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Posizioni dei grandi speculatori secondo il rapporto COT al 5/7/2022

Le posizioni nette totali degli speculatori sull'indice USD sono diminuite di 3.978 contratti la scorsa settimana, scendendo a 39.251 contratti. Le posizioni nette totali degli speculatori sull'indice USD sono diminuite per la seconda settimana consecutiva, scendendo sotto i 40.000 contratti. Complessivamente, l'indice del dollaro USA ha registrato un sentimento rialzista dal 6 luglio 2021.

Le posizioni nette totali degli speculatori sull'euro sono scese ulteriormente per la quarta volta nelle ultime cinque settimane. Durante questo periodo, le posizioni nette totali degli speculatori sono scese di ben 69.124 contratti e sono al livello più basso dal 30 novembre 2021. L'euro sembra dirigersi inevitabilmente verso la parità con la coppia USD.

Sono diminuite anche le posizioni nette totali degli speculatori sulla sterlina inglese, il dollaro australiano, il dollaro neozelandese, lo yen giapponese, il dollaro canadese e il franco svizzero.

Le posizioni degli speculatori nelle singole valute

Le posizioni nette totali dei grandi speculatori sono mostrate nella tabella 1: se il valore è positivo, i grandi speculatori sono net long. Se il valore è negativo, i grandi speculatori sono net short.

Tabella 1: Posizioni nette totali dei grandi speculatori

DatE

USD Index

EUR

GBP

AUD

NZD

JPY

CAD

CHF

05/07/2022

39 251

-16 852

-56 208

-47 621

-7 056

-54 445

4 293

-10 135

28/06/2022

43 229

-10 596

-53 118

-42 980

-5 311

-52 570

9 097

-8 591

Jun 21, 2022

45010

-15605

-63247

-40606

-5423

-58454

4105

-7157

Jun 14, 2022

44476

-6018

-65596

-43254

-6838

-69755

23202

-6808

Jun 7, 2022

   37938

50543

-70810

-47896

-19771

-91646

-1062

-16132

May 31, 2022

37538

52272

-74105

-48682

-18724

-94439

-7007

-20458

 

Nota: la spiegazione del COST e della metodologia si trova nell'Appendice 1 che puoi trovare alla fine del rapporto.
 

Appunti:

  • I grandi speculatori sono trader che negoziano grandi volumi di contratti futures, che, se vengono rispettati i limiti fissati, devono essere segnalati alla Commodity Futures Trading Commission. In genere, questo include trader come fondi o grandi banche. Questi trader si concentrano principalmente sul trading di tendenze a lungo termine e il loro obiettivo è fare soldi con la speculazione sullo strumento.
  • Le posizioni nette totali dei grandi speculatori sono la differenza tra il numero di contratti lon e il numero di contratti short dei grandi speculatori. Il valore positivo mostra che i grandi speculatori sono long. Il valore negativo mostra che i grandi speculatori sono short. I dati vengono pubblicati ogni venerdì ed è posticipato perché mostra lo stato il martedì della settimana stessa.
  • Le posizioni nette totali dei grandi speculatori mostrano il sentimento che questo gruppo ha nel mercato. Un valore positivo delle posizioni nette totali degli speculatori indica un sentimento rialzista, un valore negativo delle posizioni nette totali indica un sentimento ribassista.
  • Quando si interpretano grafici e valori, è importante seguire l'andamento generale delle posizioni nette totali. Molto importanti sono anche i punti di svolta, ovvero i momenti in cui le posizioni nette totali passano da un valore positivo a uno negativo e viceversa. Importanti sono anche i valori estremi delle posizioni nette totali in quanto spesso servono come segnali di un'inversione di tendenza.
  • Il sentimento secondo le posizioni segnalate dei grandi attori nei mercati dei futures non si riflette immediatamente nel movimento delle coppie di valute. Pertanto, è più probabile che le informazioni sul sentiment vengano utilizzate dai trader che effettuano operazioni più lunghe e sono disposti a mantenere le proprie posizioni per diverse settimane o addirittura mesi.
     

Analisi dettagliata delle valute selezionate

Spiegazioni:

  • Linea viola e istogramma nella finestra del grafico: si tratta di informazioni sulla posizione netta totale dei grandi speculatori. Queste informazioni mostrano la forza e il sentimento di una tendenza in corso. È l'indicatore r_COT Large Speculators (di Kramsken) in www.tradingview.com.
  • Linea verde nella finestra dell’indicatore: queste sono le posizioni rialziste dei grandi speculatori.
  • Linea rossa nella finestra dell’indicatore: indica le posizioni ribassiste dei grandi speculatori.

