Pozice velkých spekulantů podle COT reportu k 7. 5. 2021

Celkové čisté pozice spekulantů na USD indexu minulý týden klesly 600 kontraktů. Tato změna je výsledkem poklesu čistých long pozic o 1 800 kontraktů a poklesu čistých short pozic o 1 100 kontraktů.

 

Nárůst celkových čistých pozic spekulantů nastal v minulém týdnu na euru, australském dolaru, novozélandském dolaru, kanadském dolaru, švýcarském franku i japonském jenu.

 

Pokles celkových čistých pozic spekulantů nastal na libře.

 

Nadále platí, že na trhu panuje risk on sentiment, kdy americké akciové indexy se pohybují poblíž svých historických vrcholů a Dow Jones 30 vytvořil v minulém týdnu nové historické high. V takovém prostředí mají tendenci posilovat komoditní měny a také euro.

 

Kromě toho je vývoj na párech s americkým dolarem v poslední době určován vývojem výnosů z amerických dlouhodobých dluhopisů. Ty v minulém týdnu klesaly a spolu s tím oslaboval amerických dolar. V případě jejich dalšího silnějšího růstu však nelze vyloučit to, že by dolar mohl opět začít posilovat.

 

Pozice spekulantů na jednotlivých měnách

Celkové čisté pozice velkých spekulantů ukazuje tabulka č.1. Pokud je hodnota kladná, znamená to, že velcí spekulanti jsou na daném instrumentu net long. Pokud je hodnota záporná, pak jsou velcí spekulanti net short.

 

	7/5/2021	30/4/2021	23/4/2021	16/4/2021	9/4/2021	2/4/2021
USD index	2 100	2 700	3 500	6 000	4 400	5 700
EUR	84 800	81 000	80 800	66 900	67 500	73 700
GBP	19 800	29 200	25 200	25 600	20 000	25 000
AUD	1 500	-1 400	-1 800	3 800	4 100	12 300
NZD	8 600	7 000	4 300	2 500	3 100	4 000
CAD	25 900	15 722	13 200	2 400	2 700	6 500
CHF	100	-700	-1 600	800	3 200	4 300
JPY	-41 500	-48 500	-59 800	-58 300	-58 000	-59 500

_{Tabulka č. 1: Čisté pozice velkých spekulantů}

 

Poznámky:

Velcí spekulanti jsou tradeři, kteří obchodují velké objemy futures kontraktů, které při splnění stanovených limitů pak musí reportovat na Commodity Futures Trading Commission. Typicky sem patří obchodníci jako jsou fondy nebo velké banky. Tito obchodníci se většinou zaměřují na obchodování dlouhodobých trendů a jejich cíl je vydělávat na spekulacích s daným instrumentem.

Celkové čisté pozice velkých spekulantů jsou rozdíl mezi počtem long kontraktů a počtem short kontraktů velkých spekulantů. Pokud je hodnota kladná, pak jsou spekulanti net long. Pokud je hodnota záporná, pak jsou spekulanti net short. Data jsou zveřejňována každý pátek a jsou zpožděná, protože zobrazují stav v úterý daného týdne.

Celkové čisté pozice velkých spekulantů ukazují, jaký sentiment tato skupina na trhu zaujímá.Kladná hodnota celkových čistých pozic spekulantů ukazuje na býčí sentiment, záporná hodnota celkových čistých pozic ukazuje na medvědí sentiment.

Při intepretaci grafů a hodnot je důležité sledovat celkový trend celkových čistých pozic. Velice významné jsou body zvratu, tedy momenty, kdy dojde k přechodu celkových čistých pozic z kladné hodnoty na zápornou a naopak.Důležité jsou také extrémní hodnoty celkových čistých pozic, které často slouží jako signály obratu trendu.

Sentiment podle reportovaných pozic velkých hráčů na futures trzích se na pohybu měnových párů neprojevuje okamžitě. Informace o sentimentu proto spíše využijí obchodníci, kteří obchodují dlouhodobě a jsou ochotni svoje pozice držet několik týdnů nebo i měsíců.

Podrobná analýza k vybraným měnám

Vysvětlivky:
 

Fialová čára a histogram v okně grafu: informace o celkové čisté pozici velkých spekulantů, která je pro tradery rozhodující, protože tato skupina ukazuje na probíhající trend a sentiment.

Zelená čára v okně indikátoru: toto jsou býčí pozice velkých spekulantů.

Červená čára v okně indikátoru: označuje medvědí pozice velkých spekulantů.

