Pozice velkých spekulantů podle COT reportu k 8. 10. 2021

Celkové čisté pozice spekulantů na USD indexu minulý týden stouply o 5 500 kontraktů. Tato změna je výsledkem poklesu long pozic o 400 kontraktů a poklesu short pozic o 5 900 kontraktů.

Celkové čisté pozice spekulantů na USD indexu jsou nejvýše od října 2019. Pozice spekulantů na USD rostly posledních 15 z 16 týdnů.

Pokles celkových čistých pozic spekulantů nastal v minulém týdnu na euru, britské libře, novozélandském dolaru, australském dolaru, švýcarském franku a kanadském dolaru.   Na euru jsou celkové čisté pozice spekulantů záporné poprvé od března 2020.

Růst celkových čistých pozic nastal na japonském jenu.

Pozice spekulantů na jednotlivých měnách

Celkové čisté pozice velkých spekulantů ukazuje tabulka č.1. Pokud je hodnota kladná, znamená to, že velcí spekulanti jsou na daném instrumentu net long. Pokud je hodnota záporná, pak jsou velcí spekulanti net short.
 

	8/10/2021	1/10/2021	24/9/2021	17/9/2021	10/9/2021	3/9/2021
USD index	32 000	26 500	25 100	24 300	21 500	20 700
EUR	-22 300	900	12 100	27 800	26 300	10 500
GBP	-20 000	2 000	-200	4 800	-24 500	-14 900
AUD	-90 000	-86 400	-85 600	-83 400	-70 500	-60 100
NZD	8 100	10 200	8 100	6 200	3 900	-2 100
CAD	-26 900	-20 200	-27 900	-9 300	-6 000	-2 800
CHF	-15 700	-11 600	-9 200	-5 900	200	4 000
JPY	-63 700	-64 800	-56 100	-60 300	-62 300	-63 100

_{Tabulka č. 1: Čisté pozice velkých spekulantů}

 

Poznámky:

Velcí spekulanti jsou tradeři, kteří obchodují velké objemy futures kontraktů, které při splnění stanovených limitů pak musí reportovat na Commodity Futures Trading Commission. Typicky sem patří obchodníci jako jsou fondy nebo velké banky. Tito obchodníci se většinou zaměřují na obchodování dlouhodobých trendů a jejich cíl je vydělávat na spekulacích s daným instrumentem.

Celkové čisté pozice velkých spekulantů jsou rozdíl mezi počtem long kontraktů a počtem short kontraktů velkých spekulantů. Pokud je hodnota kladná, pak jsou spekulanti net long. Pokud je hodnota záporná, pak jsou spekulanti net short. Data jsou zveřejňována každý pátek a jsou zpožděná, protože zobrazují stav v úterý daného týdne.

Celkové čisté pozice velkých spekulantů ukazují, jaký sentiment tato skupina na trhu zaujímá. Kladná hodnota celkových čistých pozic spekulantů ukazuje na býčí sentiment, záporná hodnota celkových čistých pozic ukazuje na medvědí sentiment.

Při intepretaci grafů a hodnot je důležité sledovat celkový trend celkových čistých pozic. Velice významné jsou body zvratu, tedy momenty, kdy dojde k přechodu celkových čistých pozic z kladné hodnoty na zápornou a naopak. Důležité jsou také extrémní hodnoty celkových čistých pozic, které často slouží jako signály obratu trendu.

Sentiment podle reportovaných pozic velkých hráčů na futures trzích se na pohybu měnových párů neprojevuje okamžitě. Informace o sentimentu proto spíše využijí obchodníci, kteří obchodují dlouhodobě a jsou ochotni svoje pozice držet několik týdnů nebo i měsíců.
 

Podrobná analýza k vybraným měnám

Vysvětlivky:
 

Fialová čára a histogram v okně grafu: informace o celkové čisté pozici velkých spekulantů, která je pro tradery rozhodující, protože tato skupina ukazuje na probíhající trend a sentiment.

Zelená čára v okně indikátoru: toto jsou býčí pozice velkých spekulantů.

Červená čára v okně indikátoru: označuje medvědí pozice velkých spekulantů.

Pokud v okně indikátoru je zelená čára nad červenou, pak to znamená, že celkové čisté pozice jsou kladné, tedy že převažuje býčí sentiment. Pokud naopak je zelená linie pod červenou, pak převažuje medvědí sentiment a celkové čisté pozice velkých spekulantů jsou záporné.

