Pozice velkých spekulantů podle COT reportu k 3. 12. 2021

Celkové čisté pozice spekulantů na USD indexu minulý týden stouply o 100 kontraktů. Tato změna je výsledkem poklesu long pozic o 5 100 kontraktů a poklesu short pozic o 5 200 kontraktů.

Pokles celkových čistých pozic nastal na všech dalších sledovaných měnách s výjimkou japonského jenu, které se v prostředí risk-off sentimentu odrazily ode dna.

Pozice spekulantů na jenu byly velmi negativní od března 2021, kdy kontrakty spadly do záporného negativního pásma. Medvědí sentiment dosáhl krátkodobého maxima právě před pěti týdny 2. listopadu, kdy celkové čisté pozice spekulantů klesly na celkových -107 600 kontraktů. Od tohoto týdne se sentiment na japonském jenu zlepšil o celkem o +28 758 kontraktů.
 

Pozice spekulantů na jednotlivých měnách

Celkové čisté pozice velkých spekulantů ukazuje tabulka č.1. Pokud je hodnota kladná, znamená to, že velcí spekulanti jsou na daném instrumentu net long. Pokud je hodnota záporná, pak jsou velcí spekulanti net short.
 

	3/12/2021	26/11/2021	19/11/2021	12/11/2021	5/11/2021	29/10/2021
USD index	35 900	35 800	34 900	35 400	35 000	34 500
EUR	-23 200	-16 500	-3 800	3 800	-6 100	-11 300
GBP	-38 900	-34 600	-31 600	-12 100	15 000	15 000
AUD	-80 200	-63 300	-61 200	-63 400	-75 500	-75 200
NZD	10 600	13 900	14 000	12 900	13 900	8 900
CAD	-14 100	-3 100	8 700	-5 100	4 200	3 300
CHF	-14 200	-11 400	-8 900	-17 000	-20 600	-19 400
JPY	-78 900	-97 300	-93 100	-105 400	-107 600	-107 000

_{Tabulka č. 1: Čisté pozice velkých spekulantů}

 

Poznámky:

Velcí spekulanti jsou tradeři, kteří obchodují velké objemy futures kontraktů, které při splnění stanovených limitů pak musí reportovat na Commodity Futures Trading Commission. Typicky sem patří obchodníci jako jsou fondy nebo velké banky. Tito obchodníci se většinou zaměřují na obchodování dlouhodobých trendů a jejich cíl je vydělávat na spekulacích s daným instrumentem.

Celkové čisté pozice velkých spekulantů jsou rozdíl mezi počtem long kontraktů a počtem short kontraktů velkých spekulantů. Pokud je hodnota kladná, pak jsou spekulanti net long. Pokud je hodnota záporná, pak jsou spekulanti net short. Data jsou zveřejňována každý pátek a jsou zpožděná, protože zobrazují stav v úterý daného týdne.

Celkové čisté pozice velkých spekulantů ukazují, jaký sentiment tato skupina na trhu zaujímá. Kladná hodnota celkových čistých pozic spekulantů ukazuje na býčí sentiment, záporná hodnota celkových čistých pozic ukazuje na medvědí sentiment.

Při intepretaci grafů a hodnot je důležité sledovat celkový trend celkových čistých pozic. Velice významné jsou body zvratu, tedy momenty, kdy dojde k přechodu celkových čistých pozic z kladné hodnoty na zápornou a naopak. Důležité jsou také extrémní hodnoty celkových čistých pozic, které často slouží jako signály obratu trendu.

Sentiment podle reportovaných pozic velkých hráčů na futures trzích se na pohybu měnových párů neprojevuje okamžitě. Informace o sentimentu proto spíše využijí obchodníci, kteří obchodují dlouhodobě a jsou ochotni svoje pozice držet několik týdnů nebo i měsíců.
 

Podrobná analýza k vybraným měnám

Vysvětlivky:
 

Fialová čára a histogram v okně grafu: informace o celkové čisté pozici velkých spekulantů, která je pro tradery rozhodující, protože tato skupina ukazuje na probíhající trend a sentiment.

Zelená čára v okně indikátoru: toto jsou býčí pozice velkých spekulantů.

Červená čára v okně indikátoru: označuje medvědí pozice velkých spekulantů.

Pokud v okně indikátoru je zelená čára nad červenou, pak to znamená, že celkové čisté pozice jsou kladné, tedy že převažuje býčí sentiment. Pokud naopak je zelená linie pod červenou, pak převažuje medvědí sentiment a celkové čisté pozice velkých spekulantů jsou záporné.

