Pozice velkých spekulantů podle COT reportu k 25.6.2021

Celkové čisté pozice spekulantů na USD indexu minulý týden stouply o 1 800 kontraktů. Tato změna je výsledkem poklesu long pozic o 1 100 kontraktů a poklesu short pozic o 2 900 kontraktů.

Nárůst celkových čistých pozic spekulantů nastal v minulém týdnu na australském dolaru a švýcarském franku

Pokles celkových čistých pozic nastal na kanadském dolaru, japonském jenu, euru a britské libře.

V minulém týdnu americké akciové indexy posilovaly, což naznačuje risk on sentiment. V takovém případě obvykle posilují komoditní měny jako je například australský dolar. Velcí spekulanti jsou ale na australském dolaru významně short, což může odrážet nervozitu z nové mutace koronaviru.

 

Pozice spekulantů na jednotlivých měnách

Celkové čisté pozice velkých spekulantů ukazuje tabulka č.1. Pokud je hodnota kladná, znamená to, že velcí spekulanti jsou na daném instrumentu net long. Pokud je hodnota záporná, pak jsou velcí spekulanti net short.

 

	25/6/2021	21/6/2021	11/6/2021	4/6/2021	28/5/2021	21/5/2021
USD index	-500	-2 300	1 800	3 000	2 800	2 700
EUR	89 100	118 200	107 200	109 300	104 000	99 900
GBP	17 900	32 200	27 700	24 100	30 700	24 900
AUD	-17 600	-17 900	-9 400	-1 900	-800	3 000
NZD	3 300	3 300	5 500	5 900	8 600	8 400
CAD	43 200	44 300	45 300	48 800	44 800	46 100
CHF	13 600	9 400	1 100	300	-1 200	-4 300
JPY	-53 900	-46 900	-37 300	-47 100	-50 200	-50 900

_{Tabulka č. 1: Čisté pozice velkých spekulantů}

 

Poznámky:

Velcí spekulanti jsou tradeři, kteří obchodují velké objemy futures kontraktů, které při splnění stanovených limitů pak musí reportovat na Commodity Futures Trading Commission. Typicky sem patří obchodníci jako jsou fondy nebo velké banky. Tito obchodníci se většinou zaměřují na obchodování dlouhodobých trendů a jejich cíl je vydělávat na spekulacích s daným instrumentem.

Celkové čisté pozice velkých spekulantů jsou rozdíl mezi počtem long kontraktů a počtem short kontraktů velkých spekulantů. Pokud je hodnota kladná, pak jsou spekulanti net long. Pokud je hodnota záporná, pak jsou spekulanti net short. Data jsou zveřejňována každý pátek a jsou zpožděná, protože zobrazují stav v úterý daného týdne.

Celkové čisté pozice velkých spekulantů ukazují, jaký sentiment tato skupina na trhu zaujímá. Kladná hodnota celkových čistých pozic spekulantů ukazuje na býčí sentiment, záporná hodnota celkových čistých pozic ukazuje na medvědí sentiment.

Při intepretaci grafů a hodnot je důležité sledovat celkový trend celkových čistých pozic. Velice významné jsou body zvratu, tedy momenty, kdy dojde k přechodu celkových čistých pozic z kladné hodnoty na zápornou a naopak. Důležité jsou také extrémní hodnoty celkových čistých pozic, které často slouží jako signály obratu trendu.

Sentiment podle reportovaných pozic velkých hráčů na futures trzích se na pohybu měnových párů neprojevuje okamžitě. Informace o sentimentu proto spíše využijí obchodníci, kteří obchodují dlouhodobě a jsou ochotni svoje pozice držet několik týdnů nebo i měsíců.
 

Podrobná analýza k vybraným měnám

Vysvětlivky:
 

Fialová čára a histogram v okně grafu: informace o celkové čisté pozici velkých spekulantů, která je pro tradery rozhodující, protože tato skupina ukazuje na probíhající trend a sentiment.

Zelená čára v okně indikátoru: toto jsou býčí pozice velkých spekulantů.

Červená čára v okně indikátoru: označuje medvědí pozice velkých spekulantů.

