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Posizioni dei grandi speculatori secondo il rapporto COT al 15/3/2022

Le posizioni nette totali degli speculatori sull'indice USD sono scese di 5.664 contratti la scorsa settimana. Questo cambiamento è il risultato di una diminuzione delle posizioni lunghe di 6.264 contratti e di una diminuzione delle posizioni corte di 600 contratti.

Il calo delle posizioni nette totali degli speculatori si è verificato la scorsa settimana nell'euro, nella sterlina britannica e nello yen giapponese.

L'aumento delle posizioni nette totali si è verificato nel dollaro neozelandese, nel dollaro australiano, nel dollaro canadese e nel franco svizzero.

La crescita significativa delle posizioni dei grandi speculatori nelle valute delle materie prime AUD, NZD e CAD può essere spiegata dall'aumento dei prezzi delle materie prime esportate da questi paesi.

Un gran numero di opzioni e contratti futures sono scaduti la scorsa settimana, il che spiega il grande calo dell'interesse aperto per ogni valuta.

Le posizioni degli speculatori nelle singole valute

Le posizioni nette totali dei grandi speculatori sono mostrate nella tabella 1: se il valore è positivo, i grandi speculatori sono net long. Se il valore è negativo, i grandi speculatori sono net short.

Tabella 1: Posizioni nette totali dei grandi speculatori

Date

USD Index

EUR

GBP

AUD

NZD

JPY

CAD

CHF

Mar 15, 2022

28380

18794

-29061

-44856

3653

-62340

17740

-5229

Mar 08, 2022

34044

58844

-12526

-78195

-12379

-55856

7646

-9710

Mar 01, 2022

34774

64939

-337

-78336

-14172

-68732

14140

-15248

Feb 22, 2022

36084

59306

-5809

-84080

-11551

-63187

9253

-10987

Feb 15, 2022

35386

47581

2237

-86694

-9333

-66162

12170

-9715

Feb 08, 2022

33765

38842

-8545

-85741

-10366

-59148

14886

-9399

 

Nota: la spiegazione del COST e della metodologia si trova nell'Appendice 1 che puoi trovare alla fine del rapporto.
 

Appunti:

  • I grandi speculatori sono trader che negoziano grandi volumi di contratti futures, che, se vengono rispettati i limiti fissati, devono essere segnalati alla Commodity Futures Trading Commission. In genere, questo include trader come fondi o grandi banche. Questi trader si concentrano principalmente sul trading di tendenze a lungo termine e il loro obiettivo è fare soldi con la speculazione sullo strumento.
  • Le posizioni nette totali dei grandi speculatori sono la differenza tra il numero di contratti lon e il numero di contratti short dei grandi speculatori. Il valore positivo mostra che i grandi speculatori sono long. Il valore negativo mostra che i grandi speculatori sono short. I dati vengono pubblicati ogni venerdì ed è posticipato perché mostra lo stato il martedì della settimana stessa.
  • Le posizioni nette totali dei grandi speculatori mostrano il sentimento che questo gruppo ha nel mercato. Un valore positivo delle posizioni nette totali degli speculatori indica un sentimento rialzista, un valore negativo delle posizioni nette totali indica un sentimento ribassista.
  • Quando si interpretano grafici e valori, è importante seguire l'andamento generale delle posizioni nette totali. Molto importanti sono anche i punti di svolta, ovvero i momenti in cui le posizioni nette totali passano da un valore positivo a uno negativo e viceversa. Importanti sono anche i valori estremi delle posizioni nette totali in quanto spesso servono come segnali di un'inversione di tendenza.
  • Il sentimento secondo le posizioni segnalate dei grandi attori nei mercati dei futures non si riflette immediatamente nel movimento delle coppie di valute. Pertanto, è più probabile che le informazioni sul sentiment vengano utilizzate dai trader che effettuano operazioni più lunghe e sono disposti a mantenere le proprie posizioni per diverse settimane o addirittura mesi.
     

Analisi dettagliata delle valute selezionate

Spiegazioni:

  • Linea viola e istogramma nella finestra del grafico: si tratta di informazioni sulla posizione netta totale dei grandi speculatori. Queste informazioni mostrano la forza e il sentimento di una tendenza in corso. È l'indicatore r_COT Large Speculators (di Kramsken) in www.tradingview.com.
  • Linea verde nella finestra dell’indicatore: queste sono le posizioni rialziste dei grandi speculatori.
  • Linea rossa nella finestra dell’indicatore: indica le posizioni ribassiste dei grandi speculatori.

