Perché divulghiamo volontariamente gli indici di perdita dei nostri clienti?

Licenza del broker

Il funzionamento di una società di brokeraggio comporta molti atti minori ancorati alla legislazione. Dal funzionamento del broker come azienda con dipendenti, all'organizzazione dell'apertura dei conti dei clienti, alla gestione dei depositi dei clienti, alla gestione della piattaforma online attraverso la quale i clienti fanno trading. Per tutto questo, un broker ha bisogno di una licenza. Sebbene questa possa essere rilasciata da quasi tutte le autorità statali, le licenze di alcuni Stati sono più desiderabili di quelle di altri. Ciò è dovuto a una serie di ragioni.

Le licenze rilasciate nei cosiddetti Stati offshore consentono ai broker di offrire ai propri clienti condizioni di trading molto interessanti. Ad esempio, la leva finanziaria che consente a un cliente di moltiplicare la propria posizione di trading e con essa anche i potenziali guadagni (nonché le perdite) può spesso arrivare a 1:1000 per le licenze offshore. Tuttavia, quando si tratta di protezione del cliente, le licenze offshore non sono all'altezza.

La protezione del cliente assume diverse forme e una di queste è la formulazione del disclaimer citato. Pertanto, se sotto l'immagine di un annuncio si vede un disclaimer che non indica la percentuale di perdita, ma avverte solo in modo vago del rischio potenziale, è molto probabile che il broker a cui appartiene l'annuncio abbia una licenza offshore.

_{Immagine: Banner pubblicitario di Purple Trading (vedi disclaimer sotto il pulsante)}

Licenza offshore vs UE

L'ambiente legale dell'Unione Europea è caratterizzato da un approccio normativo molto più severo. Questo vale per il controllo dei prodotti farmaceutici e alimentari, ma anche, ad esempio, per il controllo delle società di brokeraggio. Di questo settore si occupa l'ESMA (European Securities and Markets Authority), a cui devono rispondere le autorità di regolamentazione di tutti i Paesi dell'UE (compresa l'autorità di regolamentazione del Purple Trading, la CySEC cipriota).

È l'ESMA che si assume il compito di proteggere i consumatori (in questo caso, gli investitori e i trader al dettaglio dei mercati finanziari). E lo fa in tutti i modi. I già citati indici di perdita dei conti dei clienti sui materiali di marketing dei broker sono uno di questi.
 

Altre protezioni dell'ESMA sono:

1. Riduzione della leva finanziaria
   La leva finanziaria è il rapporto tra la quantità di capitale che un trader mette sul conto e i fondi forniti dal broker. In parole povere, si tratta essenzialmente di un capitale preso in prestito dal broker, che non si riflette nel saldo del denaro sul conto, ma che consente di effettuare un volume di transazioni superiore a quello che si potrebbe ottenere con il proprio denaro.
   
   I trader più esperti possono utilizzare la leva finanziaria per aumentare i loro profitti di molte volte. Tuttavia, oltre ai profitti, la leva moltiplica anche le perdite, quindi i trader meno esperti dovrebbero essere cauti nell'utilizzare la leva in modo generoso. Questo è anche il motivo per cui nel 2018 l'ESMA ha fissato un limite massimo di leva finanziaria per i clienti al dettaglio a 1:30, mentre una leva finanziaria più elevata (fino a 1:400) può essere fornita dai broker solo ai clienti che hanno soddisfatto una serie di criteri rigorosi per qualificarsi come cosiddetti clienti professionali.
    

2. Protezione contro il saldo negativo Un aspetto fondamentale della protezione del cliente. Se l'operazione di un cliente che ha utilizzato la leva finanziaria fallisce e la perdita moltiplicata lo manda in rosso, il broker pagherà di tasca sua l'intero importo "in rosso". In questo modo, il cliente non potrà mai perdere più denaro di quello che ha depositato sul suo conto, diventando di conseguenza un debitore.
   
   La protezione del saldo negativo è obbligatoria per tutti i broker che operano nell'UE. Non è invece obbligatoria per i broker offshore, il che, unito all'elevata leva finanziaria offerta, può portare a situazioni molto spiacevoli.
    

3. Segregazione dei depositi dei clienti Il Forex e il trading online, in generale, hanno fatto molta strada dagli inizi nel 2008. Soprattutto agli inizi, l'ambiente del trading online era altamente non regolamentato e non era raro che i broker utilizzassero il capitale dei depositi dei clienti per finanziare le loro operazioni. Inoltre, si sono verificati casi in cui il capitale dei clienti è stato utilizzato in modo improprio per arricchire pochi eletti.
   
   I broker che operano nell'UE sono obbligati a proteggere i fondi dei clienti in molti modi. Uno di questi è il deposito del capitale dei clienti in conti segregati dal capitale che i broker utilizzano per finanziare le loro operazioni.

Cosa succede se il broker non fornisce ai suoi clienti queste garanzie?

I broker soggetti a autorità di regolamentazione rigorose come la CySEC (l'autorità di regolamentazione cipriota che fa capo all'ESMA) devono sottoporsi a verifiche periodiche. Nell'ambito di queste verifiche, l'autorità di regolamentazione controlla che tutte le misure derivanti dalla licenza concessa dall'autorità di regolamentazione siano rispettate. In caso contrario, il broker è solitamente soggetto a una pesante multa e spesso anche alla sospensione della licenza. Ciò significa che il broker non può permettersi di non rispettare i principi di protezione del cliente previsti dalla normativa europea.

Conclusione

La divulgazione volontaria dei tassi di perdita dei conti dei clienti nelle pubblicità dei broker può sembrare strana. Tuttavia, si tratta di un segnale positivo che vi permette di sapere che il broker in questione è altamente regolamentato. Pertanto, se scegliete di operare con loro, siete protetti da una serie di norme legislative che il broker non oserà violare.

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