Pozice velkých spekulantů podle COT reportu k 22. 1. 2021

Celkové čisté pozice na USD indexu klesly minulý týden o 400 kontraktů. Tato změna je výsledkem nárůstu čistých long pozic o 1500 a nárůstu čistých short pozic o 1900 kontraktů. Celkové čisté pozice na USD indexu jsou negativní již jedenáct týdnů v řadě. Americký dolar je tedy nadále pod tlakem.

K poklesu celkových čistých pozic došlo na australském dolaru, kanadském dolaru, švýcarském franku a japonském jenu K významnému nárůstu celkových čistých pozic spekulantů došlo na euru.
 

Pozice spekulantů na jednotlivých měnách

	22/1/2021	15/1/2021	8/1/2021	4/1/2021	28/12/2020	18/12/2020
USD index	-14 300	-13 900	-15 000	-14 600	-14 900	-14 100
EUR	163 500	155 900	143 000	143 100	143 900	141 800
GBP	13 700	12 900	3 700	4 800	6 000	4 100
AUD	4 900	5 500	- 3 900	-6 500	- 4 400	-9 300
NZD	16 000	14 700	12 000	12 500	13 700	14 200
CAD	10 300	12 100	14 500	15 400	10 100	-15 700
CHF	9 400	12 000	9 400	11 800	12 200	9 300
JPY	50 000	50 500	50 200	47 300	46 100	44 000

Tabulka č. 1: Čisté pozice velkých spekulantů

Poznámky:

Velcí spekulanti jsou tradeři, kteří obchodují velké objemy futures kontraktů, které při splnění stanovených limitů pak musí reportovat na Commodity Futures Trading Commission. Typicky sem patří obchodníci jako jsou fondy nebo velké banky. Tito obchodníci se většinou zaměřují na obchodování dlouhodobých trendů.

Celkové čisté pozice jsou rozdílem mezi počtem býčích long kontraktů a počtem medvědích short kontraktů. Data jsou zveřejňována každý pátek a jsou zpožděná, protože zobrazují stav v úterý daného týdne.

Sentiment velkých spekulantů umožní vidět to, jaké pozice tato skupina na trhu zaujímá. Podstatné je sledovat celkový trend celkových čistých pozic, ale také samostatně trend medvědích short pozic a trend býčích long pozic. Důležité jsou také extrémní hodnoty celkových čistých pozic, které často slouží jako signály obratu trendu.

Dále je důležité sledovat body zvratu, kdy dojde ke změně celkových čistých pozic z býčího sentimentu na medvědí a naopak. Tyto inflexní body jsou označeny v grafech v části 3.

Sentiment podle reportovaných pozic velkých hráčů na futures trzích se na pohybu měnových párů neprojevuje okamžitě. Informace o sentimentu proto spíše využijí obchodníci, kteří obchodují dlouhodobě a jsou ochotni svoje pozice držet několik týdnů nebo i měsíců.

 

Podrobná analýza k vybraným měnám

Vysvětlivky:
 

• Fialová čára a histogram v okně grafu: informace o celkové čisté pozici velkých spekulantů.

• Zelená čára v okně indikátoru: toto jsou býčí pozice velkých spekulantů.

• Červená čára v okně indikátoru: označuje medvědí pozice velkých spekulantů.
   

Pokud v okně indikátoru je zelená čára nad červenou, pak to znamená, že celkové čisté pozice jsou kladné, tedy že převažuje býčí sentiment. Pokud naopak je zelená linie pod červenou, pak převažuje medvědí sentiment a celkové čisté pozice velkých spekulantů jsou záporné.

Grafy jsou provedeny v aplikaci www.tradingview.com.

 

Euro

Týdenní změna celkových čistých pozic	Týdenní změna čistých long pozic	Týdenní změna čistých short pozic	Sentiment
+ 7 600	7 800	200	býčí

Celkové čisté pozice minulý týden stouply o o 7 600 kontraktů. Tato změna je výsledkem nárůstu čistých long pozic o 7 800 kontraktů a nárůstu čistých short pozic o 200 kontraktů.

Cena eura minulý týden posilovala i když data z eurozony k PMI indexu byla poněkud horší, než se čekalo a to hlavně v oblasti služeb, kde se nejvíce projevuje vliv dalších lockdownů. Posilování eura je tak zřejmě způsobeno nadále slabým dolarem.

Aktuální dlouhodobá rezistence: 1.2250 - 1.2340

Dlouhodobý support: 1.1950 - 1.2000
 

Britská libra

Týdenní změna celkových čistých pozic	Týdenní změna čistých long pozic	Týdenní změna čistých short pozic	Sentiment
800	-2 000	-2 800	býčí

V minulém týdnu celkové čisté pozice stouply o 800 kontraktů. Tato změna je výsledek poklesu čistých long pozic o 2000 kontraktů, zatímco čisté short pozice klesly o 2 800 kontraktů.

Libra v minulém týdnu posilovala. Stejně jako v případě eura byla repotována horší PMI data. Posilování libry je tak zřejmě způsobeno slabým dolarem. Libra se aktuálně pohybuje v oblasti rezistence.

Dlouhodobá rezistence: 1.37-1.3820

Nejbližší dlouhodobý support: 1.33-1.3500
 

Australský dolar

Týdenní změna celkových čistých pozic	Týdenní změna čistých long pozic	Týdenní změna čistých short pozic	Sentiment
-600	-500	100	býčí

Minulý týden celkové čisté pozice klesly o 600 kontraktů. Tato změna je výsledek poklesu čistých long pozic o 500 kontraktů, zatímco čisté short pozice stouply o 100 kontraktů.

Australský dolar v minulém týdnu otevřel i uzavřel na přibližně stejné ceně, což značí nejistotu.

Dlouhodobá rezistence: 0.7750-0.7820

Nejbližší dlouhodobý support: 0.7600-0.7650
 

Novozélandský dolar

Týdenní změna celkových čistých pozic	Týdenní změna čistých long pozic	Týdenní změna čistých short pozic	Sentiment
+ 1 300	1 900	600	býčí

Na novozélandském dolaru jsou celkové čisté pozice stále v býčím sentimentu, který trvá již 23 týdnů v řadě. Minulý týden celkové čisté pozice rostly o 1 300 kontraktů. Tato změna je výsledkem nárůstu čistých long kontraktů o 1 900 kontraktů a nárůstu čistých short kontraktů o 600.

Cena NZDUSD se v minulém týdnu odrazila od supportu 0.71 a poté dále posilovala.

Rezistence: 0.7230-0.7320

Nejbližší dlouhodobý support: 0.7050-0.7100