Pokud v okně indikátoru je zelená čára nad červenou, pak to znamená, že celkové čisté pozice jsou kladné, tedy že převažuje býčí sentiment. Pokud naopak je zelená linie pod červenou, pak převažuje medvědí sentiment a celkové čisté pozice velkých spekulantů jsou záporné.

Informace o pozicích tzv. zajišťovatelů není v grafu uvedena a sice z toho důvodu, že jejich hlavní cíl nejsou spekulace, nýbrž zajišťování, tedy hedging. Tato skupina proto zaujímá většinou opačné pozice než zaujímají velcí spekulanti. Proto jsou pozice zajišťovatelů v inverzní korelaci s pohybem ceny podkladového aktiva. Tato inverzní korelace ovšem ukazuje probíhající trend méně přehledně než pozice velkých spekulantů.

Grafy jsou provedeny v aplikaci www.tradingview.com.
 

Euro

Datum	Týdenní změna open interest	Týdenní změna celkových čistých pozic spekulantů	Týdenní změna long pozic spekulantů	Týdenní změna short pozic spekulantů	Sentiment
25.6.2021	100	-29 100	-3 000	26 100	Slábnoucí býčí
21.6.2021	-48 400	11 000	-21 300	-32 300	Býčí
11.6.2021	1 100	-2 100	-5 300	-3 200	Slábnoucí býčí

 

Celkové čisté pozice spekulantů minulý týden klesly o 29 100 kontraktů. Tato změna je způsobena poklesem long pozic o 3000 kontraktů a nárůstem short pozic o 26 100 kontraktů.

Cena eura minulý týden mírně posílila a pohybuje se u trendové linie.

Aktuální dlouhodobá rezistence: 1.2240 - 1.2350

Dlouhodobý support : 1.1700 - 1.1750
 

Britská libra

Datum	Týdenní změna open interest	Týdenní změna celkových čistých pozic spekulantů	Týdenní změna long pozic spekulantů	Týdenní změna short pozic spekulantů	Sentiment
25.6.2021	15 200	-14 300	-3 800	10 500	Slábnoucí býčí
21.6.2021	-15 500	4 500	-4 000	-8 500	Býčí
11.6.2021	-2 900	3 600	-5 000	-8 600	Býčí

 

V minulém týdnu celkové čisté pozice spekulantů klesly o 14 300 kontraktů. Tato změna je výsledek poklesu long pozic o 3 800 a nárůstu short pozic o 10 500 kontraktů.

Libra v minulém týdnu mírně posílila vůči amerického dolaru.

 

Dlouhodobá rezistence: 1.42-1.4350

 

Nejbližší dlouhodobý support: 1.3670-1.3700
 

Australský dolar

Datum	Týdenní změna open interest	Týdenní změna celkových čistých pozic spekulantů	Týdenní změna long pozic spekulantů	Týdenní změna short pozic spekulantů	Sentiment
25.6.2021	23 600	300	16 000	15 700	Medvědí
21.6.2021	-24 500	-8 400	-8 000	400	Medvědí
11.6.2021	13 500	-7 500	-7 200	300	Medvědí

 

Minulý týden celkové čisté pozice spekulantů stouply o 300 kontraktů. Tato změna je způsobena nárůstem long pozic o 16 000 a nárůstem short pozic o 15 700 kontraktů.

Australský dolar v minulém týdnu posiloval a nadále se pohybuje kolem oblasti supportu 0.7550.

Dlouhodobá rezistence: 0.7870-0.8000

 

Nejbližší dlouhodobý support: 0.7530-0.7600
 

Novozélandský dolar

 

Datum	Týdenní změna open interest	Týdenní změna celkových čistých pozic spekulantů	Týdenní změna long pozic spekulantů	Týdenní změna short pozic spekulantů	Sentiment
25.6.2021	1 400	0	700	700	Slábnoucí býčí
21.6.2021	-7 900	-2 200	-3 500	-1 200	Slábnoucí býčí
11.6.2021	-450	-400	-2 700	-2 300	Slábnoucí býčí

Minulý týden celkové čisté pozice zůstaly prakticky beze změny, což je výsledkem nárůstu long pozic o 700 kontraktů a nárůstu short pozic o 700 kontraktů.

NZD minulý týden silně posílil a;700&odrazil se od hladiny supportu.

Rezistence: 0.7370-0.7450

Nejbližší dlouhodobý support: 0.6900-0.6960