Informace o pozicích tzv. zajišťovatelů není v grafu uvedena a sice z toho důvodu, že jejich hlavní cíl nejsou spekulace, nýbrž zajišťování, tedy hedging. Tato skupina proto zaujímá většinou opačné pozice než zaujímají velcí spekulanti. Proto jsou pozice zajišťovatelů v inverzní korelaci s pohybem ceny podkladového aktiva. Tato inverzní korelace ovšem ukazuje probíhající trend méně přehledně než pozice velkých spekulantů.

Grafy jsou provedeny v aplikaci www.tradingview.com.

 

Euro

Datum	Týdenní změna open interest	Týdenní změna celkových čistých pozic spekulantů	Týdenní změna long pozic spekulantů	Týdenní změna short pozic spekulantů	Sentiment
3.12.2021	-6 300	-6 700	-13 200	-6 500	Medvědí
26.11.2021	6 000	-12 700	6 000	18 700	Medvědí
19.11.2021	27 300	-7 600	5 600	13 200	Medvědí

 

Celkové čisté pozice spekulantů minulý týden klesly o 6 700 kontraktů. Tato změna je způsobena  poklesem long pozic o 13 200 kontraktů a poklesem short pozic o 6 500 kontraktů.

Euro se minulý týden pohybovalo v bočním pásmu. Celkově je ale pár stále v klesajícím trendu s rezistencí u klesající trendové linie.

Aktuální dlouhodobá rezistence: 1.1350 - 1.1370
Dlouhodobý support : 1.1150 - 1.1180

 

Britská libra

Datum	Týdenní změna open interest	Týdenní změna celkových čistých pozic spekulantů	Týdenní změna long pozic spekulantů	Týdenní změna short pozic spekulantů	Sentiment
3.12.2021	17 100	-4 300	2 000	6 300	Medvědí
26.11.2021	6 200	-3 000	-300	2 700	Medvědí
19.11.2021	20 200	-19 500	-3 600	15 900	Medvědí

 

V minulém týdnu celkové čisté pozice spekulantů klesly o 4 300 kontraktů. Tento stav celkových čistých pozic za poslední týden je výsledkem růstu long pozic o 2 000 a růstu short pozic o 6 300  kontraktů.

Libra v minulém týdnu klesala a potvrzuje tak nadále klesající trend. Cena je ale nyní u supportu v pásmu koleme 1.3200.  

Dlouhodobá rezistence: 1.3350-1.33600
Nejbližší dlouhodobý support: 1.3150-1.3210

 

 

Australský dolar

Datum	Týdenní změna open interest	Týdenní změna celkových čistých pozic spekulantů	Týdenní změna long pozic spekulantů	Týdenní změna short pozic spekulantů	Sentiment
3.12.2021	300	-16 900	-7 300	9 600	Medvědí
26.11.2021	21 300	-2 100	9 800	11 900	Medvědí
19.11.2021	9 400	2 200	6 900	4 700	Slábnoucí medvědí

 

V minulém týdnu celkové čisté pozice spekulantů klesly o 16 900 kontraktů. Tato změna je způsobena poklesem long pozic o 7 300 kontraktů a růstem short pozic o 9 600 kontraktů.

Australský dolar v minulém týdnu silně oslabil pod vlivem risk off sentimentu, který přinesly právy o nové variantě koronaviru. AUDUSD prorazil support na 0.7160, který se nyní stal rezistencí. Cena se aktuálně pohybuje v oblasti silného supportu  u hladiny 0.7000.

Dlouhodobá rezistence: 0.7100-0.7130
Dlouhodobý support: 0.6980-0.7000

 

Novozélandský dolar

 

Datum	Týdenní změna open interest	Týdenní změna celkových čistých pozic spekulantů	Týdenní změna long pozic spekulantů	Týdenní změna short pozic spekulantů	Sentiment
3.12.2021	5 000	-3 300	2 600	5 900	Slábnoucí býčí
26.11.2021	1 600	-100	1 400	1 500	Slábnoucí býčí
19.11.2021	-500	1 100	1 100	0	Býčí

Minulý týden celkové čisté pozice klesly o 3 300 kontraktů. Změna celkových čistých pozic je výsledkem růstu long pozic o 2 600 kontraktů a růstu short pozic o 5 900 kontraktů.  

Také novozélandský dolar v minulém týdnu silně oslaboval pod vlivem risk-off sentimentu a prorazil silný support u 0.6800, který je nyní rezistencí.

Rezistence: 0.6800-0.6820
Dlouhodobý support: 0.6700