 

  • If there is a green line above the red line in the indicator window, then it means that the overall net positions are positive, i.e. that bullish sentiment prevails. If, on the other hand, the green line is below the red line, then bearish sentiment prevails and the overall net positions of the big speculators are negative.
  • Se c’è una linea verde sopra la linea rossa nella finestra dell’indicatore, significa che le posizioni nette complessive sono positive, cioè che prevale il sentimento rialzista. Se invece la linea verde è al di sotto della linea rossa, allora prevale il sentimento ribassista e le posizioni nette complessive dei grandi speculatori sono negative.

 

  • Mostriamo la media mobile SMA 100 (linea blu) e EMA 50 (linea arancione) sui grafici giornalieri.
 

I grafici sono realizzati con l'uso di www.tradingview.com. La fonte dei dati numerici è www.myfxbook.com.

 

 

L'euro

 

DatE

Open Interest

Specs Long

Specs Short

Specs Net positions

Change Open Interest

Change Long

Change Short

Change Net Positions

Sentiment

Jul 05, 2022

673772

197138

213990

-16852

2300

7724

13980

-6256

Bullish

Jun 28, 2022

671472

189414

200010

-10596

-246

-6140

-11149

5009

Weak
Bearish

Jun 14, 2022

668164

206986

213004

-6018

-62503

-23262

33299

-56561

Bearish

Jun 07, 2022

730667

230248

179705

50543

24350

-6305

-4576

-1729

Weak bullish

May 31, 2022

706317

236553

184281

52272

-2621

-519

-13861

13342

Bullish

May 24, 2022

708938

237072

198142

38930

2226

6302

-12289

18591

Bullish

May 17, 2022

706712

230770

210431

20339

1666

2540

-1270

3810

Bullish

       

Total Change

-56561

-1463

-1823

360

 
 

COT-14-6-22-obr-1

Figura 1: L'euro e le posizioni COT dei grandi speculatori su un grafico settimanale e l'EURUSD su D1

Le posizioni nette totali degli speculatori la scorsa settimana sono state pari a -16.852 contratti, in calo di 6.256 contratti rispetto alla settimana precedente. Questa variazione è dovuta alla crescita delle posizioni lunghe di 7.724 contratti e alla crescita delle posizioni corte di 13.980 contratti. Questi dati suggeriscono un sentimento ribassista, dato che le posizioni nette totali sono negative, mentre c'è stato un calo.

L'open interest è aumentato di 2.300 contratti nell'ultima settimana. Ciò dimostra che il movimento al ribasso che si è verificato nell'euro la scorsa settimana è stato supportato dal volume e rappresenta quindi una forte azione di prezzo.

Il prezzo ha continuato il suo forte declino la scorsa settimana e sembra che il raggiungimento della parità sulla coppia EUR/USD sia solo una questione di tempo. Le ragioni fondamentali della tendenza al ribasso sono ancora in atto: la politica aggressiva della Fed, una politica più moderata della BCE e la guerra in corso in Ucraina.

Resistenza a lungo termine: 1,0350 - 1,0380

Supporto: 1.00

La sterlina britannica

DatE

Open Interest

Specs Long

Specs Short

Specs Net positions

Change Open Interest

Change Long

change Short

change Net Positions

Sentiment

Jul 05, 2022

240926

39618

95826

-56208

12190

4434

7524

-3090

Bearish

Jun 28, 2022

228736

35184

88302

-53118

470

6714

-3415

10129

Weak bullish

Jun 7, 2022

258623

34618

105428

-70810

5742

3830

535

3295

Weak bullish

May 31, 2022

252881

30788

104893

-74105

-983

4852

-1415

6267

Weak bearish

May 24, 2022

253864

25936

106308

-80372

53

-677

454

-1131

Bearish

May 17, 2022

253811

26613

105854

-79241

-10783

-2856

-3213

357

Weak bearish

       

Total Change

-30174

-4193

-12410

8217

 
 

COT-14-6-22-obr-2

Figura 2: Le posizioni GBP e COT dei grandi speculatori su un grafico settimanale e il GBPUSD su D1

Le posizioni nette totali degli speculatori la scorsa settimana hanno raggiunto i 56.208 contratti, in calo di 3.090 contratti rispetto alla settimana precedente. Questa variazione è dovuta alla crescita delle posizioni lunghe di 4.434 contratti e alla crescita delle posizioni corte di 7.524 contratti. Ciò suggerisce un sentimento ribassista, poiché le posizioni nette totali dei grandi speculatori sono negative e allo stesso tempo si è registrato un calo.