Pokud v okně indikátoru je zelená čára nad červenou, pak to znamená, že celkové čisté pozice jsou kladné, tedy že převažuje býčí sentiment. Pokud naopak je zelená linie pod červenou, pak převažuje medvědí sentiment a celkové čisté pozice velkých spekulantů jsou záporné.

Informace o pozicích tzv. zajišťovatelů není v grafu uvedena a sice z toho důvodu, že jejich hlavní cíl nejsou spekulace, nýbrž zajišťování, tedy hedging. Tato skupina proto zaujímá většinou opačné pozice než zaujímají velcí spekulanti. Proto jsou pozice zajišťovatelů v inverzní korelaci s pohybem ceny podkladového aktiva. Tato inverzní korelace ovšem ukazuje probíhající trend méně přehledně než pozice velkých spekulantů

Grafy jsou provedeny v aplikaci www.tradingview.com.
 

Euro

Datum	Týdenní změna open interest	Týdenní změna celkových čistých pozic spekulantů	Týdenní změna long pozic spekulantů	Týdenní změna short pozic spekulantů	Sentiment
7.5.2021	5 300	3 800	6 000	2 200	Býčí
30.4.2021	10 400	200	3 300	3 100	Býčí
23.4.2021	13 000	13 900	6 500	-7 400	Býčí

 

Celkové čisté pozice spekulantů minulý týden rostly o 3 800 kontraktů. Tato změna je způsobena nárůstem long pozic o 6 000 kontraktů a nárůstem short pozic o 2 200 kontraktů.

Cena eura minulý týden silně posílila a překonala klesající linii rezistence. Po jejím zpětném otestování jako nového supportu je možné očekávat další posilování eura vůči dolaru.

Aktuální dlouhodobá rezistence: 1.2240 - 1.2350

Dlouhodobý support : 1.1700 - 1.1750
 

Britská libra

Datum	Týdenní změna open interest	Týdenní změna celkových čistých pozic spekulantů	Týdenní změna long pozic spekulantů	Týdenní změna short pozic spekulantů	Sentiment
7.5.2021	-8 500	-9 400	-7 700	1 700	Slábnoucí býčí
30.4.2021	-3 000	-4 000	-1 100	-5 100	Býčí
23.4.2021	15 500	-400	8 200	8 600	Slábnoucí býčí

 

V minulém týdnu celkové čisté pozice spekulantů klesly o 9 400 kontraktů. Tato změna je výsledek poklesu čistých long pozic o 7 700 kontraktů, zatímco čisté short pozice rostly o 1 700 kontraktů.

Libra v minulém týdnu silně posílila vůči americkému dolaru.

 

Dlouhodobá rezistence: 1.42-1.4350

 

Nejbližší dlouhodobý support: 1.3670-1.3700
 

Australský dolar

Datum	Týdenní změna open interest	Týdenní změna celkových čistých pozic spekulantů	Týdenní změna long pozic spekulantů	Týdenní změna short pozic spekulantů	Sentiment
7.5.2021	-3 100	2 900	-1 400	-4 200	Býčí
30.4.2021	4 600	400	3 000	2 600	Slábnoucí medvědí
23.4.2021	-3 500	-5 600	-7 300	-1 700	Medvědí

 

Minulý týden celkové čisté pozice spekulantů rostly o 2 900 kontraktů. Tato změna je způsobena poklesem long pozic o 1 400 a poklesem short pozic o 4 200 kontraktů.

Australský dolar v minulém týdnu silně posílil v souladu s risk on sentimentem a aktuálně se pohybuje v pásmu rezistence.

Dlouhodobá rezistence: 0.7870-0.8000

 

Nejbližší dlouhodobý support: 0.7530-0.7600
 

Novozélandský dolar

 

Datum	Týdenní změna open interest	Týdenní změna celkových čistých pozic spekulantů	Týdenní změna long pozic spekulantů	Týdenní změna short pozic spekulantů	Sentiment
7.5.2021	400	1 600	500	-1 100	Býčí
30.4.2021	3 500	2 700	4 200	1 500	Býčí
23.4.2021	2 200	1 800	2 000	200	Býčí

Minulý týden celkové čisté pozice rostly o 1 600 kontraktů. Tato změna je výsledkem nárůstu long kontraktů o 500 a poklesu short kontraktů o 1 100.

Také NZDUSD v minulém týdnu silně posiloval v souladu s risk on sentimentem. Pohyb páru NZDUSD je také v silné korelaci s AUDUSD.

Rezistence: 0.7370-0.7450

Nejbližší dlouhodobý support: 0.6900-0.6960