Pozice velkých spekulantů podle COT reportu k 28. 5. 2021

Celkové čisté pozice spekulantů na USD indexu minulý týden rostly o 100 kontraktů. Tato změna je výsledkem nárůstu long pozic o 350 kontraktů a nárůstu short pozic o 250 kontraktů.

 

Nárůst celkových čistých pozic spekulantů nastal v minulém týdnu na euru, britské libře, novozélandském dolaru, švýcarském franku a japonském jenu.

 

Pokles celkových čistých pozic spekulantů nastal kanadském dolaru a australském dolaru.

 

Na australský dolar bude mít tento týden velký vliv úterní rozhodnutí australské centrální banky o sazbách.. V minulém týdnu o sazbách rozhodovala novozélandská centrální banka a sazba byla ponechána na 0.25 % beze změny. Novozélandský dolar potom významně posílil. S ohledem na to, že AUD a NZD spolu úzce korelují a neočekává se, že by centrální banka Austrálie sazby změnila, je možné, že k posílení australského dolaru tento týden dojde.

 

Významný report je v pátek, kdy budou USA reportovat klíčová data o zaměstnanosti, tzv. NFP report.

Pozice spekulantů na jednotlivých měnách

Celkové čisté pozice velkých spekulantů ukazuje tabulka č.1. Pokud je hodnota kladná, znamená to, že velcí spekulanti jsou na daném instrumentu net long. Pokud je hodnota záporná, pak jsou velcí spekulanti net short.

 

	28/5/2021	21/5/2021	14/5/2021	7/5/2021	30/4/2021	23/4/2021
USD index	2 800	2 700	2 500	2 100	2 700	3 500
EUR	104 000	99 900	93 900	84 800	81 000	80 800
GBP	30 700	24 900	28 200	19 800	29 200	25 200
AUD	-800	3 000	2 400	1 500	-1 400	-1 800
NZD	8 600	8 400	9 300	8 600	7 000	4 300
CAD	44 800	46 100	38 600	25 900	15 722	13 200
CHF	-1 200	-4 300	-2 900	100	-700	-1 600
JPY	-50 200	-50 900	-41 700	-41 500	-48 500	-59 800

_{Tabulka č. 1: Čisté pozice velkých spekulantů}

 

Poznámky:

Velcí spekulanti jsou tradeři, kteří obchodují velké objemy futures kontraktů, které při splnění stanovených limitů pak musí reportovat na Commodity Futures Trading Commission. Typicky sem patří obchodníci jako jsou fondy nebo velké banky. Tito obchodníci se většinou zaměřují na obchodování dlouhodobých trendů a jejich cíl je vydělávat na spekulacích s daným instrumentem.

Celkové čisté pozice velkých spekulantů jsou rozdíl mezi počtem long kontraktů a počtem short kontraktů velkých spekulantů. Pokud je hodnota kladná, pak jsou spekulanti net long. Pokud je hodnota záporná, pak jsou spekulanti net short. Data jsou zveřejňována každý pátek a jsou zpožděná, protože zobrazují stav v úterý daného týdne.

Celkové čisté pozice velkých spekulantů ukazují, jaký sentiment tato skupina na trhu zaujímá. Kladná hodnota celkových čistých pozic spekulantů ukazuje na býčí sentiment, záporná hodnota celkových čistých pozic ukazuje na medvědí sentiment.

Při intepretaci grafů a hodnot je důležité sledovat celkový trend celkových čistých pozic. Velice významné jsou body zvratu, tedy momenty, kdy dojde k přechodu celkových čistých pozic z kladné hodnoty na zápornou a naopak. Důležité jsou také extrémní hodnoty celkových čistých pozic, které často slouží jako signály obratu trendu.

Sentiment podle reportovaných pozic velkých hráčů na futures trzích se na pohybu měnových párů neprojevuje okamžitě. Informace o sentimentu proto spíše využijí obchodníci, kteří obchodují dlouhodobě a jsou ochotni svoje pozice držet několik týdnů nebo i měsíců.

Podrobná analýza k vybraným měnám

Vysvětlivky:
 

Fialová čára a histogram v okně grafu: informace o celkové čisté pozici velkých spekulantů, která je pro tradery rozhodující, protože tato skupina ukazuje na probíhající trend a sentiment.

Zelená čára v okně indikátoru: toto jsou býčí pozice velkých spekulantů.

Červená čára v okně indikátoru: označuje medvědí pozice velkých spekulantů.

Pokud v okně indikátoru je zelená čára nad červenou, pak to znamená, že celkové čisté pozice jsou kladné, tedy že převažuje býčí sentiment. Pokud naopak je zelená linie pod červenou, pak převažuje medvědí sentiment a celkové čisté pozice velkých spekulantů jsou záporné.

