U 67,90 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s CFD (rozdílovými smlouvami) u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty.
CFD jsou složité nástroje, u kterých je vysoké riziko rychlé ztráty peněz v důsledku pákového efektu. U 67,90 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s CFD (rozdílovými smlouvami) u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých prostředků.

Pozice velkých spekulantů podle COT reportu k 22. 3. 2022

Celkové čisté pozice spekulantů na USD indexu minulý týden stouply o 1 355 kontraktů. Tato změna je výsledkem růstu long pozic o 3 794 kontraktů a růstu short pozic o 2 539 kontraktů.
V minulém týdnu došlo k výraznému poklesu celkových čistých pozic spekulantů na kanadském dolaru, které klesly o 22 690 kontraktů. Zároveň se celkové čisté pozice dostaly z býčího do celkově medvědího sentimentu poprvé za poslednich 10 týdnů.
Růst celkových čistých pozic nastal v minulém týdnu pouze na euru. Na ostatních sledovaných měnách došlo k poklesu celkových čistých pozic.

Pozice spekulantů na jednotlivých měnách

Celkové čisté pozice velkých spekulantů ukazuje tabulka č.1. Pokud je hodnota kladná, znamená to, že velcí spekulanti jsou na daném instrumentu net long. Pokud je hodnota záporná, pak jsou velcí spekulanti net short.

Tabulka č. 1: Čisté pozice velkých spekulantů

Datum

USD Index

EUR

GBP

AUD

NZD

JPY

CAD

CHF

Mar 22, 2022

29635

23843

-37244

-51189

2520

-78482

-4940

-8424

Mar 15, 2022

28380

18794

-29061

-44856

3653

-62340

17740

-5229

Mar 08, 2022

34044

58844

-12526

-78195

-12379

-55856

7646

-9710

Mar 01, 2022

34774

64939

-337

-78336

-14172

-68732

14140

-15248

Feb 22, 2022

36084

59306

-5809

-84080

-11551

-63187

9253

-10987

Feb 15, 2022

35386

47581

2237

-86694

-9333

-66162

12170

-9715


Pozn.: Vysvětlení k COT a metodologii najdete na konci tohoto reportu.
 

Poznámky:

  • Velcí spekulanti jsou tradeři, kteří obchodují velké objemy futures kontraktů, které při splnění stanovených limitů pak musí reportovat na Commodity Futures Trading Commission. Typicky sem patří obchodníci jako jsou fondy nebo velké banky. Tito obchodníci se většinou zaměřují na obchodování dlouhodobých trendů a jejich cíl je vydělávat na spekulacích s daným instrumentem.
  • Celkové čisté pozice velkých spekulantů jsou rozdíl mezi počtem long kontraktů a počtem short kontraktů velkých spekulantů. Pokud je hodnota kladná, pak jsou spekulanti net long. Pokud je hodnota záporná, pak jsou spekulanti net short. Data jsou zveřejňována každý pátek a jsou zpožděná, protože zobrazují stav v úterý daného týdne.
  • Celkové čisté pozice velkých spekulantů ukazují, jaký sentiment tato skupina na trhu zaujímá. Kladná hodnota celkových čistých pozic spekulantů ukazuje na býčí sentiment, záporná hodnota celkových čistých pozic ukazuje na medvědí sentiment.
  • Při intepretaci grafů a hodnot je důležité sledovat celkový trend celkových čistých pozic. Velice významné jsou body zvratu, tedy momenty, kdy dojde k přechodu celkových čistých pozic z kladné hodnoty na zápornou a naopak. Důležité jsou také extrémní hodnoty celkových čistých pozic, které často slouží jako signály obratu trendu.
  • Sentiment podle reportovaných pozic velkých hráčů na futures trzích se na pohybu měnových párů neprojevuje okamžitě. Informace o sentimentu proto spíše využijí obchodníci, kteří obchodují dlouhodobě a jsou ochotni svoje pozice držet několik týdnů nebo i měsíců.
     

