Slabé údaje z Číny, rostoucí ceny plynu a další důležité zprávy z trhů

Vliv čínské ekonomiky na náladu na trzích

V uplynulém týdnu poukázala makroekonomická data z Číny na problémy v čínském realitním sektoru a celkovou slábnoucí ekonomiku tohoto asijského giganta. Čínský jüan tak vůči americkému dolaru oslabil a dosažení cílového 5% růstu čínského HDP se letošní rok zdá být nepravděpodobné. Čínská národní banka tak sáhla ke snížení úrokových sazeb o 15 bazických bodů na 2,5 %, zároveň poskytla bankovnímu sektoru několik půjček. Výše zmíněné faktory zavedly trhy k negativnímu sentimentu.

Ropa a zemní plyn

V důsledku výše zmíněných slabých dat z Číny a posílení amerického dolaru klesla cena ropy Brent. Pokles ropy však ovlivňují také obavy o globální hospodářský růst a možný dopad Covid varianty Omicron. Stále však existuje optimistický názor, že cena poptávky po ropě se zvýší, zejména ze strany Číny. To by mohlo ceny ropy v budoucnu podpořit.

Opačný pohyb než na ropě zaznamenaly ceny zemního plynu. Stávky v Austrálii a údržba v Norsku narušily dodávky zemního plynu, což vedlo ke zvýšení cen této energetické komodity. Tuto situaci ještě zhoršila vysoká poptávka po zemním plynu v zimních měsících. V důsledku toho ceny zemního plynu prudce vzrostly, což ovlivnilo trhy s energiemi a potenciálně i spotřebitelské ceny.

S blížící se zimou může mít na ceny plynu vliv náročnost sezóny. Pokud bude zima tuhá, ceny plynu pravděpodobně porostou. Naopak pokud bude zima mírná, mohou ceny plynu zůstat na nižší úrovni po delší dobu.

Bitcoin a zlato

Mezitím zlato čelí výzvám v důsledku posilujícího amerického dolaru a rostoucích výnosů dluhopisů. Drahý kov se pohybuje kolem klíčové psychologické úrovně 1900 USD za unci. Ta sice občas působila jako podpůrná úroveň, ale zlato bylo ovlivněno posilujícím americkým dolarem a výrazným růstem výnosů amerických dluhopisů. To vedlo některé investory k tomu, že se zaměřili spíše na dluhopisy než na zlato, které žádný výnos nenabízí. Budoucnost cen zlata může záviset na směru vývoje výnosů dluhopisů a síle amerického dolaru.

_{Pád zlata na XAU/USD na úroveň 1900 USD (zdroj: cTrader)}

I přes tyto problémy zůstávají analytici ohledně budoucnosti zlata optimističtí a někteří dokonce předpovídají, že ceny zlata by v příštím roce mohly dosáhnout 2 100 až 2 500 USD za unci. Tato předpověď vychází z obav z globální recese a stagflace v USA, kdy by došlo k vyšší inflaci a nulovému ekonomickému růstu. Taková ekonomická nejistota by mohla investory přimět ke zlatu jako bezpečnému aktivu. Zatímco cíl 2 100 USD se zdá být reálný, úroveň 2 500 USD se zdá být ambicióznější.

Na trhu kryptoměn se Bitcoin v současné době nachází ve fázi konsolidace. V současné době nedochází k žádnému významnému fundamentálnímu vývoji, který by jeho cenu poháněl. Na obzoru je však potenciální katalyzátor - schválení bitcoinového burzovně obchodovaného fondu (ETF). Pokud bude ETF na Bitcoin schválen, mohlo by to vést ke zvýšení zájmu o kryptoměny a investic do nich, což by mohlo vést k růstu cen.

Závěrem

Problémy, kterým čelí čínská ekonomika a její sektor nemovitostí jsou aktuálně klíčovými faktory ovlivňujícími náladu na trhu. K celkové nejistotě na světových finančních trzích přispívá také oslabování české koruny vůči euru, růst výnosů dluhopisů a výkyvy cen ropy a zemního plynu. Investoři a účastníci trhu by měli tyto faktory pozorně sledovat, aby se mohli informovaně rozhodovat a orientovat se ve vyvíjejícím se ekonomickém prostředí.