Co je intradenní obchodování a scalping?

Co je intradenní obchodování?

Intradenní obchodování, známé také jako day trading či intraday trading, je strategie obchodování, při které obchodníci otevírají a uzavírají obchodní pozice ve stejný den. To znamená, že je nedrží přes noc. Je to tedy velice aktivní a rychlá forma obchodování, která je založená na obchodování menších cenových pohybů.

Při intradenním obchodování trader využívá zejména technickou analýzu. Fundamentální analýza má omezený význam, trader ji v podstatě omezuje na znalost doby, kdy budou prezentovány významné fundamentální zprávy. Po publikaci zprávy se snaží využít volatilitu, která v důsledku zprávy vznikne. Samotný výsledek zpráv je přitom pro day tradera až na druhém místě.
 

Při intradenním obchodování může docházet k nelogické reakci trhu na publikovanou fundamentální zprávu

Například dne 1. 6. 2023 byl reportován výrazný nárůst zásob ropy. To by mělo být pro ropu negativním signálem a ropa by měla klesat. Ovšem po zprávě ropa rychle stoupala, jak můžete vidět na grafu č. 1. Kdyby intradenní trader nebo scalper zůstal myšlenkově zaseknutý v úvaze, že by ropa měla klesat díky této zprávě, tak by mohl udělat ztrátový obchod.

To, o co se intradenní obchodování strategiemi snaží, je určité mentální osvobození obchodníka od výsledku fundamentu, aby mohl správně „vidět“ pohyb, který se na trhu po zprávě rychle rozvíjel a mohl se na této volatilitě svézt.

_{Ropa WTI na 15minutovém časovém rámci}

Intradenní obchodování dále dělíme na:

Standardní intraday trading

Obchodník drží transakce i několik hodin v rámci jednoho obchodního dne. Při intradenním obchodování strategie zkouší zachytit transakce, které mají pravděpodobný potenciál pohybu přibližně 1/2 průměrného denního rozpětí. Není to ale dogma. Někteří intradenní obchodníci se snaží o zachycení transakce, které přinese aspoň 10 pipů a pozici ukončí po jejím dosažení. Lze říci, že na jednom instrumentu vznikne jeden až maximálně dva obchodní signály v rámci obchodního dne. Jsou ale také dny, kdy nevznikne žádný signál.
 

Scalping

Při tomto způsobu obchodování trader drží transakce několik sekund nebo minut. Rovněž vzdálenosti k zisku jsou velice malé, někdy do 5 pipů. Pro scalping strategie bývá typické, že poměr zisku a rizika je negativní, to znamená, že průměrné zisky bývají nižší než průměrné ztráty. Aby byl obchodník ziskový, musí dosahovat vyšší pravděpodobnosti obchodů.

Při scalpingu může vznikat více obchodních signálů za den. Někteří obchodníci tak udělají i kolem 10 a více obchodů v rámci jednoho obchodního dne. Je potřeba si ale uvědomit, že scalping není o impulzivním klikání do platformy v závislosti na každém pohybu svíčky.

Obecně platí, že do obchodů je při tradingu nutné vstupovat pouze tehdy, pokud vznikne signál podle obchodního plánu. Je nutné mít naprosto precizně stanoveno, jak bude obchodní signál vypadat, kdy do transakce vstoupit, kam dát stop loss a kam take profit, v jakých časech obchodovat.

To vše musí být nastaveno tak, aby bylo pravděpodobné, že v rámci jednoho dne nebo stanovené doby obchodování obchod dosáhne na profit. Bohužel, při intradenním obchodování a scalpingu zejména, se toto velice obtížně dodržuje díky psychologickým souvislostem. Více k tomu uvádíme v části o nevýhodách day tradingu.

Které trhy jsou pro intradenní obchodování vhodné?

Trhy, které lze obchodovat intradenně, musí splňovat tři základní kritéria:
 

1. Dostatečná likvidita

   Likvidní trh je takový, na kterém je dostatečná poptávka i nabídka a aktivně se na něm obchoduje. Když je dostatek obchodníků ochotných nakupovat a prodávat za různé ceny, znamená to, že nebudete mít větší problém nakupovat nebo prodávat za vámi požadovanou cenu bez velkého skluzu při plnění objednávky.

2. Nízké spready

   Díky tomu, že day trader a zejména scalper, obchoduje malé pohyby, tak potřebuje obchodovat trhy, kde jsou nízké spready. Připomínáme, že spread je cenové rozpětí mezi cenou BID a ASK.

3. Dostatečná volatilita

   Volatilní trh je trh, který vykazuje větší pohyby cen. Pro intraday trading je důležité, aby se trh dostatečně pohyboval, protože pokud cena nevytváří žádné pohyby, je obtížné generovat zisky. Vysoká volatilita může být výhodná, protože nabízí příležitost k rychlým ziskům, ale také zvyšuje riziko ztráty. Vysoká volatilita často vzniká po publikaci zpráv. Nevýhoda ale je, že po bezprostřední publikaci zpráv jsou tyto pohyby sice volatilní, ovšem jsou také často obtížně předvídatelné.

Kdy obchodovat?

Jednoduše - když je trh volatilní. Volatilita vzniká po otevření trhů. Proto day tradeři obchodují často mezi 09:00 – 11:00 londýnskou seanci nebo pak mezi 15:30-17:00 (SEČ) americkou seanci. V době, kdy chodí bankovní tradeři na oběd (tedy mezi 12:00-13:00 v Evropě a pak mezi 18:00 až 19:00 v USA) je trh většinou mrtvý a proto to není vhodná doba pro day trading.
 

