Pozice velkých spekulantů podle COT reportu k 17. 12. 2021

Celkové čisté pozice spekulantů na USD indexu minulý týden klesly o 3 700 kontraktů. Tato změna je výsledkem poklesu long pozic o 800 kontraktů a růstu short pozic o 2 800 kontraktů.

Celkové čisté pozice v minulém týdnu rostly na japonském jenu, kde růst nastal popáté za posledních šest týdnů. Dále celkové čisté pozice spekulantů rostly na australském dolaru a švýcarském franku.

Celkové čisté pozice v minulém týdnu klesaly na euru, britské libře, novozélandském dolaru a kanadském dolaru.
 

Pozice spekulantů na jednotlivých měnách

Celkové čisté pozice velkých spekulantů ukazuje tabulka č.1. Pokud je hodnota kladná, znamená to, že velcí spekulanti jsou na daném instrumentu net long. Pokud je hodnota záporná, pak jsou velcí spekulanti net short.
 

	17/12/2021	10/12/2021	3/12/2021	26/11/2021	19/11/2021	12/11/2021
USD index	31 200	34 900	35 900	35 800	34 900	35 400
EUR	-11 900	-8 300	-23 200	-16 500	-3 800	3 800
GBP	-50 700	-38 300	-38 900	-34 600	-31 600	-12 100
AUD	-78 900	-81 800	-80 200	-63 300	-61 200	-63 400
NZD	-5 900	10 700	10 600	13 900	14 000	12 900
CAD	-13 100	-9 400	-14 100	-3 100	8 700	-5 100
CHF	-8 300	-12 100	-14 200	-11 400	-8 900	-17 000
JPY	-53 500	-63 100	-78 900	-97 300	-93 100	-105 400

_{Tabulka č. 1: Čisté pozice velkých spekulantů}

 

Poznámky:

Velcí spekulanti jsou tradeři, kteří obchodují velké objemy futures kontraktů, které při splnění stanovených limitů pak musí reportovat na Commodity Futures Trading Commission. Typicky sem patří obchodníci jako jsou fondy nebo velké banky. Tito obchodníci se většinou zaměřují na obchodování dlouhodobých trendů a jejich cíl je vydělávat na spekulacích s daným instrumentem.

Celkové čisté pozice velkých spekulantů jsou rozdíl mezi počtem long kontraktů a počtem short kontraktů velkých spekulantů. Pokud je hodnota kladná, pak jsou spekulanti net long. Pokud je hodnota záporná, pak jsou spekulanti net short. Data jsou zveřejňována každý pátek a jsou zpožděná, protože zobrazují stav v úterý daného týdne.

Celkové čisté pozice velkých spekulantů ukazují, jaký sentiment tato skupina na trhu zaujímá. Kladná hodnota celkových čistých pozic spekulantů ukazuje na býčí sentiment, záporná hodnota celkových čistých pozic ukazuje na medvědí sentiment.

Při intepretaci grafů a hodnot je důležité sledovat celkový trend celkových čistých pozic. Velice významné jsou body zvratu, tedy momenty, kdy dojde k přechodu celkových čistých pozic z kladné hodnoty na zápornou a naopak. Důležité jsou také extrémní hodnoty celkových čistých pozic, které často slouží jako signály obratu trendu.

Sentiment podle reportovaných pozic velkých hráčů na futures trzích se na pohybu měnových párů neprojevuje okamžitě. Informace o sentimentu proto spíše využijí obchodníci, kteří obchodují dlouhodobě a jsou ochotni svoje pozice držet několik týdnů nebo i měsíců.
 

Podrobná analýza k vybraným měnám

Vysvětlivky:
 

Fialová čára a histogram v okně grafu: informace o celkové čisté pozici velkých spekulantů, která je pro tradery rozhodující, protože tato skupina ukazuje na probíhající trend a sentiment.

Zelená čára v okně indikátoru: toto jsou býčí pozice velkých spekulantů.

Červená čára v okně indikátoru: označuje medvědí pozice velkých spekulantů.

Pokud v okně indikátoru je zelená čára nad červenou, pak to znamená, že celkové čisté pozice jsou kladné, tedy že převažuje býčí sentiment. Pokud naopak je zelená linie pod červenou, pak převažuje medvědí sentiment a celkové čisté pozice velkých spekulantů jsou záporné.

Informace o pozicích tzv. zajišťovatelů není v grafu uvedena a sice z toho důvodu, že jejich hlavní cíl nejsou spekulace, nýbrž zajišťování, tedy hedging. Tato skupina proto zaujímá většinou opačné pozice než zaujímají velcí spekulanti. Proto jsou pozice zajišťovatelů v inverzní korelaci s pohybem ceny podkladového aktiva. Tato inverzní korelace ovšem ukazuje probíhající trend méně přehledně než pozice velkých spekulantů.

