U 67,90 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s CFD (rozdílovými smlouvami) u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty.
CFD jsou složité nástroje, u kterých je vysoké riziko rychlé ztráty peněz v důsledku pákového efektu. U 67,90 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s CFD (rozdílovými smlouvami) u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých prostředků.

ETF jako alternativa spořicího účtu?

Publikováno: 16.01.2024

Že se rok 2024 ponese v duchu snižování úrokových sazeb v centrálních bankách není žádným tajemstvím. Pád sazeb se velmi rychle promítne do oblíbených spořicích účtů, které nabízejí bezrizikovou možnost, jak zhodnotit své peníze. Čím nižší však úroky budou, tím větší odliv z těchto účtů čekáme. Proč mohou být zrovna ETF fondy uspokojivou alternativou pro klasický “spořák”? A na co si dát při výběru vhodného ETF pozor?

O oblíbenosti spořicích účtů napříč Evropou svědčí jeden zajímavý fakt z minulého roku. I přes loňský nárůst cen akcií napříč evropskými burzami došlo k výraznému propadu objemu obchodů. Ten se týkal i Pražské burzy, kde objem obchodů spadl meziročně o 26 % na 123,5 miliard Kč.

Evropa bojovala s vysokou inflací zvyšováním úrokových sazeb, ty v rámci ECB vzrostly dokonce na historický rekord. Po většinu roku pak ČNB držela úrokové sazby na 7 %, což se odrazilo na výnosu spořicích účtů. S růstem úrokových sazeb také rostly výnosy státních dluhopisů. Spořicí účty a dluhopisy tak byly příliš atraktivní a investoři toho využili naplno. Na spořicích účtech a v dluhopisech tak získali prakticky bezrizikový výnos.

Celkový výnos akciových trhů byl sice mnohem atraktivnější, v průběhu roku však také akcie podléhaly mnoha rizikovým faktorům (bankovní krize, konflikt na Blízkém východě). Celkový objem obchodů na evropských burzách by se měl v tomto roce zvýšit - s očekávaným výrazným pádem úrokových sazeb tak bude méně atraktivní držet peníze na spořicím účtu a více lidí tak pravděpodobně bude investovat. Odložení volných peněz na spořicí účet můžeme spíše než jako investici označit jako spoření. Rozhodně se však jedná o pasivní formu správy peněz. Jaké existují další aletrnativy, které mohou být při pádu úrokových sazeb atraktivní?

ETF fondy trendem posledních desetiletí

Exchange-Traded Funds (ETFs) jsou investiční nástroje, které se staly základním kamenem pro mnoho pasivních i aktivních investorů po celém světě. Jejich vznik způsobil na trhu doslova revoluci a jejich popularita raketově roste. ETF fondy nabízejí širokou škálu výhod a možností, což vysvětluje jejich rostoucí popularitu - od roku 2000 jejich celkový počet vzrostl více než 40x.

ETF fondy můžeme obecně chápat jako soubory aktiv, jako jsou akcie, dluhopisy nebo komodity, ty se pak obchodují se na burze, podobně jako běžné akcie. Dnes již však nalezneme ETF fondy prakticky na vše. ETF vznikly v 90. letech jako snaha poskytnout investorům levnější a jednodušší způsob diverzifikace portfolia. Popularita ETF fondů neustále roste, a to zejména kvůli jejich transparentnosti, likviditě a nízkým nákladům. Každý rok vzniká mnoho nových ETF fondů, které pokrývají různé sektory, odvětví nebo strategie investování.

Počet ETF fondů
Celkový počet ETF fondů, zdroj: Statista

Mezi hlavní výhody ETF patří

Diverzifikace

Umožňují investovat do širokého spektra aktiv, snižující tak riziko. Investor tak může jedním klikem nakoupit celý index, případně celé odvětví. S velmi nízkými náklady tak tak může investor držet stovky akcií nebo dluhopisů.

Nízké náklady

Zde se jedná o jednu z největších výhod. Při nákupu stovek akcií by mnohdy investor zaplatil poměrně vysokou částku na poplatcích. Zde však platí jeden poplatek za nákup a následně každý rok poplatek za správu (TER). Ten je však díky vysoké konkurenci mnohdy naprosto minimální, postupně se velmi blíží nule. S více rizikovými ETF se však pojí vyšší poplatky.