Podrobná analýza k vybraným měnám

Vysvětlivky:
 

  • Fialová čára a histogram v okně grafu: toto je informace o celkové čisté pozici velkých spekulantů, která je pro tradery rozhodující, protože tato skupina ukazuje na probíhající trend a sentiment. V aplikaci www.tradingview.com je to indikator  r_COT Large Speculators - autor Kramsken.
  • Zelená čára v okně indikátoru: toto jsou býčí pozice velkých spekulantů.
  • Červená čára v okně indikátoru: označuje medvědí pozice velkých spekulantů.
  • Pokud v okně indikátoru je zelená čára nad červenou, pak to znamená, že celkové čisté pozice jsou kladné, tedy že převažuje býčí sentiment. Pokud naopak je zelená linie pod červenou, pak převažuje medvědí sentiment a celkové čisté pozice velkých spekulantů jsou záporné.
  • Informace o pozicích tzv. zajišťovatelů není v grafu uvedena a sice z toho důvodu, že jejich hlavní cíl nejsou spekulace, nýbrž zajišťování, tedy hedging. Tato skupina proto zaujímá většinou opačné pozice než zaujímají velcí spekulanti. Proto jsou pozice zajišťovatelů v inverzní korelaci s pohybem ceny podkladového aktiva. Tato inverzní korelace ovšem ukazuje probíhající trend méně přehledně než pozice velkých spekulantů.
  • Na denním grafu ukazujeme klouzavé průměry SMA 100 (modrá linie) a EMA 50 (oranžová linie).                                   

Grafy jsou provedeny v aplikaci www.tradingview.com. Zdroj číselných hodnot COT dat je z www.myfxbook.com.

Euro

 

Datum

Open Interest

Specs Long

Specs Short

Specs Net positions

Změna Open Interest

Změna Long

Změna Short

Změna Net Positions

Sentiment

Mar 22, 2022

658817

207051

183208

23843

-7193

5011

-38

5049

Býčí

Mar 15, 2022

666010

202040

183246

18794

-72980

-40643

-593

-40050

Slabý býčí

Mar 08, 2022

738990

242683

183839

58844

19015

14298

20393

-6095

Slabý býčí

Mar 01, 2022

719975

228385

163446

64939

23293

14190

8557

5633

Býčí

Feb 22, 2022

696682

214195

154889

59306

-5365

-3704

-15429

11725

Býčí

Feb 15, 2022

702047

217899

170318

47581

1949

-1074

-9813

8739

Býčí

       

Celková změna

-41281

-11922

3077

-14999

 
 

COT-22-3-22-obr-1

Obrázek č. 1: EURUSD a COT pozice velkých spekulantů na týdenním grafu a EURUSD na D1


Celkové čisté pozice spekulantů minulý týden dosáhly hodnoty 23 843 kontraktů, když oproti předchozímu týdnu rostly o 5 049 kontraktů. Tato změna je způsobena  růstum long pozic o 5 011 kontraktů a poklesem short pozic o 38 kontraktů. Tato zdata naznačují býčí sentiment na euru.
Open interest v posledním týdnu klesl o 7 193  kontraktů. To ukazuje, že klesající pohyb, který na euru v minulém týdnu nastal, nebyl podpořen objemem a jedná se proto o slabý trend.
Euro se nadále pohybuje v klesajícím trendu. V minulém týdnu se vrátilo ke hladině rezistence, která by v případě klesajícího trendu mohla být příležitostí k obchodům ve směru short. 

Aktuální dlouhodobá rezistence: 1.1120 – 1.1150.
Support: 1.080 – 1.0850 . Další support je u 1.0650 – 1.0700.  Za support může sloužit i hodnota kolem 1.0900.
 

Britská libra

Datum

Open Interest

Specs Long

Specs Short

Specs Net positions

Změna Open Interest

Změna Long

Změna Short

Změna Net Positions

Sentiment

Mar 22, 2022

195712

32753

69997

-37244

7389

311

8494

-8183

Medvědí

Mar 15, 2022

188323

32442

61503

-29061

-57989

-18540

-2005

-16535

Medvědí

Mar 08, 2022

246312

50982

63508

-12526

34443

3303

15492

-12189

Medvědí

Mar 01, 2022

211869

47679

48016

-337

23426

5430

-42

5472

Slabý medvědí

Feb 22, 2022

188443

42249

48058

-5809

-6859

-7902

144

-8046

Medvědí

Feb 15, 2022

195302

50151

47914

2237

-2646

5442

-5340

10782

Býčí

       

Celková změna

-2236

-11956

16743

-28699

 
 

COT-22-3-22-obr-2

Obrázek č. 2: GBPUSD a COT pozice velkých spekulantů na týdenním grafu a GBPUSD na D1


Celkové čisté pozice spekulantů minulý týden dosáhly hodnoty – 37 244 kontraktů, když oproti předchozímu týdnu klesly o 8 183 kontraktů. Tato změna je způsobena  růstem long pozic o 311 kontraktů a růstem short pozic o 8 494 kontraktů. To naznačuje medvědí sentiment, protože celkové čisté pozice velkých spekulantů jsou záporné a zároveň došlo k dalšímu poklesu.
Open interest v minulém týdnu rostl o 7 389 kontraktů. To znamená, že mírný růst ceny libry, který  v minulém týdnu nastal, byl podpořen objemem a je proto silný.
Růst libry ale nebyl výrazný. Kromě toho na týdenním grafu se vytvořil pin bar, který by naznačoval spíše další oslabování v souladu se sentimentem.