Na denním grafu ukazujeme klouzavé průměry SMA 100 (modrá linie) a EMA 50 (oranžová linie).                                   

Grafy jsou provedeny v aplikaci www.tradingview.com.

 

Euro

Datum	Týdenní změna open interest	Týdenní změna celkových čistých pozic spekulantů	Týdenní změna long pozic spekulantů	Týdenní změna short pozic spekulantů	Sentiment
17.12.2021	-54 500	-3 600	-5 300	-1 700	Medvědí
10.12.2021	10 800	14 900	3 800	-11 100	Slábnoucí medvědí
3.12.2021	-6 300	-6 700	-13 200	-6 500	Medvědí

 

Celkové čisté pozice spekulantů minulý týden klesly o 3 600 kontraktů. Tato změna je způsobena  poklesem long pozic o 5 300 kontraktů a poklesem short pozic o 1 700 kontraktů.

Euro se nadále drží v pásmu mezi 1.12 – 1.1380. Celkově je ale pár stále v klesajícím trendu. K medvědímu sentimentu přispěla také holubičí rétorika ECB v minulém týdnu.

Aktuální dlouhodobá rezistence: 1.1350 - 1.1380
Dlouhodobý support : 1.1150 - 1.1180
Krátkodobý support: 1.1220 - 1.1240

 

Britská libra

Datum	Týdenní změna open interest	Týdenní změna celkových čistých pozic spekulantů	Týdenní změna long pozic spekulantů	Týdenní změna short pozic spekulantů	Sentiment
17.12.2021	-25 100	-12 400	-19 400	-7 000	Medvědí
10.12.2021	7 900	600	-3 100	-3 700	Slábnoucí medvědí
3.12.2021	17 100	-4 300	2 000	6 300	Medvědí

 

V minulém týdnu celkové čisté pozice spekulantů klesly o 12 400 kontraktů. Tento stav celkových čistých pozic za poslední týden je výsledkem poklesu long pozic o 19 400 a poklesu short pozic o 7 000  kontraktů.

Libra v minulém týdnu po oznámení Bank of England, která zvýšila úrokové sazby, posilovala až k rezistenci 1.3350. Zde se růst vyčerpal a libra klesla zpět k hladině supportu kolem 1.32.  

Dlouhodobá rezistence: 1.3350-1.33600
Nejbližší dlouhodobý support: 1.3150-1.3210

 

 

Australský dolar

Datum	Týdenní změna open interest	Týdenní změna celkových čistých pozic spekulantů	Týdenní změna long pozic spekulantů	Týdenní změna short pozic spekulantů	Sentiment
17.12.2021	-14 700	-2 900	-4 100	-7 000	Slábnoucí medvědí
10.12.2021	10 200	-1 600	200	1 800	Medvědí
3.12.2021	300	-16 900	-7 300	9 600	Medvědí

 

V minulém týdnu celkové čisté pozice spekulantů klesly o 2 900 kontraktů. Tato změna je způsobena poklesem long pozic o 4 100 kontraktů a poklesem short pozic o 7 000 kontraktů.

Na australském dolaru došlo v minulém týdnu k proražení rezistence kolem 0.7180. Cena se pak vrátila zpět a uzavřela pod touto rezistencí. To naznačuje falešný break rezistence.  Z tohoto důvodu zatím tuto rezistenci lze považovat za platnou.

Dlouhodobá rezistence: 0.7170-0.7180
Dlouhodobý support: 0.6980-0.7000

 

Novozélandský dolar

 

Datum	Týdenní změna open interest	Týdenní změna celkových čistých pozic spekulantů	Týdenní změna long pozic spekulantů	Týdenní změna short pozic spekulantů	Sentiment
17.12.2021	-14 700	-16 600	-18 300	-1 700	Medvědí
10.12.2021	6 500	100	1 400	1 300	Býčí
3.12.2021	5 000	-3 300	2 600	5 900	Slábnoucí býčí

Minulý týden celkové čisté pozice klesly o 16 600 kontraktů. Změna celkových čistých pozic je výsledkem poklesu long pozic o 18 300 kontraktů a poklesu short pozic o 1 700 kontraktů.  

Novozélandský dolar se pohybuje v pásmu mezi 0.67 a 0.682.

Rezistence: 0.6800-0.6820
Dlouhodobý support: 0.6700-0.6710