L'open interest è aumentato di 12.190 contratti nell'ultima settimana, indicando che il movimento della sterlina che si è verificato la scorsa settimana è stato supportato dal volume e quindi si è trattato di un'azione di prezzo debole.

La sterlina britannica ha continuato a indebolirsi sulla coppia dollaro USA la scorsa settimana, sfondando il livello di 1,20 con una forte candela giornaliera. Nel complesso, la sterlina britannica si trova in una forte tendenza al ribasso.

 Resistenza a lungo termine: 1,2350 - 1,2400. La resistenza è anche 1,20.    Supporto: 1.1870 - 1.1920

Il dollaro australiano

 

DatE

Open Interest

Specs Long

Specs Short

Specs Net positions

Change Open Interest

Change Long

Change Short

Change Net Positions

Sentiment

Jun 14, 2022

142857

31660

74914

-43254

-23565

-60

-4702

4642

Weak bearish

Jun 7, 2022

166422

31720

79616

-47896

12761

-1177

-1963

786

Weak bearish

May 31, 2022

153661

32897

81579

-48682

-4954

-3682

-446

-3236

Bearish

May 24, 2022

158615

36579

82025

-45446

-5194

-4894

-4090

-804

Bearish

May 17, 2022

163809

41473

86115

-44642

10600

4604

7532

-2928

Bearish

May 10, 2022

153209

36869

78583

-41714

952

-10126

3072

13198

Bearish

       

Total Change

-9400

-15335

-597

-14738

 
 

COT-14-6-22-obr-3

Figura 3: Le posizioni AUD e COT dei grandi speculatori su un grafico settimanale e l'AUDUSD al D1

Le posizioni nette totali degli speculatori la scorsa settimana hanno raggiunto i 47.621 contratti, in calo di 4.641 contratti rispetto alla settimana precedente. Questa variazione è dovuta a una diminuzione delle posizioni lunghe di 1.265 contratti e a un aumento delle posizioni corte di 3.376 contratti. Questi dati suggeriscono un sentimento ribassista sul dollaro australiano, poiché le posizioni nette totali dei grandi speculatori sono negative, mentre allo stesso tempo si è registrato un calo nella settimana precedente.

La scorsa settimana si è registrato un aumento dell'open interest di 7.059 contratti. Ciò significa che il movimento della scorsa settimana è stato supportato dal volume e quindi da una forte azione di prezzo.

Il dollaro australiano si trova a un livello di supporto significativo, dove si è verificata una reazione e l'australiano si è leggermente rafforzato nell'ultima settimana. Si tratta di una correzione temporanea in una tendenza generale al ribasso. 

Resistenza a lungo termine: 0.7040 - 0.7070

Supporto a lungo termine: 0.6760-0.6780

Il dollaro neozelandese

 

DatE

Open Interest

Specs Long

Specs Short

Specs Net positions

Change Open Interest

Change Long

Change Short

Change Net Positions

Sentiment

Jul 05, 2022

146950

27622

75243

-47621

7059

-1265

3376

-4641

Bearish

Jun 14, 2022

142857

31660

74914

-43254

-23565

-60

-4702

4642

Weak bearish

Jun 7, 2022

63540

12310

32081

-19771

8406

3131

4178

-1047

Bearish

May 31, 2022

55134

9179

27903

-18724

-4145

-1570

-2167

597

Weak bearish

May 24, 2022

59279

10749

30070

-19321

-1525

-4249

-2695

-1554

Bearish

May 17, 2022

60804

14998

32765

-17767

4569

-205

4566

-4771

Bearish

       

Total Change

17030

-9775

10062

-19837

 
 

COT-14-6-22-obr-4

Figura 4: Il NZD e la posizione dei grandi speculatori su un grafico settimanale e il NZDUSD su D1

Le posizioni nette totali degli speculatori la scorsa settimana sono state pari a -7.056 contratti, in calo di 1.745 contratti rispetto alla settimana precedente. Questa variazione è dovuta a un aumento delle posizioni lunghe di 1.914 contratti e a un aumento delle posizioni corte di 3.659 contratti. Questi dati suggeriscono che c'è stato un sentimento ribassista sul dollaro neozelandese durante la scorsa settimana, dato che le posizioni nette complessive dei grandi speculatori sono state negative, mentre c'è stato un ulteriore calo.