Dlouhodobá rezistence: 1.3270 – 1.3300. 
Support je kolem 1.3000
 

Australský dolar

 

Datum

Open Interest

Specs Long

Specs Short

Specs Net positions

Změna Open Interest

Změna Long

Změna Short

Změna Net Positions

Sentiment

Mar 22, 2022

127767

23747

74936

-51189

3246

-534

5799

-6333

Medvědí

Mar 15, 2022

124521

24281

69137

-44856

-72573

4760

-28579

33339

Slabý medvědí

Mar 08, 2022

197094

19521

97716

-78195

7427

6801

6660

141

Slabý medvědí

Mar 01, 2022

189667

12720

91056

-78336

-2912

1167

-4577

5744

Slabý medvědí

Feb 22, 2022

192579

11553

95633

-84080

1

-139

-2753

2614

Slabý medvědí

Feb 15, 2022

192578

11692

98386

-86694

-3825

-5631

-4678

-953

Medvědí

       

Celková změna

-68636

6424

-28128

34552

 
 

COT-22-3-22-obr-3

Obrázek č. 3: AUDUSD a COT pozice velkých spekulantů na týdenním grafu a AUDUSD na D1


Celkové čisté pozice spekulantů minulý týden dosáhly hodnoty – 51 189 kontraktů, když oproti předchozímu týdnu klesly o 6 333 kontraktů. Tato změna je způsobena  poklesem long pozic o 534 kontraktů a růstem short pozic o 5 799 kontraktů. Tato data naznačují pokračování medvědího sentimentu na australském dolaru.
V minulém týdnu došlo k růstu open interest o 3 246 kontraktů. To znamená, že rostoucí pohyb, který v minulém týdnu nastal byl podpořen objemem a byl proto silný, protože nové peníze přitekly do trhu.
Australský dolar v minulém týdnu opět silně posiloval a dostal se k významné hladině rezistence.

Dlouhodobá rezistence: 0.7510 – 0.7560                                                                                               
Dlouhodobý support: 0.7370 – 0.7440. Další support je u 0.7160 – 0.7180.
 

Novozélandský dolar

 

Datum

Open Interest

Specs Long

Specs Short

Specs Net positions

Změna Open Interest

Změna Long

Změna Short

Změna Net Positions

Sentiment

Mar 22, 2022

35256

17156

14636

2520

-3944

-4337

-3204

-1133

Slabý medvědí

Mar 15, 2022

39200

21493

17840

3653

-14050

5718

-10314

16032

Býčí

Mar 08, 2022

53250

15775

28154

-12379

2861

5290

3497

1793

Slabý medvědí

Mar 01, 2022

50389

10485

24657

-14172

-6247

-6858

-4237

-2621

Medvědí

Feb 22, 2022

56636

17343

28894

-11551

-7469

-7580

-5362

-2218

Medvědí

Feb 15, 2022

64105

24923

34256

-9333

9228

7755

6722

1033

Slabý medvědí

       

Celková změna

-19621

-12

-12898

12886

 
 

COT-22-3-22-obr-4

Obrázek č. 4: NZDUSD a pozice velkých spekulantů na týdenním grafu a NZDUSD na D1

Celkové čisté pozice spekulantů minulý týden dosáhly hodnoty 2 520 kontraktů, když oproti předchozímu týdnu klesly o 1 133 kontraktů. Tato změna je způsobena poklesem long pozic o 4 337 kontraktů a poklesem short pozic o 3 204 kontraktů. Tato data naznačují, že na novozélandském dolaru v minulém týdnu došlo k oslabení býčího sentimentu.
V minulém týdnu klesl open interest o 3 944 kontraktů. Rostoucí pohyb na NZDUSD, který v minulém týdnu nastal proto nebyl podpořen objemem a proto byl tento pohyb slabý.
NZDUSD minulý týden silně posiloval a dostal se k hladině rezistence.

