Legendy Tradingu (2. díl): Je tohle nejlepší obchodní výsledek v historii?

Larry Williams - geniální trader a inspirativní mentor

Ve světě finančních trhů existuje jen hrstka lidí, kteří by v něm zanechali nesmazatelnou stopu svým obchodním umem. Larry Williams mezi ně bezesporu patří - díky svému smyslu pro vyhledávání příležitostí a neochvějnému odhodlání a disciplíně si Williams upevnil své místo legendárního obchodníka. Jenže Williams šel ještě dál a později svůj um také vyučoval. A nezačal nikde jinde než u své dcery. Ta svým výkonem poté, po vzoru svého otce, vytřela zrak o mnoho let starším traderům. Avšak nepředbíhejme…

A aby toho nebylo málo, Larry Williams se kromě tradingu věnoval také vývoji indikátorů. Ty nesoucí jeho jméno jsou mezi obchodníky hojně využívány dodnes. Jméno Williams tak zaručeně zná každý trader, i když nemusí nutně vědět, komu patří. A právě to napravíme v dnešním článku.
 

Počátky obchodování

Larry Williams se narodil v roce 1942 a již od mládí projevoval vrozenou zvídavost a zájem o finanční trhy. Williams se zpočátku zdokonaloval jako student ekonomie a práva na Oregonské univerzitě. Jeho bažení po vědomostech spojené s horoucí touhou uspět ve světě obchodování ho však brzy přivedly k vývoji inovativních obchodních strategií a technik.

Samotnému tradingu se Larry Williams začal věnovat koncem 60. let, kdy nastoupil do makléřské firmy svého otce. Zpočátku zaujal pozici analytika a zaměřoval se tak především na poskytování výzkumu a analýz klientům. Williams si však brzy uvědomil, že má pozoruhodný talent pro rozpoznávání trendů a předpovídání pohybů na trhu. Toto zjištění podnítilo jeho vášeň pro obchodování a vedlo ho k vývoji jedinečných obchodních indikátorů a strategií, které ho odlišovaly od zbytku tehdejších traderů a analytiků.

Obchodní přístup Larryho Williamse

Obchodní strategie Larryho Williamse zahrnuje komplexní škálu nástrojů technické analýzy, fundamentálních faktorů a analýzy tržního sentimentu. Williams klade značný důraz na pochopení tržních cyklů a podle toho časuje své obchody. K identifikaci potenciálních vstupních a výstupních bodů využívá různé ukazatele, včetně klouzavých průměrů, trendových čar a analýzy objemu.

Kromě toho zapojuje také fundamentální analýzu, aby posoudil dopad ekonomických zpráv a událostí na pohyby na trhu. Inspirovat se obchodní strategií Laryho Williamse je možná jednodušší, než jste očekávali - Williams je totiž autorem několika indikátorů, které pomáhají traderům identifikovat ideální vstup do pozice. My se podíváme blíže na indikátor Williams %R.

 

Unikátnost Williamsova indikátoru %R

Pozici legendy si Williams upevnil i díky vytvoření několika vlastních indikátorů, které tradeři hojně využívají dodnes. Ten patrně nejslavnější a dle Williamse i nejúspěšnější nese název Williams %R. Právě tento indikátor přinesl Williamsovi ty největší obchodní úspěchy.

Tento oscilátor měří pohyby aktiva porovnáním zavírací ceny s rozmezím nejvyšších a nejnižších hodnot za určité období, velmi často 14 dní. Ukazatel osciluje mezi hodnotami 0 a -100, přičemž hodnoty nad -20 znamenají překoupené podmínky a hodnoty pod -80 přeprodané podmínky.

Williamsův %R indikátor však zdaleka tím jediným, který tato legenda přivedla na svět. Mezi jeho další indikátory patří Ultimate Oscillator, WillCo Index, Williams Sentiment Index nebo Williams Money Flow Index.

Pojďme ale zpět k Williams %R, který může obchodníkům dát cenné informace o potenciálních zvratech trendu a lze jej použít k vytváření nákupních a prodejních signálů. Samotný technický indikátor však ke vstupu do pozici nestačí, tradičně je vhodné doplnit jej alespoň o supportní a rezistenční úrovně (jak na to supporty a rezistence v tradingu vás naučíme na tomto záznamu webináře), případně další technický indikátor, například klouzavé průměry. Pro efektivní využití indikátoru Williams %R totiž obchodníci obvykle hledají divergence, potvrzení od jiných technických ukazatelů a všímají si extrémních hodnot v překoupených nebo přeprodaných oblastech.

_{Pár USD/JPY na D1 graf v platformě cTrader s indikátorem Williams %R (14)}

Ač Larry Williams obchodoval především komodity (které rády trendují), jeho Williams %R oscilátor lze využít prakticky na všech trzích. Na grafu výše je patrný vývoj měnového páru USD/JPY na D1 grafu. Na grafu jsou také znázorněny supportní (černé) a rezistenční (fialové) úrovně. Ve spodní části grafu jsou hodnoty oscilačního indikátoru Williams %R se 14denní periodou. Hodnoty oscilátoru mezi 0 a -20 nám znázorňují překoupené úrovně a mezi -80 a -100 naopak přeprodané úrovně. Doplnění grafu o správně nakreslené supporty a rezistence je klíčové pro identifikaci vstupu do obchodu.