Likvidita

ETF jsou obchodovatelné jako akcie, což znamená, že mohou být kdykoliv během obchodní doby nakoupeny nebo prodány. V mnoha případech se navíc jedná o jedny z vůbec nejobchodovanějších nástrojů vůbec, které tak mají obrovský objem.

Pasivní investice

Pasivní investice jsou velmi jednoduché, mnoho lidí má buď dán trvalý příkaz, případně si jen převedou peníze k brokerovi a sami si dané ETF nakoupí a dále se již nestarají. Pasivní investice také minimalizují závislost na jednotlivých manažerech. Nevyžadují aktivní rozhodování správců fondu, což eliminuje riziko lidských chyb v rozhodování a může minimalizovat vliv subjektivních faktorů na výkonnost investic.

ETF fondy vs ETF portfolia, v čem je rozdíl?

Zatímco ETF fondy můžeme chápat jako soubory aktiv (akcií, dluhopisů, atd.), ETF portfolia jsou seskupení těchto fondů.

ETF portfolia obvykle fungují samy o sobě bez toho, aniž by je někdo spravoval. To má pozitivní vliv na jejich provozní cenu, která je díky tomu nižší (odpadá nutnost platit manažera, který by se o ně staral). Investor se musí pouze rozhodnout, do jakého odvětví by chtěl zainvestovat a najít si patřičné ETF portfolio.

 

Hlavní výhodou ETF portfolií oproti jednotlivým ETF fondům je ještě hlubší diverzifikace. Ta je u portfolií jak mezi sektory (například Globální akciové ETF portfolio od Purple Trading investuje do akcií top společností z USA, EU, ale i z tzv. emerging markets), ale i typy aktiv (například Vyvážené ETF portfolio od Purple Trading, které se skládá z 50 % z akciových fondů a z 50 % z dluhopisových fondů). Investováním do jednoho ETF portfolia získáte slušně diverzifikovaný investiční instrument. Takový, který byste v případě investování do jednotlivých ETF fondů museli skládat několik hodin, možná i dnů.

 

Právě proto jsou ETF portfolia stále oblíbenější formou pasivní investice. Je tak dost možné, že při poklesu úroku na spořicích účtech mnoho investorů patrně sáhne právě po některém z ETF portfolií.

Na co si dát pozor při výběru jednotlivých ETF?

  1. Náklady
    Srovnávejte správní poplatky a provozní náklady. Díky vysoké konkurenci jsou například náklady na správu indexových fondů extrémně nízké. U rizikovějších instrumentů jako jsou například krypto ETFs nebo pákované fondy však mohou být roční náklady i v jednotkách procent.

  2. Objem obchodů
    Vysoce likvidní ETF mají menší šanci na výrazný rozdíl mezi nákupní a prodejní cenou. Ne všechny ETF fondy navíc nabízí vysokou likviditu. Před pravidelným nákupem ETF fondu se nejprve podívejte na jeho volume. Nízký objem obchodů může při finálním prodeji výrazně ovlivnit vaši cenu.

  3. Jaký typ zvolit?
    Typů ETF fondů existuje mnoho, více se jim věnujeme níže.

Jaké jsou typy ETF fondů?

ETF fondy můžeme rozřadit dle mnoha kategorií. Podle domicilu existují dvě hlavní kategorie ETF fondů:

  1. americké (US) a
  2. fondy splňující podmínky pro EU (UCITS).

Americké fondy mají tendenci nabízet širší spektrum aktiv, zatímco fondy UCITS jsou regulovány evropskými normami a jsou často více standardizované pro evropské investory. Americké fondy mohou mnohdy působit na první pohled atraktivněji a mají i širší nabídku, pro neprofesionální investory v Evropě však bohužel nejsou dostupné. I mezi UCITS fondy se však dá najít to potřebné.
 

Dále můžeme ETF fondy rozdělit na reinvestiční a distribuční. Ty se liší ve způsobu, jakým zpracovávají výnosy z investic, což má vliv na investiční strategii.

