CFD jsou komplexními nástroji a nesou vysoké riziko rychlé ztráty veškerého Vašeho kapitálu v důsledku páky.  63,00 % retailových investorů přichází o svůj kapitál během obchodování s CFD s tímto providerem. Měli byste pečlivě zvážit, jestli rozumíte fungování CFD nástrojů a můžete si dovolit podstoupit tak vysoká rizika ztráty Vašeho kapitálu.

3 zprávy, bez kterých se dnes na trzích neobejdete

Akciové trhy minulý týden opět přidaly zajímavější zisky, kdy zúročily monetární a fisnální stimuly spolu s lepšími vyhlídkami na konec šíření koronaviru. Postupné zmírnění ekonomických restrikcí ve světě může udělat zajímavou obchodní příležitost z měn rozvíjejích se ekonomik. Ropa pokračuje v oslabení, kdy květnový futures kontrakt dokonce oslabuje pod 15 dolarů za barel. 

Nový býk má stále pevnější nohy

Nový býčí trh začíná mít nohy a ačkoliv to tak původně nevypadalo, začínají vypadat čím dál stabilnější. Hlavní roli sehrává americká centrální banka, která rychle zakročila po 34 % propadu a připravila nejrůznější stimuly o obrovském objemu. Do akciového trhu se začínají stahovat zpět i nejrůznější investiční fondy a hedge fondy. Ve většině zemí postižených koronavirem můžeme během posledního týdne sledovat zpomalení růstu nových nakažených a rozvolňování ekonomických restrikcí. Dokonce se ve světě začínají množit zprávy ohledně rychlejšího postupu vývoje vakcíny. Stále jsmejsem však nejistí vůči dalšímu vývoji na trhu práce a jak těžce bude ovlivněna světová ekonomika. 

 

Německý index DAX zatím nenásleduje v takovém úprku americké akciové indexy. Evropa je mnohem rozmanitější kontinent, kde stimuly nedosahují zatím takových objemů jako ve Spojených státech. I tak se svezl s apetitem po rizikovějších aktivech, ale minulý týden skončil víceméně na nule. O volatilitu nebude nouze i v novém týdnu, kdy bude zajímavé sledovat rozhodnutí EU o novém balíčku 500 mld. EUR.

Graf: 1H Graf indexu DAX

 

Měny rozvíjejících se ekonomik mají velkou šanci

Také investice dluhopisů jednotlivých zemí, které nabízí zpravidla mnohem zajímavější výnosy, začínají být opět velmi populární. To zároveň přiláká investice do měn, ve kterých lze dluhopis koupit. Podle historie lze usuzovat, že by po skončení pandemie koronaviru, mohli mít před sebou investoři na rozvíjející se trzích nejlepších 6 - 12 měsíců. Centrální banky Ruska, Turecka, Brazílie, Mexika nebo Číny snižují úrokové sazby a chystají obří stimuly. Americký dolar mezitím našel svůj lokální vrchol a kvůli nízkým sazbám a klesajícímu riziku na trzích, nemá sílu dále růst. Cesta ke stabilním ziskům však může být na těchto trzích dost volatilní. 

 

Mexické peso je na páru s americkým dolarem nejslabší ve své historii, kdy zahraniční investoři uprostřed chaosu na finančních trzích, začali prodávat měny rozvíjejících se ekonomik. Podobná je situace i na ostatních měnách, které mohou být do konce roku velmi zajímavou obchodní příležitostí a jsou nyní velmi slabé. K jasnějším signálům lze sledovat různé ukazatele poklesu nervozity jako index VIX, výnosy ze státních dluhopisů nebo vývoj samotného amerického dolaru. 

Graf: Denní graf USDMXN

 

Květnový kontrakt futures ropy WTI se dostal pod 15 dolarů 

Totální kolaps pokračuje na trhu s ropou, ta dnes ráno pokračuje v masivním oslabení a stojí nejméně za posledních 21 let. Důvody jsou neustále stejné, a to pokračující pokles poptávky a  rostoucí nedostatek místa na skladování ropy. Například státní úložiště v Oklahomě velmi brzy naplní svou kapacitu. Produkční škrty ze strany OPEC+ se ukázaly jako hluboce nedostatečné, a tak je zde velmi reálná pravděpodobnost, že kartel bude chtít velmi brzy obnovit jednání o dodatečných produkčních omezeních. Ropě zatím vůbec nepomáhá zmírnění růstu nových nakažených koronavirem a zůstává pod silným tlakem prodejců

Ropa reaguje velmi ráda na kulatá čísla, kde vždy nabídne alespoň menší reakci. Dlouhodobě aktuální cena ropy nikomu kromě koncových spotřebitelů nevyhovuje, ale úvahy o záporné ceně ropy, už nejsou takové scifi. Z hlediska fundamentu se na ropě nic zásadního nezměnilo a růst ceny bude pouze krátkodobou technickou reakcí, střednědobě se dá očekávat stagnaci pod 20 dolary. Propad květnového kontratku způsobil další roztažení spreadu mezi severomořským Brentem a americkým WTI. 

Graf: Rozšiřující se spread mezi ropou Brent a WTI (Zdroj: Bloomberg.com) 
 

Dnes nás čeká ...

- V 14:30 index Chicagského FEDu
 
Upozornění: Jakékoli názory, zprávy, výzkumy, analýzy, ceny nebo jiné informace obsažené v tomto materiálu jsou poskytovány jako obecná marketingová komunikace pouze pro informativní účely a nepředstavují investiční poradenství. Nic v tomto sdělení neobsahuje investiční doporučení nebo pobídku za účelem nákupu a prodeje jakéhokoliv finančního nástroje. Všechny poskytnuté informace jsou shromažďovány z renomovaných zdrojů a jakékoliv informace obsahující údaj o minulé výkonnosti nejsou zárukou ani spolehlivým ukazatelem budoucí výkonnosti. Nepřebíráme žádnou odpovědnost za jakékoliv ztráty vyplývající z jakékoliv investice provedené na základě informací uvedených v tomto sdělení. Tato komunikace nesmí být reprodukována ani dále šířena bez našeho předchozího písemného souhlasu.

Zkuste obchodovat s námi!


Váš kapitál je vystaven riziku.