Informace o pozicích tzv. zajišťovatelů není v grafu uvedena a sice z toho důvodu, že jejich hlavní cíl nejsou spekulace, nýbrž zajišťování, tedy hedging. Tato skupina proto zaujímá většinou opačné pozice než zaujímají velcí spekulanti. Proto jsou pozice zajišťovatelů v inverzní korelaci s pohybem ceny podkladového aktiva. Tato inverzní korelace ovšem ukazuje probíhající trend méně přehledně než pozice velkých spekulantů.

Grafy jsou provedeny v aplikaci www.tradingview.com.

 

Euro

Datum	Týdenní změna open interest	Týdenní změna celkových čistých pozic spekulantů	Týdenní změna long pozic spekulantů	Týdenní změna short pozic spekulantů	Sentiment
8.10.2021	25 500	-23 200	1 800	25 000	Medvědí
1.10.2021	4 500	-11 200	5 700	16 900	Slábnoucí býčí
24.9.2021	10 400	-15 700	2 900	18 600	Slábnoucí býčí

 

Celkové čisté pozice spekulantů minulý týden klesly o 23 200 kontraktů. Tato změna je způsobena  růstem  long pozic o 1 800 kontraktů a růstem short pozic o 25 000 kontraktů. Celkové čisté pozice spekulantů jsou záporné na hodnotě -22 300 kontraktů. Naposledy byly záporné v březnu 2020.

Cena eura minulý týden pokračovala v oslabování a nadále se pohybuje pod rezistencí 1.16.  
 

Aktuální dlouhodobá rezistence: 1.1600 - 1.1620

Dlouhodobý support : 1.1350 - 1.1500

 

Britská libra

Datum	Týdenní změna open interest	Týdenní změna celkových čistých pozic spekulantů	Týdenní změna long pozic spekulantů	Týdenní změna short pozic spekulantů	Sentiment
8.10.2021	10 600	-22 000	-9 800	12 200	Medvědí
1.10.2021	11 900	2 200	6 000	3 800	Býčí
24.9.2021	17 300	-5 000	7 700	12 800	Medvědí

 

V minulém týdnu celkové čisté pozice spekulantů klesly o 22 000 kontraktů. Změna celkových čistých pozic za poslední týden je výsledkem poklesu long pozic o 9 800 a růstu short pozic o 12 200 kontraktů.

Libra v minulém týdnu vůči amerického dolaru mírně posilovala, ale nadále se pohybuje pod rezistencí 1.37.  
 

Dlouhodobá rezistence: 1.3900-1.3980

Nejbližší dlouhodobý support: 1.3350-1.3400

 

 

Australský dolar

Datum	Týdenní změna open interest	Týdenní změna celkových čistých pozic spekulantů	Týdenní změna long pozic spekulantů	Týdenní změna short pozic spekulantů	Sentiment
8.10.2021	7 800	-3 600	-900	2 700	Medvědí
1.10.2021	-4 600	-800	-6 300	-5 500	Medvědí
24.9.2021	20 800	-2 200	11 600	13 800	Medvědí

 

Nárůst medvědího sentimentu na australském dolaru nadále pokračuje. V minulém týdnu celkové čisté pozice spekulantů klesly o 3 600 kontraktů. Tato změna je způsobena poklesem long pozic o 900 kontraktů a růstem short pozic o 2 700 kontraktů.

Australský dolar v minulém týdnu mírně posiloval.

Dlouhodobá rezistence: 0.7450-0.7500

Další dlouhodobý support: 0.7100-0.7130

 

Novozélandský dolar

 

Datum	Týdenní změna open interest	Týdenní změna celkových čistých pozic spekulantů	Týdenní změna long pozic spekulantů	Týdenní změna short pozic spekulantů	Sentiment
8.10.2021	2 200	-2 100	-400	1 700	Slábnoucí býčí
1.10.2021	-3 000	2 100	-1 400	-3 500	Býčí
24.9.2021	1 000	1 900	2 100	200	Býčí

Minulý týden celkové čisté pozice klesly o 2 100 kontraktů. Změna celkových čistých pozic je výsledkem poklesu long pozic o 400 kontraktů a růstu short pozic o 1 700 kontraktů.

Novozélandský dolar v minulém týdnu mírně oslabil.

Rezistence: 0.7130-0.7160

Dlouhodobý support: 0.6760-0.6800