Informace o pozicích tzv. zajišťovatelů není v grafu uvedena a sice z toho důvodu, že jejich hlavní cíl nejsou spekulace, nýbrž zajišťování, tedy hedging. Tato skupina proto zaujímá většinou opačné pozice než zaujímají velcí spekulanti. Proto jsou pozice zajišťovatelů v inverzní korelaci s pohybem ceny podkladového aktiva. Tato inverzní korelace ovšem ukazuje probíhající trend méně přehledně než pozice velkých spekulantů.

Grafy jsou provedeny v aplikaci www.tradingview.com.
 

Euro

Datum	Týdenní změna open interest	Týdenní změna celkových čistých pozic spekulantů	Týdenní změna long pozic spekulantů	Týdenní změna short pozic spekulantů	Sentiment
28.5.2021	10 500	4 100	3 800	-300	Býčí
21.5.2021	30 400	6 000	9 000	3 000	Býčí
14.5.2021	19 800	9 100	16 900	7 800	Býčí

 

Celkové čisté pozice spekulantů minulý týden rostly o 4 100 kontraktů. Tato změna je způsobena nárůstem long pozic o 3 800 kontraktů a poklesem short pozic o 300 kontraktů.

Cena eura minulý týden mírně posilovala a nadále se pohybuje u pásma rezistence.

Aktuální dlouhodobá rezistence: 1.2240 - 1.2350

Dlouhodobý support : 1.1700 - 1.1750
 

Britská libra

Datum	Týdenní změna open interest	Týdenní změna celkových čistých pozic spekulantů	Týdenní změna long pozic spekulantů	Týdenní změna short pozic spekulantů	Sentiment
28.5.2021	-3 800	5 800	1 200	-4 600	Býčí
21.5.2021	-800	-3 300	-1 900	1 400	Slábnoucí býčí
14.5.2021	21 200	8 400	12 800	4 400	Býčí

 

V minulém týdnu celkové čisté pozice spekulantů rostly o 5 800 kontraktů. Tato změna je výsledek růstu long pozic o 1 200 kontraktů, zatímco čisté short pozice klesly o 4 600 kontraktů.

Libra v minulém týdnu pokračovala v posilování a a;pohybuje se u pásma rezistence.

 

Dlouhodobá rezistence: 1.42-1.4350

 

Nejbližší dlouhodobý support: 1.3670-1.3700
 

Australský dolar

Datum	Týdenní změna open interest	Týdenní změna celkových čistých pozic spekulantů	Týdenní změna long pozic spekulantů	Týdenní změna short pozic spekulantů	Sentiment
28.5.2021	-2 600	-3 800	-2 800	1 000	Medvědí
21.5.2021	-3 500	600	-1 300	-1 900	Býčí
14.5.2021	3 300	900	800	-100	Býčí

 

Minulý týden celkové čisté pozice spekulantů klesly o 3 800 kontraktů. Tato změna je způsobena poklesem long pozic o 2 800 a nárůstem short pozic o 1 000 kontraktů.

Australský dolar v minulém týdnu pokračoval v oslabování a cena se dostala k rostoucí trendové linii, kterou prorazila směrem dolů. Pokud se cena vrátí nad tuto linii, pak by se mohlo jednat o falešný průraz a cena by mohla dále růst. V opačném případě by pár mohl pokračovat v oslabování.

Důležité bude úterní rozhodnutí australské centrální banky o úrokových sazbách, které bude mít na pohyb australského dolaru tento týden zásadní vliv.

Dlouhodobá rezistence: 0.7870-0.8000

 

Nejbližší dlouhodobý support: 0.7530-0.7600
 

Novozélandský dolar

 

Datum	Týdenní změna open interest	Týdenní změna celkových čistých pozic spekulantů	Týdenní změna long pozic spekulantů	Týdenní změna short pozic spekulantů	Sentiment
28.5.2021	1 100	200	800	600	Býčí
21.5.2021	-2 300	-900	-2 800	-1 900	Slábnoucí býčí
14.5.2021	1 000	700	0	-700	Býčí

Minulý týden celkové čisté pozice rostly o 200 kontraktů. Tato změna je výsledkem nárůstu long pozic o 800 a nárůstu short kontraktů o 600.

NZD minulý týden silně posílil po rozhodnutí centrální banky o sazbách, která ponechala klíčovou sazbu na 0.25 %.

Rezistence: 0.7370-0.7450

Nejbližší dlouhodobý support: 0.6900-0.6960