U 63,21 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s CFD (rozdílovými smlouvami) u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty.

CFD jsou složité nástroje, u kterých je vysoké riziko rychlé ztráty peněz v důsledku pákového efektu. U 63,21 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s CFD (rozdílovými smlouvami) u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých prostředků.

Svíčkové formace v tradingu a jak je obchodovat

Publikováno: 11.01.2024

Pokud s obchodováním začínáte, jako jeden z prvních kroků by mělo být naučit se, jak obchodovat svíčkové formace a jak rozeznat základní cenové formace v grafu. V tomto článku si rozebereme jejich základy a také dáme tip na kompletní obchodní strategii, která formace využívá.

Co jsou to svíčkové formace

Svíčkové formace jsou grafickým zobrazením cenových pohybů na finančních trzích, které se skládají z jednotlivých svíček na tzv. svíčkových grafech. Možná vás překvapí, že tyto formace nejsou jen náhodné vzory na grafu, ale skutečný odraz sentimentu obchodníků, jejich rozhodnutí, nadějí i obav. Historie svíčkových grafů údajně sahá až do Japonska 18. století, kde se svíčkových grafů využívalo na komoditních trzích, převážně na trzích s rýží. Základní principy fungování a používání svíčkových grafů byly vyvinuty Muneshimo Hommou, japonským obchodníkem z města Sakata. Z Japonska se svíčkové grafy dostaly do světa až v průběhu 20. století. Dnes patří svíčky (či anglicky candlesticks) mezi nejrozšířenější způsob grafického vyobrazení cenových grafů na finančních trzích.
 

Popis jednotlivých částí svíčky

Hlavní výhodou svíčkového grafu je množství informací, které dokáže obchodníkům sdělit na první pohled. Každá svíčka se skládá z těla a knotu a 4 cen (otevírací, zavírací, maximální a minimální). Podle toho, jakou má tělo svíčky barvu, dokážeme říci, zda cena během námi nastaveného časového období klesala (červená - medvědí), či stoupala (zelená - býčí). Velikost těla nám prozrazuje sílu vítězství mezi medvědy a býky. Dlouhá svíčka mluví o výrazném posunu, zatímco krátká svíčka naznačuje nejistotu a vyrovnaný souboj. Stíny svíček, ty tenké čárky nad a pod tělem, nám zase říkají, jak daleko byli obchodníci ochotni zajít předtím, než byli přemoženi protistranou. Dlouhý horní stín naznačuje, že býci dočasně získali výhodu, ale nakonec byli překonáni medvědy. A naopak - dlouhý dolní stín svědčí o tom, že medvědi tlačili cenu dolů, než byli zastaveni býky.

Popis svíčky


Proč jsou svíčkové formace důležité pro trading?

Analýza svíčkových formací je součástí technické analýzy - jednoho z nejoblíbenějších a nejrozšířenějších přístupů v online tradingu. Ta na základě analýzy historických dat z trhu umožňuje obchodníkům získat určitou statistickou výhodu při určování budoucího cenového vývoje jimi obchodovaného aktiva. Jednoduše řečeno, pokud se na grafu objeví například svíčková formace známá jako bullish engulfing, obchodník ví, že je zde určitá šance, že trh půjde nahoru.

Svíčkové formace jsou tedy nepostradatelným pomocníkem při obchodování na jakémkoliv typu trhu a obchodníci by je měli znát. V tomto článku si proto představíme ty nejdůležitější ze svíčkových formací. Ukážeme si základní typy bullish (stoupajících) svíčkových formací, bearish (klesajících) svíčkových formací a také si ukážeme tzv. kontinuální svíčkové formace, které signalizují pokračování trhu stejným směrem. Samozřejmě vás také naučíme, jak svíčkové formace rozeznat v grafu.

Býčí a medvědí svíčkové formace

Stejně jako rozdělujeme trh na býčí (rostoucí) a medvědí (klesající), rozdělujeme také formace na svíčkových grafech na býčí svíčkové formace a medvědí svíčkové formace. Správná a včasná identifikace těchto svíčkových formací slouží obchodníkům jako jedna z indicií pro odhadnutí pravděpodobného směru trhu. Záměrně zde volíme slova jako “indicie” a “pravděpodobný”, protože trhy jsou nevyzpytatelné a jejich vývoj nelze nikdy určit se stoprocentní přesnosí.

