Pozice velkých spekulantů podle COT reportu k 4. 12. 2020

Na většině hlavních měnových párů se cena dostala k silným hladinám rezistence.

V minulém týdnu pokračoval pokles celkových čistých pozic na USD indexu, když klesly o 300 kontraktů. Tento pokles je výsledkem nárůstu čistých long pozic o 4 100 kontraktů, který byl ovšem překonán nárůstem celkových short pozic o 4 400 kontraktů. Americký dolar nadále zůstává v medvědím sentimentu.

Na euru došlo k nárůstu celkových čistých pozic o 1 700 kontraktů. Nárůst pozic byl také na libře, což je překvapující s ohledem na to, že brexitová dohoda s EU zatím sjednána nebyla. K nárůstu celkových čistých pozic došlo dále na novozélandském dolaru a japonském jenu.

K významnému poklesu celkových čistých pozic došlo na australském dolaru a dále kanadském dolaru.

 

Pozice spekulantů na jednotlivých měnách

 

Tabulka č. 1: Čisté pozice velkých spekulantů

	4.12.2020	27.11.2020	20.11.2020	13.11.2020	6.11.2020	30.10.2020
USD index	-3 100	-2 800	-1 000	-1 100	700	-1 300
EUR	139 900	138 200	134 000	135 300	140 300	155 600
GBP	-7 900	-17 100	-19 700	-17 700	-11 200	-6 700
AUD	-10 800	-5 300	-6 100	-8 700	-1 300	8 900
NZD	9 100	8 300	8 900	7 700	7 100	7 000
CAD	-21 200	-16 800	-20 400	-21 300	-20 700	-18 000
CHF	14 700	15 000	14 900	15 900	14 900	15 500
JPY	47 500	40 200	29 700	41 900	28 100	17 900

Poznámky:

Velcí spekulanti jsou tradeři, kteří obchodují velké objemy futures kontraktů, které při splnění stanovených limitů pak musí reportovat na Commodity Futures Trading Commission. Typicky sem patří obchodníci jako jsou fondy nebo velké banky. Tito obchodníci se většinou zaměřují na obchodování dlouhodobých trendů.

Celkové čisté pozice jsou rozdílem mezi počtem býčích long kontraktů a počtem medvědích short kontraktů. Data jsou zveřejňována každý pátek a jsou zpožděná, protože zobrazují stav v úterý daného týdne.

Sentiment velkých spekulantů umožní vidět to, jaké pozice tato skupina na trhu zaujímá. Podstatné je sledovat celkový trend celkových čistých pozic, ale také samostatně trend medvědích short pozic a trend býčích long pozic. Důležité jsou také extrémní hodnoty celkových čistých pozic, které často slouží jako signály obratu trendu.

Dále je důležité sledovat body zvratu, kdy dojde ke změně celkových čistých pozic z býčího sentimentu na medvědí a naopak. Tyto inflexní body jsou označeny v grafech v části 3.

Sentiment podle reportovaných pozic velkých hráčů na futures trzích se na pohybu měnových párů neprojevuje okamžitě. Informace o sentimentu proto spíše využijí obchodníci, kteří obchodují dlouhodobě a jsou ochotni svoje pozice držet několik týdnů nebo i měsíců.
 

Graf srovnává aktuální hodnotu celkových čistých pozic velkých spekulantů s hodnotou před 3 lety. Skóre 0 % znamená, že spekulanti jsou na nejnižších hodnotách za poslední 3 roky. Skóre 100 % znamená, že spekulanti jsou na nejvyšších hodnotách za poslední 3 roky. Hodnota 80 % a více znamená, že spekulanti jsou extrémně býčí a hodnota 20 % a méně znamená, že spekulanti jsou extrémně medvědí.
 

Podrobná analýza k vybraným měnám

Vysvětlivky:
 

• Fialová čára a histogram v okně grafu: informace o celkové čisté pozici velkých spekulantů.

• Zelená čára v okně indikátoru: toto jsou býčí pozice velkých spekulantů.

• Červená čára v okně indikátoru: označuje medvědí pozice velkých spekulantů.
   

Pokud v okně indikátoru je zelená čára nad červenou, pak to znamená, že celkové čisté pozice jsou kladné, tedy že převažuje býčí sentiment. Pokud naopak je zelená linie pod červenou, pak převažuje medvědí sentiment a celkové čisté pozice velkých spekulantů jsou záporné.

Grafy jsou provedeny v aplikaci www.tradingview.com.

 

Euro

Euro udělalo minulý týden silný růstový pohyb a překonalo hladinu rezistence 1.950-1.20, která se nyní stala supportem. Cena se dostala k další silné hladině rezistence, u které je možné čekat reakci.

Celkové čisté pozice byly minulý týden navýšeny o 1 700 kontraktů. Tato změna je výsledkem nárůst čistých long pozic o 1000 kontraktů a snížení čistých short pozic o 700 kontraktů.

Aktuální dlouhodobá rezistence: 1.2150 - 1.2250

Dlouhodobý support: 1.1950 - 1.2000
 

Britská libra

Také na libře je cena u silné hladiny rezistence. Pokud by bylo jasné, že dohoda k brexitu uzavřena nebude, je možné očekávat silný pokles. Jednání o víkendu průlom v jednáních nepřineslo, čas ke sjednání dohody se přitom rychle zkracuje.

V minulém týdnu celkové čisté pozice vzrostly o 9 200 kontraktů. Tato změna je výsledek především nárůstu čistých long pozic o 6 200 kontraktů, zatímco čisté short pozice klesly o 3 000 kontraktů.

Poznámka: v grafu máme zakresleny inflexní body a je vidět, že v některých případech vývoj ceny nereagoval podle sentimentu. Například v segmentu D, kde si můžeme všimnout, že sice celkové čisté pozice byly v býčím teritoriu, tedy že převládaly long kontrakty, ale cena klesala. V tomto případě totiž došlo k tomu, že celkové čisté pozice byly v té době v extrémní hodnotě u kterých může dojít ke změně trendu. Kromě toho cena dosáhla předchozí rezistence.

Dlouhodobá rezistence: 1.33-1.35. Zde už ale cena byla 3x testována.

Nejbližší dlouhodobý support: 1.2650-1.2750
 

Australský dolar

Celkové čisté pozice jsou na australském dolaru 5. týden v medvědím sentimentu. Minulý týden celkové čisté pozice klesly o 5 500 kontraktů. Tato změna je výsledek poklesu čistých long pozic o 6 200 kontraktů, zatímco čisté short pozice klesly o 700 kontraktů.

Australský dolar se na týdenním grafu pohybuje v rostoucím trendu a dosáhl k hladině rezistence, u které by mohla nastat reakce. Pokud by došlo k proražení, další rezistence je kolem hladiny 0.7600.

Dlouhodobá rezistence: 0.7350-0.7400
Nejbližší dlouhodobý support: 0.7000-0.7020
 

Novozélandský dolar

Na novozélandském dolaru jsou celkové čisté pozice stále v býčím sentimentu, který trvá již od 17. 8. 2020. Minulý týden celkové čisté pozice stouply o 800 kontraktů. Tato změna je výsledkem nárůstu čistých long kontraktů o 600 a poklesu čistých short kontraktů o 200 kontraktů.

Cena NZDUSD nadále roste a aktuálně je u další hladiny rezistence.

Rezistence: 0.7030-0.7060

Nejbližší dlouhodobý support: 0.6920-0.6970

Založte si účet a obchodujte EURUSD, GBPUSD, či jiné měnové páry ještě dnes!

_{Váš kapitál je vystaven riziku.}