Pozice velkých spekulantů podle COT reportu k 8. 1. 2021

Celkové čisté pozice na USD indexu klesly minulý týden o 400 kontraktů. Tato změna je výsledkem nárůstu čistých long pozic o 300 a snížení čistých short pozic o 700 kontraktů. Celkové čisté pozice na USD indexu jsou negativní již devět týdnů v řadě.

K poklesu celkových čistých pozic došlo dále na euru, britské libře, novozélandském dolaru, kanadském dolaru a švýcarském franku.

Nárůst celkových čistých pozic byl v minulém týdnu na australském dolaru a také na japonském jenu.
 

Pozice spekulantů na jednotlivých měnách

	8/1/2021	4/1/2021	28/12/2020	18/12/2020	11/12/2020	4/12/2020
USD index	-15 000	-14 600	-14 900	-14 100	-6 500	-3 100
EUR	143 000	143 100	143 900	141 800	156 400	139 900
GBP	3 700	4 800	6 000	4 100	5 700	-7 900
AUD	- 3 900	-6 500	- 4 400	-9 300	-10 100	-10 800
NZD	12 000	12 500	13 700	14 200	10 600	9 100
CAD	14 500	15 400	10 100	-15 700	-20 800	-21 200
CHF	9 400	11 800	12 200	9 300	10 400	14 700
JPY	50 200	47 300	46 100	44 000	48 200	47 500

Tabulka č. 1: Čisté pozice velkých spekulantů

Poznámky:

Velcí spekulanti jsou tradeři, kteří obchodují velké objemy futures kontraktů, které při splnění stanovených limitů pak musí reportovat na Commodity Futures Trading Commission. Typicky sem patří obchodníci jako jsou fondy nebo velké banky. Tito obchodníci se většinou zaměřují na obchodování dlouhodobých trendů.

Celkové čisté pozice jsou rozdílem mezi počtem býčích long kontraktů a počtem medvědích short kontraktů. Data jsou zveřejňována každý pátek a jsou zpožděná, protože zobrazují stav v úterý daného týdne.

Sentiment velkých spekulantů umožní vidět to, jaké pozice tato skupina na trhu zaujímá. Podstatné je sledovat celkový trend celkových čistých pozic, ale také samostatně trend medvědích short pozic a trend býčích long pozic. Důležité jsou také extrémní hodnoty celkových čistých pozic, které často slouží jako signály obratu trendu.

Dále je důležité sledovat body zvratu, kdy dojde ke změně celkových čistých pozic z býčího sentimentu na medvědí a naopak. Tyto inflexní body jsou označeny v grafech v části 3.

Sentiment podle reportovaných pozic velkých hráčů na futures trzích se na pohybu měnových párů neprojevuje okamžitě. Informace o sentimentu proto spíše využijí obchodníci, kteří obchodují dlouhodobě a jsou ochotni svoje pozice držet několik týdnů nebo i měsíců.

 

Podrobná analýza k vybraným měnám

Vysvětlivky:
 

• Fialová čára a histogram v okně grafu: informace o celkové čisté pozici velkých spekulantů.

• Zelená čára v okně indikátoru: toto jsou býčí pozice velkých spekulantů.

• Červená čára v okně indikátoru: označuje medvědí pozice velkých spekulantů.
   

Pokud v okně indikátoru je zelená čára nad červenou, pak to znamená, že celkové čisté pozice jsou kladné, tedy že převažuje býčí sentiment. Pokud naopak je zelená linie pod červenou, pak převažuje medvědí sentiment a celkové čisté pozice velkých spekulantů jsou záporné.

Grafy jsou provedeny v aplikaci www.tradingview.com.

 

Euro

Celkové čisté pozice minulý týden klesly o 100 kontraktů. Tato změna je výsledkem nárůstu čistých long pozic o 2000 kontraktů a nárůstu čistých short pozic o 2 100 kontraktů.

Cena eura minulý týden překonala hladinu rezistence na úrovni 1.2250. Pohyb nad touto hladinou byl ale zamítnut a aktuálně se cena pohybuje opět pod touto úrovní.

Aktuální dlouhodobá rezistence: 1.2450 - 1.2550

Dlouhodobý support: 1.1950 - 1.2000
 

Britská libra

V minulém týdnu celkové čisté pozice klesly o 1 100 kontraktů. Tato změna je výsledek poklesu čistých long pozic o 200 kontraktů, zatímco čisté short pozice rostly o 900 kontraktů.

Dlouhodobá rezistence: 1.37-1.3820

Nejbližší dlouhodobý support: 1.33-1.3500
 

Australský dolar

Celkové čisté pozice jsou na australském dolaru 10. týden v medvědím sentimentu. Minulý týden celkové čisté pozice rostly o 2 600 kontraktů. Tato změna je výsledek nárůstu čistých long pozic o 5 900 kontraktů, zatímco čisté short pozice rostly o 3 300 kontraktů.

Australský dolar se na týdenním grafu pohybuje v rostoucím trendu a minulý týden se dostal k rezistenci 0.7820.

Dlouhodobá rezistence: 0.7750-0.7820

Nejbližší dlouhodobý support: 0.7600-0.7650
 

Novozélandský dolar

Na novozélandském dolaru jsou celkové čisté pozice stále v býčím sentimentu, který trvá již 21 týdnů v řadě. Minulý týden celkové čisté pozice klesly o 500 kontraktů. Tato změna je výsledkem poklesu čistých long kontraktů o 1 300 a poklesu čistých short kontraktů o 800.

Cena NZDUSD v minulém týdnu překonala rezistenci 0,7200 a dostala se až k ceně 0.7300.

Rezistence: 0.7150-0.7200

Nejbližší dlouhodobý support: 0.7020-0.7080