Oblíbené instrumenty pro day trading, které uvedené kritéria splňují, jsou:

• akciové indexy, například NASDAQ nebo DAX
• měnové páry EURUSD či GBPUSD

Jak v grafu poznat volatilitu?

To je vidět na následujícím grafu, kde je DAX na 1minutovém grafu v době mezi 9:00-11:00 (v platformě je posun času).

_{Index DAX na 1minutovém grafu}

V grafu je použit náš Purple Strike indikátor. Modrá barva je signál long, červená pro signál short. Vidíme, že v tomto případě by signál long vyslal obchod do zisku 1R během první hodiny obchodování. Pokud by jednotka rizika R byla rovna 1 % stavu účtu, pak by zisk za tuto seanci byl 1 %.

Sledujte scalping v praxi na webinářích Trading Room s Jardou Tupým

Trading Room: Obchodujeme NASDAQ

Registrovat se zdarma

Trading Room: Obchodujeme DAX

Registrovat se zdarma

Výhody a nevýhody intradenního obchodování:

Výhody

1. Nerušený spánek

   Hlavní výhodou day tradingu je klidné spaní (samozřejmě v rámci možností). Transakce u intraday obchodních strategií jsou uzavřeny během obchodního dne, nehrozí riziko náhlých propadů v průběhu noci a trader tak může začít nový obchodní den s klidnou myslí.

2. Krátkodobost

   Intradenní obchodování a scalping umožňují otevírat obchodní pozice jen na krátkou dobu, což pomáhá eliminovat rizika nežádoucích událostí a tržních pohybů, které nastávají, když jsou transakce drženy delší dobu. Pro některé tradery je frustrující vidět, že jejich transakce byla v zisku dva dny, a nakonec skončila ve ztrátě.

3. Žádné poplatky za záporné swapy

   Záporné swapy jsou poplatky, které jsou účtovány na některých instrumentech v momentě, kdy držíte obchodní pozici přes noc. U intradenních strategií je toto riziko eliminováno.

4. Velká frekvence příležitostí pro obchod

   Scalping obvykle přináší mnoho obchodních příležitostí každý den.

5. Flexibilita a kontrola

   Intradenní obchodování nabízí obchodníkům kontrolu nad jejich obchody. Obchodníci mají možnost reagovat na aktuální tržní podmínky a události, a to prostřednictvím rychlých vstupů a výstupů z obchodů. Intradenní obchodní či scalper také může upravit svou strategii během dne na základě nových informací a tržních podmínek.

6. Obchodování za jakýchkoliv podmínek

   Intraday trading umožňuje obchodovat na trzích bez ohledu na jejich dlouhodobý směr. Obchodník tak může profitovat jak z krátkodobého růstu ceny nebo krátkodobého poklesu ceny daného instrumentu.

Nevýhody

1. Extrémní psychologická náročnost

   Intradenní obchodování a zejména scalping jsou extrémně náročné po psychologické stránce. Velice rychle vznikají emoce jako jsou strach, chamtivost a nedočkavost. Vzniká zde totiž emoční trans, což vede k impulzivním reakcím. Hormony, které se v rámci tohoto emočního transu vygenerují, blokují schopnost racionálního uvažování, což je důvod, proč trader poruší svůj plán. Tento proces často vzniká po vygenerování několika zisků nebo několika ztrát za sebou. Výsledkem pak bývá bezmyšlenkovité klikání do platformy, kdy trader nakliká třeba 50 nebo více obchodů za hodinu a dělá to tak dlouho, než smaže celý účet. Své o tom ví například Ondřej Hartman z FXstreet.cz, který patří k nejžádanějším tradingovým coachům u nás. Podívejte se na záznam jeho přednášky Psychologické desatero.

2. Styl nevhodný pro začínající obchodníky

   Výše popsaný proces přitom souvisí spíše s biochemii mozku než s celkovou psychologií a není možné jej v daném okamžiku jakkoli regulovat. Jakmile se spustí, tak jej již nelze mít pod kontrolou. V takovém případě je jediným řešením obchodování rychle ukončit. A to je právě kámen úrazu. Ve stavu emočního transu totiž toto mnoho obchodníků nedokáže provést. Proto day trading není vhodná strategie pro začínající tradery.

3. Vyžaduje znalost pokročilé technické analýzy

   Intradenní obchodování vyžaduje dobrou znalost technické analýzy a strategií obchodování. Trénink, vzdělávání a praxe jsou nezbytné k rozvoji potřebných dovedností pro úspěšný day trading.

4. Vysoké technologické nároky

   Day trading vyžaduje přístup k rychlým internetovým připojením a spolehlivým obchodním platformám. Pokud vám internet často vypadává nebo platformy zamrzají díky málo výkonnému počítači, je potřeba nejprve vyřešit tyto problémy a teprve poté zvážit možnost day tradingu.

Jaké časové rámce se používají pro intradenní trading?

Intradenní obchodníci budou pravděpodobně vycházet z H1 grafu pro stanovení hlavních supportů a rezistencí z předchozího dne a 15minutový (nebo 5minutový) graf pak bude sloužit pro identifikaci signálu a potvrzení vstupu.

Pro scalping bude možné použít 1minutové až 15minutové grafy. Pro tyto strategie je samozřejmě nutné obchodování na volatilních a likvidních trzích.
 

Závěr

Intradenní obchodování je styl, který využívá malé cenové pohyby v rámci každého obchodního dne. Výhodou je uzamčení zisku v průběhu obchodní seance. Kromě dobré znalosti technické analýzy tento styl také vyžaduje rychlé reakce a plnou pozornost v době, kdy trader aktivně obchoduje. Hlavní nevýhoda je vysoká náročnost na psychiku traderů, a proto není tento styl vhodný pro začátečníky.

 

Přečtěte si také:

Klíčové termíny