L'interesse aperto è aumentato di 5.066 contratti la scorsa settimana. Il movimento di NZD/USD che si è verificato la scorsa settimana è stato quindi supportato dal volume e quindi il movimento è stato forte.

La coppia NZD/USD si sta muovendo in modo molto simile alla coppia AUD/USD in una tendenza al ribasso e la coppia si è avvicinata a un'area di supporto significativa.

Resistenza a lungo termine: 0.6360 - 0.6400

Supporto a lungo termine: 0.6120 - 0.6140

Appendice 1: Spiegazione al rapporto COT

 

Il rapporto COT mostra le posizioni dei principali partecipanti ai mercati dei futures. I contratti futures sono derivati ​​e sono essenzialmente accordi tra due parti per scambiare un'attività sottostante con un prezzo predeterminato in una data predeterminata. Sono standardizzati, specificando la qualità e la quantità dell'attività sottostante. Sono negoziati in borsa in modo che sia noto il volume totale di questi contratti scambiati.

Open interest: l'open interest è la somma di tutti i contratti futures aperti (cioè la somma dei contratti short e long) che esistono su un determinato asset. L'OI aumenta quando viene creato un nuovo contratto future accoppiando un acquirente con un venditore. L'OI diminuisce quando un contratto future esistente scade a una data scadenza o per regolamento.

Basso o nessun interesse aperto significa che non c'è interesse nel mercato. Un interesse aperto elevato indica un'attività elevata e gli operatori prestano attenzione a questo mercato. Un aumento dell'interesse aperto indica che c'è domanda per la valuta. Cioè, un OI in aumento indica una forte tendenza attuale. Al contrario, un indebolimento dell'open interest indica che la tendenza attuale non è forte.

 

Open Interest

Price action

Interpretazione

Appunti

In aumento

In aumento

Forte mercato rialzista

Nuovo flusso di denaro nel particolare asset, più rialzisti sono entrati nel mercato, il che fa salire il prezzo. La tendenza è forte.

In aumento

In caduta

Forte mercato ribassista

Il prezzo scende, più trader ribassisti sono entrati nel mercato che spinge il prezzo verso il basso. La tendenza è forte.

In caduta

In aumento

Mercato rialzista debole

Il prezzo sta salendo ma i nuovi soldi non fluiscono nel mercato. I contratti future esistenti scadono o sono chiusi. La tendenza è debole.

In caduta

In caduta

Mercato ribassista debole

Il prezzo sta scendendo, ma il nuovo denaro non fluisce nel mercato. I futures esistenti scadono o sono chiusi, il trend è debole.



 

I grandi speculatori sono trader che negoziano grandi volumi di contratti futures, che, se i limiti impostati vengono rispettati, devono essere segnalati alla Commodity Futures Trading Commission. In genere, questo include trader come fondi o grandi banche. Questi trader si concentrano principalmente sul trading di tendenze a lungo termine e il loro obiettivo è fare soldi con la speculazione con lo strumento. I trader dovrebbero cercare di fare trading nella direzione di questi grandi speculatori.

Le posizioni nette totali dei grandi speculatori sono la differenza tra il numero di contratti lunghi e il numero di contratti corti di grandi speculatori. Il valore positivo mostra che i grandi speculatori sono netti long. Il valore negativo mostra che i grandi speculatori sono netti short. I dati vengono pubblicati ogni venerdì e sono posticipati perché mostrano lo stato il martedì della settimana.

Le posizioni nette totali dei grandi speculatori mostrano il sentimento che questo gruppo ha nel mercato. Un valore positivo delle posizioni nette totali degli speculatori indica un sentimento rialzista, un valore negativo delle posizioni nette totali indica un sentimento ribassista.

Nell'interpretazione di grafici e valori, è importante seguire l'andamento generale delle posizioni nette totali. Molto importanti sono anche i punti di svolta, ovvero i momenti in cui le posizioni nette totali passano da un valore positivo ad uno negativo e viceversa. Importanti sono anche i valori estremi delle posizioni nette totali in quanto spesso fungono da segnali di inversione di tendenza.

I dati COT sono solitamente riportati ogni venerdì e mostrano lo stato il martedì della settimana.

Il sentiment secondo le posizioni riportate dai grandi attori nei mercati dei futures non si riflette immediatamente nel movimento delle coppie di valute. Pertanto, è più probabile che le informazioni sul sentiment vengano utilizzate dai trader che effettuano operazioni più lunghe e sono disposti a mantenere le proprie posizioni per diverse settimane o addirittura mesi.

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