Rezistence:  0.6980-0.7000
Dlouhodobý support: 0.6860-0.6920. Další support je pak u 0.6730 – 0.6740.
 

Vysvětlivky k COT reportu

  • COT report ukazuje pozice velkých účastníků na futures trzích. Futures kontrakty jsou deriváty a jsou to v podstatě dohody dvou stran o směně určitého podkladového aktiva za předem stanovenou cenu k předem určenému datu. Jsou standardizovány, přesně stanovují kvalitu a množství podkladového aktiva. Obchodují se na burze, takže je znám celkový objem těchto obchodovaných kontraktů.
  • Open interest je součet všech otevřených futures kontraktů (tedy součet short i long kontraktů), které na daném aktivu existují. OI se zvýší, když nový futures kontrakt vznikne spárováním kupujícího s prodávajícím. OI se sníží, když existující futures kontrakt zanikne v dané době expirace nebo jeho vypořádáním.
  • Nízký nebo žádný open interest znamená, že o daný trh není zájem. Vysoký open interest ukazuje na vysokou aktivitu a tradeři tomuto trhu věnují pozornost. Rostoucí open interest ukazuje na to, že po dané měně je poptávka. To znamená, že rostoucí OI ukazuje na silný aktuálně probíhající trend. Slábnoucí open interest naopak naznačuje, že aktuálně probíhající trend nemá sílu.
 

Open Interest

Cena

Interpretace

Poznámky

Roste

Roste

Silný býčí trh

Nové peníze přitékají do dané měny, více býků vstoupilo do trhu a to tlačí cenu nahoru. Trend je silný

Roste

Klesá

Silný medvědí trh

Cená klesá, protože více medvědích obchodníků vstoupilo do trhu a to tlačí cenu dolů. Trend je silný.

Klesá

Roste

Slabý býčí trh

Cena roste, ale nové peníze nepřichází do trhu. Existující futures kontrakty expirují nebo jsou jinak uzavírány. Trend je slabý.

Klesá

Klesá

Slabý medvědí trh

Cena klesá, ale nové peníze nepřichází do trhu. Existující futures kontrakty expirují nebo jsou jinak uzavírány. Trend je slabý

 

  • Velcí spekulanti jsou tradeři, kteří obchodují velké objemy futures kontraktů, které při splnění stanovených limitů pak musí reportovat na Commodity Futures Trading Commission. Typicky sem patří obchodníci jako jsou fondy nebo velké banky. Tito obchodníci se většinou zaměřují na obchodování dlouhodobých trendů a jejich cíl je vydělávat na spekulacích s daným instrumentem. Tradeři by měli tyto obchodníky sledovat a snažit se obchodovat v jejich směru.
  • Celkové čisté pozice velkých spekulantů jsou rozdíl mezi počtem long kontraktů a počtem short kontraktů velkých spekulantů. Pokud je hodnota kladná, pak jsou spekulanti net long. Pokud je hodnota záporná, pak jsou spekulanti net short. Data jsou zveřejňována každý pátek a jsou zpožděná, protože zobrazují stav v úterý daného týdne.
  • Celkové čisté pozice velkých spekulantů ukazují, jaký sentiment tato skupina na trhu zaujímá. Kladná hodnota celkových čistých pozic spekulantů ukazuje na býčí sentiment, záporná hodnota celkových čistých pozic ukazuje na medvědí sentiment.
  • Při intepretaci grafů a hodnot je důležité sledovat celkový trend celkových čistých pozic. Velice významné jsou body zvratu, tedy momenty, kdy dojde k přechodu celkových čistých pozic z kladné hodnoty na zápornou a naopak. Důležité jsou také extrémní hodnoty celkových čistých pozic, které často slouží jako signály obratu trendu.
  • Hodnoty jsou reportovány většinou každý pátek a ukazují stav, který byl v úterý daného týdne.
  • Sentiment podle reportovaných pozic velkých hráčů na futures trzích se na pohybu měnových párů neprojevuje okamžitě. Informace o sentimentu proto spíše využijí obchodníci, kteří obchodují dlouhodobě a jsou ochotni svoje pozice držet několik týdnů nebo i měsíců.

Založte si účet a obchodujte s námi!


Váš kapitál je vystaven riziku.
U 67,90 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s CFD (rozdílovými smlouvami) u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty.
CFD jsou složité nástroje, u kterých je vysoké riziko rychlé ztráty peněz v důsledku pákového efektu. U 67,90 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s CFD (rozdílovými smlouvami) u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých prostředků.