 

Williams %R indikátor je součástí našich obchodních platforem MetaTrader 4 a cTrader

Přeprodané a překoupené úrovně se sice na grafu vyskytují pravidelně, potvrzení pomocí dotyku nebo krátkého protržení (a návrat zpět) supportu a rezistence však nastalo celkem v pěti případech. Ve třech případech došlo k doteku rezistence a zároveň potvrzení přeprodané úrovně pomocí Williams %R. Tyto případy jsou znázorněny zeleným obdélníkem. Ve dvou případech došlo k doteku supportu a zároveň potvrzení překoupené úrovně pomocí Williams %R. Tyto případy jsou znázorněny červeným obdélníkem. Pro úspěšné obchodování je však třeba sledovat také fundamenty, které dokážou výrazně ovlivnit jakékoliv aktivum.

Největší úspěch Larryho Williamse - z 10 tisíc na 1,1 milionu dolarů za rok

Teorii i praxi jsme si již ukázali, pojďme si nyní podívat na několik obchodů, díky kterým se stal Larry Williams legendou mezi tradery. Během své bohaté kariéry jich totiž uskutečnil celou řadu a mnoho z nich bylo opravdu nezapomenutelných.
 

Jeden extrémně ziskový obchod se může za kariéru povést spoustě obchodníků, být ale dlouhodobě profitabilní je věc jiná. A právě zde Larry Williams exceloval.

Jeho nejznámější úspěch se odehrál v roce 1987 na investičním mistrovství USA, kde během pouhých dvanácti měsíců proměnil 10 000 dolarů ve více než 1,1 milionu dolarů pomocí obchodování futures kontraktů na komodity. Ano, čtete správně - těžko uvěřitelných 11 300 % za jediný rok. Obchodování tehdy probíhalo samozřejmě s reálnými penězi.

Na naprostou jedinečnost Larryho Williamse ukazuje i druhý nejlepší výsledek v historii dané soutěže - druhému nejlepšímu traderovi se podařilo zhodnotit kapitál o necelých 1 300 %. Takový úspěch je na finančních trzích samozřejmě naprosto vyjímečný a vyžaduje podstupování vysokého rizika. Zatímco při běžném obchodování Williams dodržoval riziko na jediný obchod kolem 0,5-5 % kapitálu, tak při této soutěži musel podstupovat výrazně vyšší riziko.

Dalším Williamsovým pozoruhodným obchodem byla jeho předpověď prudkého nárůstu cen ropy během první války v Perském zálivu v roce 1990. Tehdy během invaze Iráku do Kuvajtu a následné Války v Zálivu cena ropy vzrostla ze 13 na 50 dolarů za barel. Williams dobře předvídal eskalaci napětí a vydělal na následném růstu cen ropy.

Proč podobné kousky do světa reálného tradingu spíše nepatří?

Ač sám Williams přesný risk management nikdy neuvedl, je pravděpodobné, že podstupoval třeba i čtyřnásobné riziko. Taková strategie dokáže velmi rychle vymazat účet při několika nepovedených obchodech. Známé bohužel není ani procento úspěšných obchodů, které během daného roku Williams realizoval. Vzhledem k podstupovanému riziku však muselo být vysoce nad 50 %. Pokud vás zajímá více o tomto legendárním počinu, tak by vám neměla uniknout Williamsova kniha s názvem “How I Made One Million Dollars Last Year Trading Commodities”.

Běžní obchodníci však nemusí honit svůj kapitál při obrovském riziku a nemusí soutěžit o titul mistra světa. Williamsovy indikátory a tipy pro tradery jsou něčím, čím se může inspirovat každý, aniž by podstupoval tak vysoké riziko.
 

Inspirujte se ve svých začátcích

Cesta Larryho Williamse od začínajícího obchodníka k uznávanému tržnímu mágovi je důkazem jeho neochvějného odhodlání, inovativních strategií a výjimečných obchodních dovedností. Jeho hluboký vliv na obchodní komunitu je patrný z vývoje indikátoru Williams %R a úspěchu jeho obchodní metodiky. Začínající obchodníci se od Williamse mohou naučit neocenitelné lekce, jako je důležitost důkladné analýzy, efektivní řízení rizik a další. Třeba právě vás tento geniální obchodník inspiruje.
 

Tipy pro začátečníky od Larryho Williamse

• Nic jako “easy money” neexistuje, dlouhodobá profitabilita vyžaduje vzdělávání a zkušenosti.

• Investujte maximálně 30 % vašeho majetku, u začínajících traderů Williams doporučuje maximálně 20 %.

• Na jeden obchod riskujte maximálně 5 % vašeho kapitálu. Ideálně však mezi 0,5 a 2 %.

• Pokud obchodujete komodity, sledování open interest je nutností.

• Nezapomínejte sledovat fundamenty!

​

Zajímavost na konec

Že dokáže být strategie Larryho Williamse skutečně úspěšná a inspirativní dokazuje i dcera této legendy, známá hollywoodská herečka Michelle Williams. Ta totiž ve svých 17 letech vyhrála světový pohár v obchodování futures, tedy stejnou soutěž, kterou její otec ovládl o 10 let dříve. Dosáhla tehdy pěkného zhodnocení kapitálu o 1 000 % což se nikomu od té doby nepovedlo (a řadí ji v historickém žebříčku na třetí místo). V tomto případě tak můžeme s bezpečím říci, že jablko nepadlo daleko od stromu.

Inspirujte se dalšími příběhy úspěšných traderů

Slovníček pojmů