CFD jsou složité nástroje, u kterých je vysoké riziko rychlé ztráty peněz v důsledku pákového efektu. U 69,50 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s CFD (rozdílovými smlouvami) u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých prostředků.

Koronavirus a akciové indexy v týdnu od 2. 4. - 8. 4. 2020

Burzy zahájily první týden 2.čtvrtletí roku 2020 silným růstem. Z propadu, který nastal v 1. čtvrtletí již některé burzy umazaly 50 % a SP 500 je nyní 18 % pod historickým maximem. Za růstem stojí především odhodlání centrálních bank a vlád ekonomiku podpořit dosud nevídanými stimuly a pak také naděje, že se pandemie začíná stabilizovat. Ceny indexů jsou nyní u zajímavých rezistencí, které je možné využít ke spekulacím.  Více v našem článku.  
 

Fundamentální analýza

Při krizi v roce 2009 se SP 500 propadl o více než 50 % od svým maxim z roku 2007 a trvalo to více než 5 let, než se ceny dostaly zpět na předchozí historická maxima. Letos se SP 500 od svých maxim z února 2020 propadl o 36 % a za poslední tři týdny tento propad korigoval o polovinu, protože poklesy přilákaly kupce, kteří se domnívají, že kolaps byl příliš rychlý a příliš hluboký. Pokles tempa nárůstu nově nakažených případů indexy také podpořil. 

Z pohledu ekonomických dat ovšem zatím pro nárůst indexů není důvod. Šéfka IMF například prohlásila, že tato krize je mnohem horší než krize v roce 2009. Ekonomická recese přichází a velmi brzy se to projeví na poklesu HDP a dalších ekonomických ukazatelů. Například agentura Morningstar odhaduje pokles globálního HDP za rok 2020 na – 1.4 % (v roce 2009 to bylo -0.1 %). Hodně napoví ekonomické výsledky firem. Příští týden oznámí výsledky za 1Q 2020 například Bank of America a Citigroup.  

 

Aktuální statistika: 

 
  •  Celosvětově nákaza koronavirem přesáhla 1 520 000 zjištěných případů. V USA je více nez 435 000, ve Španělsku 148 000 případů, v Itálii 139 000, v Německu 113 000 a ve Francii 113 000 případů. V České republice je k dnešnímu datu 5 300 nakažených
  • Ekonomická data ukazují na prohlubující se ekonomické problémy. V minulém týdnu dosáhl počet žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA rekordní počet 6.6 miliónů žádostí.   Podobná čísla lze očekávat i tento týden. 
  • USA zároveň reportovaly pokles pracovních míst o 700 tisíc za měsíc březen. Tato čísla budou mnohem horší v dubnu, kdy se projeví plný rozsah aktuálních omezení.
  • Indexy PMI o aktivitě nákupních manažerů ve službách v eurozóně za březen se propadly na hodnotu 26.4 (v roce 2009 bylo minimum 38.9).  

Technická analýza k 8. 4. 2020

Trhy jsou nyní v medvědím trhu, kdy proběhla fáze prudkého poklesu. Platí, že je nemožné správně stanovit dno medvědího trhu.  ​

Klouzavé průměry, které v technické analýze používáme,  jsou EMA 50 – oranžová linie, SMA 100 – modrá linie a SMA 200 – zelená linie.

 

Index NASDAQ


Nejprve se podíváme na týdenní graf indexu NASDAQ na obrázku č.1:

Obrázek č.1: NASDAQ na týdenním časovém rámci

Cena roste z bodu B prudce nahoru. V tuto chvili to vypadá na typickou V-formaci, která se podobá té, která se vytvořila po propadu v roce 2018 v bodě X. V době finanční krize v roce 2009 však cena vytvořila dvojité dno, které je pro obchodování mnohem zřetelnější než V-formace. 

Každopádně to z pohledu technické analýzy nyní nevypadá, že by cena chtěla začít klesat. Na H4 grafu se vytvořila konstelace zlatého kříže, což je býčí signál. Sledovat budeme reakce u jednotlivých bariér rezistencí. Do obchodu ve směru short pak je vhodnější vstoupit v okamžiku kdy bude zřejmé, že cena začala klesat. Ostře sledovaná bariéra je Fibo 61.8 %, ke které se cena již téměř přiblížila a na kterou bude hodně traderů reagovat.   

Body C a D nám ukazují jak by se hypoteticky cena mohla dále pohybovat. Body XABCD vymezují harmonický pattern Bullish butterfly. Pokud by se tento pattern naplnil, cena by mohla klesnout až k hodnotě 4 800 bodů (viz bod D). 

