócona krzywa rentowności amerykańskich obligacji jest tym, co ożywia obawy przed recesją. Wynika to z faktu, że jak dotąd stan ten zawsze prowadził w końcu do jakiejś formy recesji.
 

Czy inwestowanie w pallad ma sens?

Ze względu na trend spadkowy, ryzyko spadku popytu w przemyśle motoryzacyjnym i ekstremalną zmienność, która sprawia, że pallad staje się bardziej aktywem spekulacyjnym, wielu inwestorów trzyma się od niego z daleka. Z drugiej strony, powodem do inwestowania w pallad jest jego rzadkość i fakt, że nadal będzie on poszukiwany w branżach takich jak jubilerstwo i medycyna. Będzie on również wykorzystywany w przemyśle chemicznym.

Ogólnie rzecz biorąc, inwestorzy wykorzystują pallad do dywersyfikacji swojego portfela metali szlachetnych, utrzymując pewien procent w stosunku do swoich inwestycji w złoto i srebro.

Jak inwestować w pallad

1. Monety i sztabki palladu

Popularnym sposobem posiadania palladu jest fizyczne posiadanie monet lub sztabek palladu, które można nabyć u dealera metali szlachetnych. Popularne monety palladowe obejmują kanadyjskie monety palladowe Liść Klonu i amerykańskie monety palladowe Orzeł.

 

2. Palladowe fundusze ETF

W przypadku palladowych funduszy ETF nie inwestuje się bezpośrednio w metal szlachetny, ale raczej w fundusz oparty na palladzie. Palladowe fundusze ETF umożliwiają inwestorom uzyskanie ekspozycji na metal szlachetny bez konieczności jego osobistego posiadania. Przykładem takiego funduszu jest Aberdeen Standard Physical Palladium Shares ETF (ticker: PALL).


3. Akcje powiązane z palladem

Inną opcją jest zakup akcji spółek, które są aktywne w branży palladu. Obejmuje to akcje górników, takich jak Platinum Group Metals (ticker: PLG).

Wnioski

Obecne zmiany cen i potencjalny spadek popytu w branży motoryzacyjnej nie przekonają wielu inwestorów do długoterminowego utrzymywania palladu. Możliwe jest jednak wykorzystanie potencjalnego spadku cen poprzez spekulację na instrumentach towarowych CFD, które również można znaleźć w ofercie Purple Trading.

Przeczytaj także

67,90 % rachunków inwestorów detalicznych traci pieniądze podczas handlu CFD z tym dostawcą.
Kontrakty CFD są złożonymi instrumentami i wiążą się z wysokim ryzykiem szybkiej utraty pieniędzy z powodu dźwigni finansowej. 67,90 % rachunków inwestorów detalicznych traci pieniądze podczas handlu CFD z tym dostawcą. Należy rozważyć, czy można sobie pozwolić na podjęcie wysokiego ryzyka utraty pieniędzy.