  1. Distribuční ETF fondy vydávají výnosy z investic investorům ve formě pravidelných dividend nebo výplaty zisků. Tato výplata může být užívána k dalším investicím nebo vyplácena investorovi jako příjem.
  2. Reinvestiční ETF fondy na rozdíl od distribučních fondů nevyplácejí výnosy investorům, ale automaticky je reinvestují zpět do fondu. To znamená, že výnosy jsou opět investovány do stejných aktiv, což může vést k růstu hodnoty fondu.

Výběr mezi reinvestičními a distribučními ETF závisí na osobních preferencích ohledně příjmu z investic a investiční strategii. Ti, kteří hledají pravidelný příjem, mohou preferovat distribuční fondy, zatímco investoři, kteří chtějí maximalizovat růst kapitálu, mohou upřednostňovat reinvestiční fondy.

Jaká ETF portfolia jsou dostupná v Purple Trading?

  • Vyvážené

  • Konzervativní

  • Dynamické

  • Sektorové akciové

  • Globální akciové

Vyvážené

Možný výnos: 4 - 6 %
Investiční horizont 2 roky
Rizikovost: Nižší

 

Vyvážené ETF portfolio od Purple Trading se skládá ze dvou částí. První část investujte do fondu iShares Edge MSCI World Quality Factor UCITS ETF, poskytující expozici kvalitním akciím z celosvětového trhu. Druhá část je alokována do iShares Core € Corp Bond UCITS ETF. Tento fond investuje do investičních dluhopisů v eurech a diverzifikačně vyvažuje celkové ETF portfolio.

Složení portfolia

50 % iShares Core € Corp Bond UCITS ETF
2429 dluhopisů
kupuje korporátní dluhopisy s pevným výnosem
měna EUR
celková nákladovost fondu (TER): 0,2 % p.a.
Více informací
50 % iShares Edge MSCI World Quality Factor UCITS ETF
cca 318 společností
investuje do společností největších a nejstabilnějších
měna EUR
celková nákladovost fondu (TER): 0,3 % p.a.
Více informací

Konzervativní

Možný výnos: 2-5 %
Investiční horizont: 2 roky
Rizikovost: Nižší

 

Vhodná volba pro konzervativnější investory. Cílem portfolia je spíše zachování hodnoty investovaných prostředků, má být ochranou před inflací bez očekávání vyššího zhodnocení. Skládá se ze 70 % z korporátních dluhopisů a z 30 % z akcií. Toto ETF portfolio je vhodnější pro jednorázové investování.

Složení portfolia

30 % - iShares Edge MSCI World Quality Factor UCITS ETF​
cca 318 společností
investuje do společností největších a nejstabilnějšíc
měna EUR
celková nákladovost fondu (TER): 0,3 % p.a.
Více informací
70 % iShares Core € Corp Bond UCITS ETF
2429 dluhopisů
kupuje korporátní dluhopisy s pevným výnosem
měna EUR
celková nákladovost fondu (TER): 0,2 % p.a.
Více informací

Dynamické

Možný výnos: 5-7 %
Investiční horizont: 7+ let
Rizikovost: Střední

 

Navržené, aby poskytlo potenciálně zajímavou investiční příležitost pro investory, kteří očekávají větší potenciální zisk investice, ale počítají také s vyšším potenciálním rizikem. Díky svému složení 70 % v globálních akciích a 30 % v korporátních dluhopisech je toto ETF portfolio vhodné pro dlouhodobý investiční horizont. Toto portfolio je citlivé na volatilitu globálních trhů, a je tak vhodné pro pravidelné investice.

Složení portfolia

70 % iShares Edge MSCI World Quality Factor UCITS ETF​
cca 318 společností
investuje do společností největších a nejstabilnějších
měna EUR
celková nákladovost fondu (TER): 0,3 % p.a.
Více informací
30 % iShares Core € Corp Bond UCITS ETF​
2429 dluhopisů
kupuje korporátní dluhopisy s pevným výnosem
měna EUR
celková nákladovost fondu (TER): 0,2 % p.a.
Více informací

Sektorové

Možný výnos: 6-10 %
Investiční horizont: 10+ let
Rizikovost: Vyšší

 

Toto portfolio se skládá pouze z akciových ETF, zaměřených na společnosti podnikající ve vybraných sektorech. Výběr sektorů podléhá vývoji světového dění a může se postupem času měnit (aktuálně se klade důraz na sektor zdravotní péče a sektor firem věnujících se stárnutí populace). Cílem je však udržet dané rozložení co nejdéle. Portfolio je vhodné pro investory, kteří chtějí investovat pravidelně a svůj investovaný kapitál nebudou potřebovat dříve než za 10 a více let.