Pozn: Pro formaci bullish butterfly může nastat i to, že se cena dostane až k Fibu 88.6 % (v grafu není zatím zakresleno) a pak začne směřovat dolů.  
Obrázek č.2: NASDAQ na denním grafu

Z denního grafu jasně vidíme potvrzení medvědího trendu, kdy se v bodě 1 vytvořil tzv. kříž smrti, kdy se EMA 50 dostala pod SMA 100. V bodě 2 se začíná vytvářet ještě silnější signál, kdy EMA 50 se pravděpodobně brzy dostane pod SMA 200. 
 

V medvědím trendu je vhodnější hledat vstupy na spekulace na pokles. Ty by mohly být u některé identifikované rezistence: 


Rezistence 1 je v pásmu 8 500 – 8600. Zde je Fibo 61.8 % z poklesu mezi body A a B. Zároveň je to úroveň u které se na denním grafu EMA 50 dostala pod SMA 100 a tím tak potvrzuje klesající trend.  Aktuálně je to rovněž úroveň, kde se pohybuje průměr SMA 100.

Rezistence 2 je na hladině 9 050 – 9 100. Je to hladina u Fibo 78.6 % z poklesu mezi body A a B.  

Support 1 je na hladině 7900 – 8000. Je zde break předchozí rezistence. 

Support 2 je v pásmu 7 370 – 7 460.  

V grafu je zakreslena stoupající trendová linie, která vychází z bodu B.  Za signál k poklesu by pak mohl být považován break této linie, kdy svíčka na denním grafu uzavře pod ní. 


 

Index SP 500

 

Mezi indexem NASDAQ a SP 500 je korelace, přesto však mezi nimi došlo k zajímavým rozdílům, jak vidíme z obrázku č.3: 

Obrázek č.3: SP 500 na týdenním časovém rámci

I zde vidíme, že index silně posiluje a vytváří V-formaci, které vznikla rovněž po poklesu v bodě X. Na rozdíl od NASDAQu, SP500 vytvořil V-formaci také v době finanční krize 2009. Cena je aktuálně u zajímavého pásma rezistence. Pokud by se cena od teto hladiny odrazila dolů k předchozímu low v bodě B, tak s objemem 0.01 lotu by takový obchod vytvořil zisk 6 500 CZK.  
 
Obrázek č.4: SP 500 na denním grafu

Na denním grafu vidíme, že zde je EMA 50 pod SMA 100 (bod 1), ale také pod SMA 200 (pod 2). To je silný medvědí signál. Spekulace short je vhodné provádět u rezistencí poté, kdy je zřejmé, že cena začíná klesat  I zde může být potvrzením proražení stoupající linie, která vychází z bodu B. Pro potvrzení signálu short je možné  zvážit i případ, kdy průměr EMA50 klesne pod SMA100 na H1 časovém rámci.  
 
Rezistence 1 je v zóně 2 720 – 2 750. Zde došlo k proražení předchozího supportu z týdenního grafu.

Rezistence 2 je v pásmu 2 910 – 2 930. Zde je Fibo 61.8 % pohybu mezi body A a B. 

Support 1 je v zóně 2 625 – 2 640. 

Support 2 je v pásmu 2 435 – 2 460.   

 

Index DAX

 

Index DAX klesl až na hodnotu 7 986, na které se naposledy obchodoval v červnu 2013. 
 

Obrázek č.5: DAX na denním grafu

I zde vidíme, že DAX aktuálně silně posiloval a dostal se až k hladině rezistence na Fibu 38.2 %, kde je zároveň tzv. flip, tedy překlopení předchozího supportu.  

Klouzavé průměry jasně signalizují medvědí trh a EMA 50 se pohybuje pod SMA 100 i pod SMA 200. Z pohledu price action máme nižší low, nyní čekáme na to, zda se vytvoří nižší high. Posloužit by k tomu mohla nějaká rezistence, od které by se cena mohla odrazit dolů. I v tomto případě bude vhodné počkat u rezistence na to, až dojde k potvrzení očekávaného poklesu. Signál může být například proražení stoupající linie z bodu B, kdy denní svíčka uzavře pod touto linií. 

Rezistence 1 je v pásmu 10 250 – 10 500. Je to úroveň, kde byl proražen předchozí support a zároveň je to hladina Fiba 38.2 % z poklesu mezi body AB. Zde se cena aktuálně obchoduje. 

Rezistence 2 je v široké zóně 11 060 – 11 500. Při otevření trhu zde vznikla mezera, které mají tendenci se vyplňovat, a zároveň je to oblast
předchozího supportu, který byl proražen. Blízko je také Fibo 61.8 % z pohybu AB.

Nejbližší support je v pásmu 9 280  – 9 330.

 



Založte si účet a obchodujte DAX, NASDAQ či jiné indexy a měnové páry ještě dnes!

Váš kapitál je vystaven riziku.