Svíčkové formace, které si zde ukážeme, by vám tak měly sloužit pouze jako jedna z nápověd při obchodování pomocí technické analýzy. Vždy je ale lepší si své úsudky podložit dalšími analytickými nástroji jako jsou například indikátory. Vhodnou volbou mohou být indikátory Purple, které jsme vyvinuli přesně za účelem odhadování pravděpodobného budoucího směru trhu.
 

Základní býčí svíčkové formace

Býčí formace symbolizují optimistický pohled obchodníků, jejich víru v růst trhu a ochotu tlačit ceny výše. Tato mentalita je často poháněna nadějí, že ekonomika směřuje k růstu, zprávy jsou pozitivní nebo že určité aktivum je podhodnocené. Býčí svíčkové formace jsou často obchodníky vyhledávány jako indikátory možných budoucích vzestupných trendů nebo zvratů na trhu.

Svíčková formace kladivo

Hammer (kladivo)

Svíčková formace skládající se z jedné svíčky. Ta má malé tělo a dlouhý dolní stín, takže skutečně svým tvarem připomíná kladivo. Tato formace naznačuje, že medvědi mohou ztrácet na síle a býci naopak začínají přebírat kontrolu - je zde potenciální obrat trendu. Když se objeví na konci downtrendu, naznačuje, že i přes silný prodejní tlak se býci snažili trh obrátit a uzavřít období blízko otevírací ceny, což odhaluje jejich sílu a odhodlání. Avšak než na základě této svíčky začnete jednat, měli byste si počkat na vykreslení další svíčky.

Svíčková formace bullish engulfing

Bullish engulfing

Jedná se o svíčkovou formaci skládající se ze dvou svíček. Typické pro bullish engulfing formaci je, že druhá svíčka v pořadí zcela “pohltí” (engulf anglicky znamená pohltit) tělo první svíčky. Tato svíčková formace naznačuje potenciální obrat trhu k vzestupnému pohybu a demonstruje, jak býčí optimismus a nákupní tlak převážil přes původní pesimismus a prodejní aktivitu.

Svíčková formace Morning star

Morning star

Tato býčí svíčková formace se skládá ze tří svíček. Začíná dlouhou medvědí svíčkou, následuje malá svíčka s otevírací cenou blízko uzavírací ceny první svíčky a nakonec přichází dlouhá býčí svíčka. Morning Star formace nám naznačuje možný obrat z klesajícího trendu na trend vzestupný, symbolizuje slabnutí medvědů a rostoucí býčí převahu.

Svíčková formace Bullish Harami

Bullish Harami

Tato formace se skládá ze dvou svíček. Začíná dlouhou medvědí svíčkou a poté následuje malá býčí svíčka, která je zcela uvnitř těla první svíčky. Tento vzor může signalizovat ztrátu hybnosti medvědů a možný nástup býčího trhu, když se menší zelená svíčka objeví po velkém prodejním tlaku předchozího dne.

Obchodní strategie pracující se svíčkovými formacemi

Naučte se rozpoznat a zobchodovat možnou obchodní příležitost na jakémkoliv typu trhu díky této univerzální obchodní strategii využívající svíčkové formace pin bar.

 

Základní medvědí svíčkové formace

Teď, když už máte představu o tom, jak v teorii vypadají býčí verze svíčkových formací, ukážeme si je dohromady s těmi medvědími na opravdových grafech z trhu. Medvědí formace jsou odrazem pesimistických nálad, kdy obchodníci očekávají pokles ceny a jsou motivováni potřebou minimalizovat ztráty či realizovat zisky. Jejich pesimismus může být vyvolán špatnými ekonomickými zprávami, přesycením trhu nebo obavami z budoucího vývoje.

Inverted hammer (obrácené kladivo)

Podobně jako jeho býčí protějšek, má inverted hammer formace malé tělo. Avšak dlouhý stín se nachází nad tělem svíčky. To indikuje možný obrat z vzestupného trendu na klesající.

