Koronavirus a akciové indexy v týdnu od 14. 5. -20. 5. 2020

NASDAQ 100 sice vytvořil v minulém týdnu nový vrchol a blíží se k all time high, ostatní indexy se ale pohybují spíše v bočním trendu. Index strachu VIX klesl na 29 bodů, stále je ale dost vysoko nad průměrnou hodnotou, která je kolem 15 bodů, což naznačuje přetrvávající nervozitu. Kromě dopadů koronavirové pandemie udržuje investory v opatrnosti také rostoucí napětí mezi USA a Čínou. Celkově je ve světě zaznamenáno již více než 5 miliónů případů koronavirové infekce. 

Fundamentální analýza

Nárůst nových případů ve světě se od dubna nadále pohybuje v rozpětí mezi 75 000 – 106 000 případů za den. Průběh vývoje nově zaznamenaných případů máme na obrázku č.1: 

Obrázek č.1: Denní nárůst nových případů nákazy koronavirem v celém světě

Celosvětově nákaza koronavirem již přesáhla 5 100 000 zjištěných případů. Od minulého týdne přibylo 670 000 nových případů. Obrázek č.2 nám ukazuje distribuci nákazy podle jednotlivých zemí.

Obrázek č.2: Distribuce případů nákazy koronavirem

Zatím se tedy nenaplňují předchozí varování WHO  o masivním rozšíření pandemie v afrických zemích. V těchto zemích se ale méně testuje, takže statistika může být zkreslená. Nové ohnisko vzniká v Brazílii, kde od minulého týdne přibylo více než 100 000 nových případů. V Rusku přibylo více než 70 000 případů. Podle ředitele Evropského centra pro prevenci nemocí Andrey Ammona by se Evropa měla připravit na 2. vlnu. Otázka je, kdy a v jaké síle nastane.  

Z pozitivních zpráv uvádíme, že Řecko povolí od 1.7.2020 přímé zahraniční lety do turistických center. 
 

Z důležitých ekonomických dat z minulého týdne vybíráme:

 
  • Podle WTO klesl objem mezinárodního obchodu na nejnižší úrovně za minimálně poslední 4 roky. Například export Jižní Koree poklesl v dubnu o – 25,1 %  (v březnu – 0.7 %). Import poklesl o – 15,8 %. ( v březnu byl nárůst o 0,3 %).
  • Průmyslová produkce v Číně v dubnu vzrostla o 3,9 % a blíží se úrovním před koronavirovou krizí. Naopak ale retailové prodeje v Číně ukazují v dubnu v meziročním srovnání další pokles o – 16,8 %. Průměrná hodnota před krizí byla 8 %.   
  • V USA od března 2020 již požádalo více než 36 miliónů lidí o podporu. Analytici očekávají, že tento týden by toto číslo mělo narůst o minimálně další 2,4 milióny.
  • Retailové prodeje za duben v USA v meziročním srovnání klesly o – 21,6 %.
  • Inflace dosahuje velmi nízkých úrovní, zejména díky nízkým cenám ropy. V Kanadě například je CPI za duben – 0,2 %, Eurozóna reportovala 0,3 %, Británie 0,8 %. Nízká inflace může vyvolat další podpůrné kroky centrálních bank, které by mohly podpořit akciové indexy.
 

Technická analýza k 20.5.2020

Klouzavé průměry, které v technické analýze používáme,  jsou EMA 50 – oranžová linie, SMA 100 – modrá linie a SMA 200 – zelená linie. V grafech jsou navíc doplněny tzv. skryté 123 gapy, které fungují jako rezistence a supporty. 

 

Index NASDAQ


NASDAQ je indexem, který ze všech indexů posiloval nejvíce a nadále od 19.3.2020 vytváří vyšší high a low od 19.3.2020, jak vidíme z obrázku č. 3, kde máme index NASDAQ na denním časovém rámci:
Obrázek č.3 NASDAQ na denním časovém rámci

Klouzavé průměry EMA 50 a SMA 100 vytvořily v minulém týdnu býčí konstelaci zlatého kříže (situace, kdy EMA 50 je nad SMA 100 na denním grafu). Index se pohybuje v rostoucím klínu a cena uzavřela medvědí 123 gap, který se může stát aktuální rezistencí. Zároveň se ale na svíčce z 18.5. vytvořil býčí 123 gap, který potvrzuje aktuální silnou býčí náladu.

I když ekonomické fundamenty nejsou příznivé, tak na tomto indexu nejsou patrné silnější známky obratu trendu. Za první signál obratu trendu by bylo možno považovat moment, kdy by cena prorazila spodní trendovou linii rostoucího klínu. 

Rezistence 1 je horní část gapu v pásmu kolem hodnoty 9 500.  Další rezistence je pak vrchol all time high v pásmu 9 730 – 9 760.
Support 1 je na hladině 9 160 – 9 280, což je poslední 123 gap. 

 

Index SP 500


Také na tomto indexu se nám 18.5.2020 vytvořil býčí 123 gap, ovšem cena se nadále pohybuje pod klouzavými průměry SMA 100 a SMA 200, které jsou v medvědí konstelaci a pokračuje v určitém bočním pohybu. Index dosáhl hladiny horizontální rezistence a zároveň je zde konfluence s rezistencí na klouzavém průměru SMA 100. Indikátor Purple Extreme ukazuje, že index je překoupený. 
 
Obrázek č.4: SP 500 na denním grafu

Rozhodující pro další růst bude, zda býci budou mít sílu překonat aktuální pásmo rezistence, které je v zóně 2 975 – 3 000.  
Support 1 je v zóně  2 866 – 2 910, což je aktuální býčí 123 gap. Další support je pak v pásmu 2 720 – 2 740. 


 

Index DAX 
 

Index se aktuálně pohybuje velmi podobně jako index SP 500. Dax je nadále pod klouzavými průměry SMA 100 a SMA 200, což signalizuje dlouhodobý downtrend.  Cena se nám ale pohybuje v rostoucím kanálu a stejně jako na amerických indexech, tak i zde se 18.5.2020 vytvořil býčí 123 gap. 
 

Obrázek č.5: DAX na denním grafu

I když je indikátor Purple Extreme v překoupené zóně, tak pro eventuální spekulace short by bylo vhodnější počkat na moment, až cena prorazí spodní trendovou linii rostoucího kanálu. 

Rezistence 1 je v pásmu 11 330 – 11 740. Zde máme gap, který nebyl ještě vyplněn.
Nejbližší support je v pásmu 10 540  – 10 910. Další support je v pásmu 10 150 – 10 200. 

 



Založte si účet a obchodujte DAX, NASDAQ či jiné indexy a měnové páry ještě dnes!

Váš kapitál je vystaven riziku.

CFD jsou složité nástroje, u kterých je vysoké riziko rychlé ztráty peněz v důsledku pákového efektu. U 76,60 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s CFD (rozdílovými smlouvami) u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých prostředků.