Swingový výhled 46. týden

Minulý týden byl ve znamení důležitých dat z amerického trhu práce. Zároveň byla prezentována data k americké inflaci, která dále zrychluje. V návaznosti na to provedly americké akcie mírnou korekci a americký dolar významně posílil. Posílilo ale také zlato, které někteří investoři berou jako zajištění proti rostoucí inflaci. Měnový pár EURUSD se poprvé od července 2020 dostal pod klíčový support 1.15.
 

Data z americké ekonomiky

Páteční NFP data překonala očekávání analytiků a ukázala na silně se zlepšující situaci na trhu práce v USA. V říjnu vytvořila americká ekonomika 531 tis. nových pracovních míst a procento nezaměstnanosti kleslo na 4.6 %. Také počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti pokračuje v poklesu a v minulém týdnu bylo podáno 267 tis. žádostí.

Zároveň byla v USA reportována inflace, která dále zrychluje. Index CPI za říjen v meziročním srovnání dosáhl 6.2 %. To je největší číslo od roku 1991.

Zatímco Fed na posledním zasedání uvedl, že o zvýšení úrokových sazeb zatím neuvažuje, tak tento údaj by mohl přesvědčit centrální bankéře k přehodnocení svého postoje. Na vyšší inflaci reagoval americký dolar silným posílením a rostly také sazby z amerických 10letých dluhopisů.

 

Americké akcie provedly korekci

Vyšší inflace poslala dolů také americké akciové indexy. Ty jsou ale stále v rostoucím trendu, takže aktuální pokles je možné považovat spíše za mírnou korekci. V rostoucích trendech jsou korekce vítanou příležitostí k nákupům.
 
Index SP 500 dosáhl nové all-time high, které je na 4 718. Pro eventuální spekulace na pokles je v takových silně rostoucích trendech potřeba čekat na to, až se vytvoří nějaká rezistence. Na SP 500 je taková rezistence horní hranice rostoucího kanálu z deního grafu. Vidíme, že zde cena v minuém týdnu reagovala.

Supporty naopak můžeme hledat na H4 i denním grafu. Nejbližší support pak je nadále konsolidance na ceně kolem 4 630, ke které se cena v minulém týdnu již dostala. Velice silný support je pak kolem 4 550, který se vytvořil na denním grafu.

 

Německý index DAX

DAX se pohybuje také v rostoucím trendu a momentálně je nad supportem 16 030, který vznikl překonáním předchozího vrcholu. Nové all-time high u indexu DAX, které se vytvořilo v minulém týdnu je 16 124. Index má tak prostor k dalšímu růstu.

Nejbližší support je kromě 16 030 u konsolidace kolem hodnoty 15 950. Další významný support je u oblasti kolem 15 800, kde se předchozí rezistence stala aktuálním supportem.  
 

Euro je nejníže od července 2020

Klesající trend na EURUSD se projevil breakem silného supportu na 1.15. Klesající trend na denním grafu nám ukazují trendové linie, které ukazují na formaci klesajícího klínu. Cena se přibližuje ke spodní trendové linii, kterou můžeme brát jako support.

 

Zlato silně posiluje

Zlato bývá často v silné inverzní korelaci s hodnotou amerického dolaru. Proto je silný růst  ceny zlata v minulém týdnu překvapující i z toho důvodu, že zlato na rozdíl od amerických dluhopisů nenese žádné výnosy. Tradičně ale zlato slouží jako určité zajištění se proti inflaci. Toto by pak mohlo být vysvětlení pro aktuální posilování zlatého kovu.

 

Z denního grafu je vidět, že zlato překonalo silnou rezistenci na hodnotě 1832 a směřuje dále nahoru. Další silná rezistence je v pásmu kolem 1912 USD za trojskou unci.  Support je v pásmu kolem 1 832 USD za unci.