Svíčková formace kladivo (A) a obrácené kladivo (B) na indexu DAX v obchodní platformě cTrader

Svíčková formace kladivo (A) a obrácené kladivo (B) na indexu DAX v obchodní platformě cTrader

Svíčková formace Bearish Engulfing

Bearish engulfing

Tento vzor je obdobou bullish engulfing, ale naznačuje možný klesající obrat na trhu. Druhá medvědí svíčka pohltí tělo první býčí svíčky, což signalizuje, že prodejci převzali kontrolu nad trhem a mohou tlačit ceny dále dolů.

 

Graf č. 2 : Svíčková formace bullish engulfing (C) a bearish engulfing (D) na měnovém páru EURUSD v obchodní platformě cTrader

Graf č. 2 : Svíčková formace bullish engulfing (C) a bearish engulfing (D) na měnovém páru EURUSD v obchodní platformě cTrader

Svíčková formace Evening Star

Evening star

Jedná se o medvědí svíčkovou formaci, která se skládá ze tří svíček. Začíná dlouhou býčí svíčkou, následuje malá svíčka s otevírací cenou blízko uzavírací ceny první svíčky a nakonec přichází dlouhá medvědí svíčka. Evening star formace naznačuje možný obrat ze vzestupného trendu na klesající trend. Tento vzor ukazuje, že po období optimismu a nákupní aktivity přichází medvědi s takovou sílou, která převáží nad pokračujícím entuziasmem býků.

Svíčková formace morning star (E) a evening star (F)

Svíčková formace morning star (E) a evening star (F) na australském indexu S&P/ASX 200 v obchodní platformě cTrader

Bearish harami

Tato medvědí formace se skládá také ze dvou svíček. Začíná dlouhou býčí svíčkou a poté následuje malá medvědí svíčka, která je zcela uvnitř těla první svíčky. Bearish harami naznačuje možný obrat k poklesu a je považován za signál, že býčí tlak ztrácí na síle.

Svíčková formace bearish harami (G) a bullish harami (H)

Svíčková formace bearish harami (G) a bullish harami (H) na indexu HK50

Svíčková formace značící nerozhodnost trhu

 

Doji

Stejně jako formace hammer je také svíčková formace doji tvořena pouze jednou svíčkou. V tomto případě však spíše než svíčku připomíná znaménko +. Standardní doji má totiž stejnou uzavírací a otevírací cenu a stejně dlouhý spodní i vrchní stín. Svíčková formace doji znamená nerozhodnost na trhu, z psychologického hlediska svědčí o nejistotě a váhání mezi účastníky trhu, kupci a prodejci jsou stejně silní a není tak jasné, kudy se cena pohne dál.
 

Formace Doji se na trzích vyskytuje v několika podobách

 

Dragonfly doji

Gravestone Doji

Opačně než dragonfly doji, gravestone doji má dlouhý horní knot a téměř žádný dolní knot. Cena otevření a uzavření je na nejnižší úrovni obchodního rozpětí. Kupci sice tlačili cenu výše, ale nakonec ztratili kontrolu a prodejci srazili cenu zpět, což naznačuje potenciální obrat k poklesu.
Dragonfly doji
 
Dragonfly Doji
Dragonfly doji má dlouhý dolní knot a žádný horní knot, přičemž cena otevření, maximální a uzavírací cena jsou téměř stejné. Tato formace může naznačovat obrat trendu k růstu, zejména když se objeví po dlouhém poklesu.
Long-legged Doji
Tento typ doji má dlouhé horní a dolní knoty, což naznačuje výraznou nejistotu a silné kolísání mezi býky a medvědy. Přestože cena otevření a uzavření je blízko sebe, velký rozsah mezi maximem a minimem svědčí o boji mezi kupci a prodejci.
Price Doji
Price doji je varianta klasického doji, kde cena otevření a uzavření jsou přesně stejné nebo velmi blízko sebe, přičemž rozpětí mezi maximem a minimem může být různé. Tento typ doji ukazuje na úplnou rovnováhu mezi kupujícími a prodávajícími.