 

  • If there is a green line above the red line in the indicator window, then it means that the overall net positions are positive, i.e. that bullish sentiment prevails. If, on the other hand, the green line is below the red line, then bearish sentiment prevails and the overall net positions of the big speculators are negative.
  • Se c’è una linea verde sopra la linea rossa nella finestra dell’indicatore, significa che le posizioni nette complessive sono positive, cioè che prevale il sentimento rialzista. Se invece la linea verde è al di sotto della linea rossa, allora prevale il sentimento ribassista e le posizioni nette complessive dei grandi speculatori sono negative.

 

  • Mostriamo la media mobile SMA 100 (linea blu) e EMA 50 (linea arancione) sui grafici giornalieri.
 

I grafici sono realizzati con l'uso di www.tradingview.com. La fonte dei dati numerici è www.myfxbook.com.

 

L'euro

date

Open Interest

Specs Long

Specs Short

Specs Net positions

change Open Interest

change Long

change Short

change Net Positions

Sentiment

Mar 15, 2022

666010

202040

183246

18794

-72980

-40643

-593

-40050

Debolmente rialzista

Mar 08, 2022

738990

242683

183839

58844

19015

14298

20393

-6095

Debolmente rialzista

Mar 01, 2022

719975

228385

163446

64939

23293

14190

8557

5633

Rialzista

Feb 22, 2022

696682

214195

154889

59306

-5365

-3704

-15429

11725

Rialzista

Feb 15, 2022

702047

217899

170318

47581

1949

-1074

-9813

8739

Rialzista

Feb 08, 2022

700098

218973

180131

38842

14667

5410

-3716

9126

Rialzista

       

Total Change

-19421

-11523

-601

-10922

 
 

COT-15-3-22-obr-1

Figura 1: L'euro e le posizioni COT dei grandi speculatori su un grafico settimanale e l'EURUSD su D1


Le posizioni nette totali degli speculatori hanno raggiunto 18 794 contratti la scorsa settimana e sono in calo di 40 050 contratti rispetto alla settimana precedente. Questo cambiamento è dovuto ad una diminuzione delle posizioni lunghe di 40.643 contratti e ad un aumento delle posizioni corte di 593 contratti. Questi dati suggeriscono un indebolimento del sentimento rialzista dell'euro.

L'interesse aperto, che è sceso di 72.980 contratti nell'ultima settimana, mostra che il movimento al rialzo che si è verificato nell'euro la scorsa settimana non è stato supportato da un volume ed è quindi una price action debole.

L'euro continua a indebolirsi sotto l'influenza della guerra in Ucraina. La scorsa settimana è tornato ad un livello di resistenza che potrebbe essere un'opportunità per fare trading short nel caso di un downtrend. 

Resistenza a lungo termine: 1,1120 - 1,1150.

Supporto: 1.080-1.0850. Il prossimo supporto è a 1,0640-1,0700.

 

La sterlina britannica

 

date

Open Interest

Specs Long

Specs Short

Specs Net positions

change Open Interest

change Long

change Short

change Net Positions

Sentiment

Mar 15, 2022

188323

32442

61503

-29061

-57989

-18540

-2005

-16535

Ribassista

Mar 08, 2022

246312

50982

63508

-12526

34443

3303

15492

-12189

Ribassista

Mar 01, 2022

211869

47679

48016

-337

23426

5430

-42

5472

Debolmente ribassista

Feb 22, 2022

188443

42249

48058

-5809

-6859

-7902

144

-8046

Ribassista

Feb 15, 2022

195302

50151

47914

2237

-2646

5442

-5340

10782

Ribassista

Feb 08, 2022

197948

44709

53254

-8545

13941

15112

52

15060

Debolmente ribassista

       

Total Change

4316

2845

8301

-5456

 
 

COT-15-3-22-obr-2

Figura 2: Le posizioni GBP e COT dei grandi speculatori su un grafico settimanale e il GBPUSD su D1


Le posizioni nette totali degli speculatori la scorsa settimana ammontavano a -29.061 contratti e sono diminuite di 16.535 contratti rispetto alla settimana precedente. Questo cambiamento è dovuto ad una diminuzione delle posizioni lunghe di 18.540 contratti e ad una diminuzione delle posizioni corte di 2.005 contratti. Questo suggerisce un sentimento ribassista, dato che le posizioni nette totali dei grandi speculatori sono negative, mentre c'è anche un loro ulteriore calo.