Složení portfolia

50 % iShares Healthcare Innovation UCITS ETF
cca 100 společností
investuje do inovativních společností podnikajících v oblasti zdravotní péče
měna USD
celková nákladovost fondu (TER): 0,4 % p.a.
Více informací
50 % iShares Ageing Population UCITS ETF
cca 250 společností
investuje do společností poskytujících služeb a produktů pro starší populaci
měna USD
celková nákladovost fondu (TER): 0,4 % p.a.
Více informací

Globální akciové

Možný výnos: 6-10 %
Investiční horizont: 10+ let
Rizikovost: Vyšší

 

Podobně jako sektorové ETF portfolio je i toto složeno pouze z akciových ETF fondů. Konkrétně se jedná o fondy zaměřené na největší akciové společnosti světa se sídlem v EU, USA a z malé části rozvíjejících se trhů (tzv. emerging markets). Stejne jako sektorové je i globální akciové ETF portfolio vhodné pro dlouhodobé pravidelné investování.

Složení portfolia

45 % iShares Core S&P500 UCITS ETF​
cca 500 společností
investuje do společností největších a nejstabilnějších se sídlem v USA
měna USD
celková nákladovost fondu (TER): 0,07 % p.a.
Více informací
40 % iShares Core EuroSTOXX 50 UCITS ETF
50 společností
investuje do největších společností se sídlem v EU
měna EUR
celková nákladovost fondu (TER): 0,1 % p.a.
Více informací
15 % iShares Core EM IMI UCITS ETF
cca 2800 společností
investuje do společností rozvíjejících se trhů
měna USD
celková nákladovost fondu (TER): 0,18 % p.a.
Více informací
 

Nejčastější otázky k ETF portfoliím

Co jsou ETF portfolia?
Ukázat odpověď

ETF portfolia jsou pasivním investičním nástrojem, který umožňuje investorům investovat do indexových fondů. Základní princip je, že ETF kopírují vybraný index nebo sektor indexů a tyto kopíruje na investorův účet. Po splnění několika podmínek ETF investoři mohou v PurpleZone vidět seznam dostupných portfolií, ke kterým se můžou připojit. Když se připojí, není možné zasahovat do obchodování, ale je možné kdykoliv požádat o odpojení.


 
Jak funguje nákup ETF?
Ukázat odpověď
Každý měsíc je určeno datum, do kterého máte v daném měsíci možnost investovat do daného ETF portfolia. Toto datum můžete najít po rozkliknutí vybraného portfolia ve své PurpleZone.

Nákup ETF probíhá jednou měsíčně, a to v týdnu obsahujícím 3. čtvrtek v měsíci. Proces zakoupení ETF trvá 1 den. Tudíž nově otevřené pozice budete ve své PurpleZone moci zobrazit první pondělí po nákupním dnu.
Za nákup ETF se Vám následně z Vašeho vkladu strhne odpovídající částka a v ten moment se otevřou Vaše pozice. Nákup ETF probíhá mimo platformu MT4 a ceny ETF jsou aktualizovány 3-4x za den.

Do svého vybraného ETF portfolia můžete pravidelně investovat, není to však nutností. V případě rozhodnutí pro jednorázový nákup, se Vám další měsíc nové pozice neotevřou.

Výběr prostředků z připojeného ETF účtu bohužel není možný. Pokud si tedy prostředky přejete vybrat, zadejte si ve své PurpleZone žádost o odpojení od ETF portfolia. Po odpojení budete moci vybrat celý zůstatek z tohoto účtu.