Různé variace na formaci doji na grafu indexu STOXX50
Různé variace na formaci doji na grafu indexu STOXX50 (CH - classic doji; I - long-legged doji; J - dragonfly doji; K - gravestone doji; L - 4 price doji )

Kontinuální svíčkové formace

Nyní si ukážeme dvě svíčkové formace, které nesignalizují obrat v trendu, nýbrž jeho další pokračování. Obchodníci mohou využívat kontinuálních svíčkových formací k utvrzení se, že trh pravděpodobně bude pokračovat daným směrem.

Svíčková formace Three white soldies

Three white soldies (tři bílí vojáci)

Tato svíčková formace se skládá ze tří dlouhých býčích svíček. Ty následují jedná druhou a uzavírají se poblíž svých highs. Tyto svíčky mají malé nebo žádné stíny. Pokud v grafu najdete svíčkovou formaci three white soldies, znamená to, že býci převzali kontrolu na trhu a je velmi pravděpodobné, že trh bude dále růst.

Svíčková formace black crows

Three black crows (tři černé vrány)

Opak svíčkové formace three white soldiers. Pokud spatříte tři černé vrány sedět na klesajícím trendu, věřte, že je vysoká pravděpodobnost, že trend bude klesat i nadále. Formace je tvořena třemi medvědími svíčkami, které se vyznačují dlouhým tělem a malými nebo žádnými stíny. Svíčky tedy uzavírají poblíž svých low. Tato formace zřetelně signalizuje převahu prodávajících a obchodování ve směru proti této formaci je velmi riskantní.

Rizika svíčkových formací

Svíčkové formace je nutné chápat v širších souvislostech. Někdy nejsou formace přesné jako to popisuje teorie, mohou se trochu lišit. Další problém je, že mohou vydat falešný signál.

Svíčkové formace na měnovém páru USDCAD
Svíčkové formace na měnovém páru USDCAD


Na obrázku výše máme denní graf s měnovým párem USDCAD. V oblasti označené písmenem A je formace, která by se mohla označit jako morning star. Oproti našemu vzoru výše však u této zdánlivé morning star druhá svíčka nevytvořila při otevření mezeru a ani netvoří nejnižší bod formace. Formace tedy není zcela přesná. Přesto došlo k obratu trendu jak tato býčí formace často naznačuje.

V oblasti B máme naopak obdobu evening star. Formace v našem případě je dokonce silnější, protože druhá svíčka formace má dlouhý horní stín, takže tuto svíčku můžeme považovat za tzv. pin bar, který signalizuje odmítnutí vyšších cen. Mohli bychom si proto myslet, že dojde k obratu trendu, ale místo toho trh pokračoval dál v silném uptrendu.

V oblasti C máme jasnou formaci three black crows. Nevýhoda této formace je v tom, že při takto silném pohybu cena urazila velkou vzdálenost a hrozí, že se trh zastaví nebo brzy obrátí. Z toho jasně plyne, že svíčkové formace je třeba chápat v širších souvislostech a je třeba hledat takzvané konfluence s dalším metodami technické analýzy, které zvýší jejich přesnost.

Ebook

Mějte svíčkové formace vždy po ruce

S naším průvodcem vám žádná svíčková ani cenová formace nikdy neunikne!
 

 

Jak psychologie ovlivňuje obchodování

Je důležité zmínit, že samotné emoce hrají v dynamice trhu klíčovou roli, což samozřejmě ovlivňuje i vývoj svíčkových formací. Klasické emoce jako strach a chamtivost odjakživa pohánějí tržní pohyby a jsou často zakořeněny v základech svíčkových vzorů.

Například když kvůli panice na trhu prudce poklesnou ceny, trh může vytvořit formaci Hammer, která signalizuje potenciální obrat, protože strach z dalších ztrát vede tradery k rychlému vyprodání.

Na druhou stranu přehnaný optimismus a chamtivost mohou vést k vytvoření formace Shooting Star, když cena rychle stoupne a následně padne, protože tradeři si chtějí rychle uzamknout své zisky.