L'interesse aperto, che è sceso di 57.989 contratti la scorsa settimana, significa che l'aumento del prezzo della sterlina che si è verificato la scorsa settimana non è stato supportato dal volume ed è quindi una price action debole.

Il sentimento di risk off dovuto alla guerra in Ucraina continua a pesare sulla sterlina e quindi la sterlina si sta indebolendo fortemente. Anche se la Banca d'Inghilterra ha aumentato i tassi di interesse dello 0,25% allo 0,75% la scorsa settimana, ha anche avvertito di un calo della crescita economica a causa della guerra in Ucraina. Il cambiamento nella retorica della banca centrale è un segnale ribassista per la sterlina.

Resistenza a lungo termine: 1,3180-1,3210. La prossima resistenza è vicino a 1,3270 - 1,3330.

Il supporto è vicino a 1,3000.  

 

Il dollaro australiano

 

date

Open Interest

Specs Long

Specs Short

Specs Net positions

change Open Interest

change Long

change Short

change Net Positions

Sentiment

Mar 15, 2022

124521

24281

69137

-44856

-72573

4760

-28579

33339

Debolmente ribassista

Mar 08, 2022

197094

19521

97716

-78195

7427

6801

6660

141

Debolmente ribassista

Mar 01, 2022

189667

12720

91056

-78336

-2912

1167

-4577

5744

Debolmente ribassista

Feb 22, 2022

192579

11553

95633

-84080

1

-139

-2753

2614

Debolmente ribassista

Feb 15, 2022

192578

11692

98386

-86694

-3825

-5631

-4678

-953

Ribassista

Feb 08, 2022

196403

17323

103064

-85741

-510

-1512

4400

-5912

Ribassista

       

Total Change

-72392

5446

-29527

34973

 
 

COT-15-3-22-obr-3

Figura 3: Le posizioni AUD e COT dei grandi speculatori su un grafico settimanale e l'AUDUSD al D1

 

 

Le posizioni nette totali degli speculatori la scorsa settimana hanno raggiunto - 44 856 contratti, essendo aumentate di 33 339 contratti rispetto alla settimana precedente. Questo cambiamento è dovuto ad un aumento delle posizioni lunghe di 4.706 contratti e ad una diminuzione delle posizioni corte di 28.579 contratti. Questi dati suggeriscono un indebolimento del sentimento ribassista nel dollaro australiano.

La scorsa settimana abbiamo visto un calo dell'interesse aperto di 72.573 contratti. Questo significa che la mossa al rialzo che si è verificata la scorsa settimana non è stata supportata da un volume ed è stata quindi una mossa debole in quanto nuovo denaro non è affluito sul mercato.

Il dollaro australiano si è rafforzato di nuovo fortemente la scorsa settimana e ha raggiunto un livello di resistenza.

Resistenza a lungo termine: 0.7370-0.7440

Supporto a lungo termine: 0.7160-0.7180.  Un forte supporto è vicino a 0.7080 - 0.7120.

 

Il dollaro neozelandese

 

date

Open Interest

Specs Long

Specs Short

Specs Net positions

change Open Interest

change Long

change Short

change Net Positions

Sentiment

Mar 15, 2022

39200

21493

17840

3653

-14050

5718

-10314

16032

Rialzista

Mar 08, 2022

53250

15775

28154

-12379

2861

5290

3497

1793

Debolmente ribassista

Mar 01, 2022

50389

10485

24657

-14172

-6247

-6858

-4237

-2621

Ribassista

Feb 22, 2022

56636

17343

28894

-11551

-7469

-7580

-5362

-2218

Ribassista

Feb 15, 2022

64105

24923

34256

-9333

9228

7755

6722

1033

Debolmente ribassista

Feb 08, 2022

54877

17168

27534

-10366

-3590

-2037

-3369

1332

Debolmente ribassista

       

Total Change

-19267

2288

-13063

15351

 
 

COT-15-3-22-obr-4

Figura 4: Il NZD e la posizione dei grandi speculatori su un grafico settimanale e il NZDUSD su D1


Le posizioni nette totali degli speculatori hanno raggiunto 3.653 contratti la scorsa settimana e sono in aumento di 16.032 contratti rispetto alla settimana precedente. Questo cambiamento è dovuto ad un aumento delle posizioni lunghe di 5.718 contratti e ad una diminuzione delle posizioni corte di 10.314 contratti. Questi dati suggeriscono che c'era un sentimento rialzista sul dollaro neozelandese la scorsa settimana.