Více o ETF portfoliích >
Je zisk z ETF portfolií garantován?
Ukázat odpověď
Purple Trading z pozice poskytovatele investičního řešení negarantuje jakékoli zisky z finančních trhů a stejně tak nerefunduje případné ztráty. Prosím, berte na vědomí, že existuje šance, že utrpíte ztrátu části nebo celé výchozí investice, a proto není vhodné investovat prostředky, které si nemůžete dovolit ztratit. Měl/a byste si být vědom/a všech rizik spojených s obchodováním na devizovém trhu a v případě jakýchkoliv pochybností vyhledat radu od nezávislého finančního poradce.
Jaké náležitosti musím splnit pro využívání služeb ETF portfolií?
Ukázat odpověď
ETF portfolia jsou regulovanou investiční službou, a tím pádem ji bohužel nemůžeme nabídnout všem. Možnost připojit se k ETF portfoliu je nabízená jenom klientům, kterých investiční profil je vyhodnocen jako způsobilý a přiměřený pro ETF investování na základě odpovědí v investičním dotazníku.
Tento dotazník je součástí registračního formuláře a jeho data mohou být aktualizována PurpleZone.
Kde můžu najít aktuálně dostupná ETF portfolia?
Ukázat odpověď
Seznam aktuálně dostupných portfolií najdete v PurpleZone v záložce “ETF portfolia” v pravém horním rohu. Zda se k ETF portfoliím můžete připojit, závisí na vašem investičním profilu, který je vyhodnocen na základě investičního dotazníku, který jste vyplňovali při registraci, nebo po jejím přehodnocení v PurpleZone. 
Kdy budu mít zisk z ETF portfolia k dispozici?
Ukázat odpověď
Jakmile bude váš investiční účet odpojený,  o čemž vás budeme informovat e-mailem, budete moci požádat o výběr prostředků. Odpojení od ETF portfolia je zpracováno nejpozději do 30 pracovních dní. Expresní odpojení trvá max. 4 pracovní dny.
Minimální vklad pro připojení k ETF portfoliu
Ukázat odpověď
Minimální částka potřebná k připojení k ETF portfoliu nebo dalšímu nákupu ETF.

Minimální investiční vklad je 500 Kč (20 EUR).

Mohu se připojit k více ETF portfoliím najednou?
Ukázat odpověď
Ano, připojení není omezeno počtem. Na základě připojení ke každému ETF portfoliu vám vytvoříme vždy nový obchodní účet, abyste mohli výsledky obchodování jednotlivých portfolií přehledně sledovat v PurpleZone. O všech krocích Vás vždy informujeme e-mailem.
Nabízíte poradenství ohledně výběru ETF Portfolia?
Ukázat odpověď
Pro poskytování investičních doporučení nevlastníme licenci, proto vám s výběrem ETF portfolia bohužel poradit nemůžeme a rozhodnutí je tedy vždy pouze na vás. V PurpleZone se však transparentně snažíme poskytnout k portfoliím co nejvíce informací. U každého portfolia najdete graf, složení portfolia a poplatkovou strukturu.
Platí se nějaký poplatek za připojení k ETF portfoliu?
Ukázat odpověď

Každé ETF portfolio má nastavenou sadu podmínek. Podmínky vztahující se ke každému portfoliu lze nalézt v PurpleZone. Můžeme (ale nemusíme) účtovat některé z těchto typů poplatků:  

Poplatek za správu kapitálu = měsíční podíl ze zůstatku. Je vyjádřen v procentech za kalendářní rok, tedy 1/12 tohoto poplatku je účtována každý měsíc. 

Poplatek ze vkladu = fixní procentní částka z každého investorova vkladu
Průměrný zisk u ETF
Ukázat odpověď
Jedná se o údaj, který ukazuje zisk strategie během určitého časového období.

Například:
  • Průměrný zisk p. a. (per annum) - zisk strategie za poslední rok
  • Průměrný zisk p. m. - poslední měsíc
  • Průměrný zisk YTD (year to date) - od začátku roku
U 67,90 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s CFD (rozdílovými smlouvami) u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty.
CFD jsou složité nástroje, u kterých je vysoké riziko rychlé ztráty peněz v důsledku pákového efektu. U 67,90 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s CFD (rozdílovými smlouvami) u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých prostředků.