Proto je pro všechny z nás důležité naučit se uvědomovat si a regulovat vlastní emoce, protože tak lépe pochopíme, jakými motivy je většina traderů poháněna. Vnímání tržních signálů bez filtru vlastních předsudků a emocí nám tak pomůže dívat se na trhy více objektivně a dělat tak častěji správná rozhodnutí.

Důležité pojmy

Sloupcový graf (Bar chart]
Ukázat odpověď
Grafické znázornění ceny instrumentu. Zobrazuje obvykle otevírací, uzavírací, nejvyšší a nejnižší cenu v rámci konkrétního období.
Medvědí trh
Ukázat odpověď
Je to označení pro klesající trh.
Býčí trh
Ukázat odpověď
Je to označení pro rostoucí trh.
Svíčka
Ukázat odpověď
Grafické znázornění pohybu změny ceny v rámci zvoleného časového rámce. Například jedna svíčka na denním časovém rámci představuje pohyb ceny za jeden den. Jedna svíčka na hodinovém časovém rámci představuje pohyb ceny za jednu hodinu. Jedna svíčka zobrazuje otevírací, uzavírací, nejvyšší a nejnižší cenu v rámci daného časového rámce.
Svíčkové formace
Ukázat odpověď
Svíčkové formace se skládají z jedné nebo několika svíček. Většina svíčkových formací je tvořena max pěti svíčkami. Jsou používány pro krátkodobé predikce cenových pohybů nebo slouží jako potvrzení pro vstup do obchodu.
Pokračující (kontinuální) formace
Ukázat odpověď
Jsou to formace buď cenové nebo svíčkové a signalizují pokračování existujícího trendu. Tyto formace často vznikají v době, kdy hlavní trend zpomalil nebo vytvořil krátkodobý pullback, tedy cena se o něco vrátila zpět. Je třeba říci, že formace se považují za kontinuální pokud navazují na předchozí trend. Mezi kontinuální cenové formace patří tzv. vlajka (flag), praporek (pennant), trojúhelník (triangle) a obdélník (rectangle).
Doji
Ukázat odpověď
Doji je svíčka, která je charakterizována tím, že otevírací a uzavírací cena je na stejné nebo téměř stejné úrovni. V grafu vypadá jako kříž, obrácený kříž nebo jako znaménko plus. Tato svíčka naznačuje, že by mohlo dojít ke změně pohybu.
Hlava ramena - formace
Ukázat odpověď
Hlava ramena je cenová formace, která signalizuje změnu směru trendu. Je tvořena jedním vyšším vrcholem a dvěma nižšími vrcholy.
Morning star
Ukázat odpověď
Morning star je býčí svíčková formace, která se skládá ze tří svíček.
Price action
Ukázat odpověď
Price action je metoda technické analýzy, která je založená na sledování cenového grafu bez jakýchkoli indikátorů. Využívá svíčkové a cenové formace, strukturu trhu, horizontální supporty a rezistence a případně také trendové linie.
Cenové formace
Ukázat odpověď
Cenové formace jsou tvořeny mnoha svíčkami a trvají delší období než se vytvoří.
Reverzní formace
Ukázat odpověď
Reverzní formace signalizují obrat aktuálního trendu. Probíhající trend se po nějaké době zastaví, nastane konsolidace a poté začne nový trend. Reverzní formace, která vzniká na vrcholu pohybu se říká distribuce, kde dojde k aktivním prodejům instrumentu. Naopak formace která vznikne na spodních úrovních je akumulace, což jej oblast, kde dojde k aktivním nákupům.
Technická analýza
Ukázat odpověď
Technická analýza je forma analýzy, kdy trader zkoumá cenu. K analýze jsou využívány grafy, které znázorňují pohyb ceny. Předpoklad je, že všechny informace jsou již v ceně obsažené.
U 63,21 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s CFD (rozdílovými smlouvami) u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty.

CFD jsou složité nástroje, u kterých je vysoké riziko rychlé ztráty peněz v důsledku pákového efektu. U 63,21 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s CFD (rozdílovými smlouvami) u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých prostředků.