L'interesse aperto è sceso significativamente di 14.050 contratti la scorsa settimana. Pertanto, il movimento al rialzo del NZDUSD che si è verificato la scorsa settimana non è stato supportato dal volume e quindi il movimento è stato debole.

Il NZDUSD si è rafforzato fortemente la scorsa settimana e ha raggiunto il livello di resistenza.

Resistenza a lungo termine: 0.690 - 0.6930

Supporto a lungo termine: 0.6730-0.6740 e il prossimo supporto è a 0.6590 - 0.6600.

 

Appendice 1: Spiegazione al rapporto COT

 

Il rapporto COT mostra le posizioni dei principali partecipanti ai mercati dei futures. I contratti futures sono derivati ​​e sono essenzialmente accordi tra due parti per scambiare un'attività sottostante con un prezzo predeterminato in una data predeterminata. Sono standardizzati, specificando la qualità e la quantità dell'attività sottostante. Sono negoziati in borsa in modo che sia noto il volume totale di questi contratti scambiati.

Open interest: l'open interest è la somma di tutti i contratti futures aperti (cioè la somma dei contratti short e long) che esistono su un determinato asset. L'OI aumenta quando viene creato un nuovo contratto future accoppiando un acquirente con un venditore. L'OI diminuisce quando un contratto future esistente scade a una data scadenza o per regolamento.

Basso o nessun interesse aperto significa che non c'è interesse nel mercato. Un interesse aperto elevato indica un'attività elevata e gli operatori prestano attenzione a questo mercato. Un aumento dell'interesse aperto indica che c'è domanda per la valuta. Cioè, un OI in aumento indica una forte tendenza attuale. Al contrario, un indebolimento dell'open interest indica che la tendenza attuale non è forte.

 

Open Interest

Price action

Interpretazione

Appunti

In aumento

In aumento

Forte mercato rialzista

Nuovo flusso di denaro nel particolare asset, più rialzisti sono entrati nel mercato, il che fa salire il prezzo. La tendenza è forte.

In aumento

In caduta

Forte mercato ribassista

Il prezzo scende, più trader ribassisti sono entrati nel mercato che spinge il prezzo verso il basso. La tendenza è forte.

In caduta

In aumento

Mercato rialzista debole

Il prezzo sta salendo ma i nuovi soldi non fluiscono nel mercato. I contratti future esistenti scadono o sono chiusi. La tendenza è debole.

In caduta

In caduta

Mercato ribassista debole

Il prezzo sta scendendo, ma il nuovo denaro non fluisce nel mercato. I futures esistenti scadono o sono chiusi, il trend è debole.



 

I grandi speculatori sono trader che negoziano grandi volumi di contratti futures, che, se i limiti impostati vengono rispettati, devono essere segnalati alla Commodity Futures Trading Commission. In genere, questo include trader come fondi o grandi banche. Questi trader si concentrano principalmente sul trading di tendenze a lungo termine e il loro obiettivo è fare soldi con la speculazione con lo strumento. I trader dovrebbero cercare di fare trading nella direzione di questi grandi speculatori.

Le posizioni nette totali dei grandi speculatori sono la differenza tra il numero di contratti lunghi e il numero di contratti corti di grandi speculatori. Il valore positivo mostra che i grandi speculatori sono netti long. Il valore negativo mostra che i grandi speculatori sono netti short. I dati vengono pubblicati ogni venerdì e sono posticipati perché mostrano lo stato il martedì della settimana.

Le posizioni nette totali dei grandi speculatori mostrano il sentimento che questo gruppo ha nel mercato. Un valore positivo delle posizioni nette totali degli speculatori indica un sentimento rialzista, un valore negativo delle posizioni nette totali indica un sentimento ribassista.

Nell'interpretazione di grafici e valori, è importante seguire l'andamento generale delle posizioni nette totali. Molto importanti sono anche i punti di svolta, ovvero i momenti in cui le posizioni nette totali passano da un valore positivo ad uno negativo e viceversa. Importanti sono anche i valori estremi delle posizioni nette totali in quanto spesso fungono da segnali di inversione di tendenza.

I dati COT sono solitamente riportati ogni venerdì e mostrano lo stato il martedì della settimana.

Il sentiment secondo le posizioni riportate dai grandi attori nei mercati dei futures non si riflette immediatamente nel movimento delle coppie di valute. Pertanto, è più probabile che le informazioni sul sentiment vengano utilizzate dai trader che effettuano operazioni più lunghe e sono disposti a mantenere le proprie posizioni per diverse settimane o addirittura mesi.

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