Pozice velkých spekulantů podle COT reportu k 19. 3. 2021

Celkové čisté pozice spekulantů na USD indexu minulý týden významně vzrostly o 14 700 kontraktů a po 18 týdnech se dostaly do kladného pásma. Tato změna je výsledkem nárůstu čistých long pozic o 2 800 kontraktů a poklesu short pozic o 11 900 kontraktů. Celkové čisté pozice na USD indexu tedy naznačují silný býčí sentiment a americký dolar by proto nadále mohl posilovat.

Na ostatních měnách došlo k poklesu celkových čistých pozic. Nejsilnější pokles celkových čistých pozic byl na japonském jenu, kde celkové čisté pozice klesly o 45 900 kontraktů a dostali jsme se do medvědího sentimentu.
 

Pozice spekulantů na jednotlivých měnách

Celkové čisté pozice velkých spekulantů ukazuje tabulka č. 1.:

	19/3/2021	12/3/2021	5/3/2021	26/2/2021	19/2/2021	12/2/2021
USD index	5 800	-8 900	-10 100	-13 900	- 14 300	-13 900
EUR	90 000	102 000	126 000	138 400	140 000	140 200
GBP	28 600	33 900	36 100	31 000	22 200	21 100
AUD	7 600	8 100	6 000	- 1 600	- 2 800	-200
NZD	6 000	17 100	16 400	14 600	13 700	11 500
CAD	10300	11 000	15 300	9 100	8 200	9 500
CHF	4 700	14 400	12 300	11 500	8 400	11 400
JPY	-39 400	6 500	19 300	28 600	37 200	34 600

_{Tabulka č. 1: Čisté pozice velkých spekulantů}

 

Poznámky:

Velcí spekulanti jsou tradeři, kteří obchodují velké objemy futures kontraktů, které při splnění stanovených limitů pak musí reportovat na Commodity Futures Trading Commission. Typicky sem patří obchodníci jako jsou fondy nebo velké banky. Tito obchodníci se většinou zaměřují na obchodování dlouhodobých trendů.

Celkové čisté pozice jsou rozdílem mezi počtem býčích long kontraktů a počtem medvědích short kontraktů. Data jsou zveřejňována každý pátek a jsou zpožděná, protože zobrazují stav v úterý daného týdne.

Sentiment velkých spekulantů umožní vidět to, jaké pozice tato skupina na trhu zaujímá. Podstatné je sledovat celkový trend celkových čistých pozic, ale také samostatně trend medvědích short pozic a trend býčích long pozic. Důležité jsou také extrémní hodnoty celkových čistých pozic, které často slouží jako signály obratu trendu.

Dále je důležité sledovat body zvratu, kdy dojde ke změně celkových čistých pozic z býčího sentimentu na medvědí a naopak. Tyto inflexní body jsou označeny v grafech v části 3.

Sentiment podle reportovaných pozic velkých hráčů na futures trzích se na pohybu měnových párů neprojevuje okamžitě. Informace o sentimentu proto spíše využijí obchodníci, kteří obchodují dlouhodobě a jsou ochotni svoje pozice držet několik týdnů nebo i měsíců.
 

Podrobná analýza k vybraným měnám

Vysvětlivky:
 

• Fialová čára a histogram v okně grafu: informace o celkové čisté pozici velkých spekulantů.

• Zelená čára v okně indikátoru: toto jsou býčí pozice velkých spekulantů.

• Červená čára v okně indikátoru: označuje medvědí pozice velkých spekulantů.
   

Pokud v okně indikátoru je zelená čára nad červenou, pak to znamená, že celkové čisté pozice jsou kladné, tedy že převažuje býčí sentiment. Pokud naopak je zelená linie pod červenou, pak převažuje medvědí sentiment a celkové čisté pozice velkých spekulantů jsou záporné.

Grafy jsou provedeny v aplikaci www.tradingview.com.
 

Euro

Datum	Týdenní změna open interest	Týdenní změna celkových čistých pozic spekulantů	Týdenní změna čistých long pozic spekulantů	Týdenní změna čistých short pozic spekulantů	Sentiment
19.3.2021	-83 100	-12 000	-11 700	300	Slábnoucí býčí
12.3.2021	23 900	- 24 100	-15 100	8 900	Slábnoucí býčí
5.3.2021	1 313	-12 400	- 5 800	6 600	Slábnoucí býčí

 

Celkové čisté pozice minulý týden klesly o 12 000 kontraktů. Tato změna je způsobena poklesem čistých long pozic o 11 700 kontraktů a nárůstem čistých short pozic o 300 kontraktů. Pokles celkových čistých pozic tak začíná nabírat momentum.

Cena eura minulý týden pokračovala v poklesu blízko hladiny supportu. Aktuální průběh pandemie koronaviru v Evropě má na euro negativní vliv.

Aktuální dlouhodobá rezistence: 1.2250 - 1.2340

Dlouhodobý support : 1.1800 - 1.1830
 

Britská libra

Datum	Týdenní změna open interest	Týdenní změna celkových čistých pozic spekulantů	Týdenní změna čistých long pozic spekulantů	Týdenní změna čistých short pozic spekulantů	Sentiment
19.3.2021	-33 300	-5 300	-6 100	-800	Slábnoucí býčí
12.3.2021	12 000	- 2 200	- 3 900	- 1 700	Býčí
5.3.2021	- 7 400	5 100	- 3 100	- 8 200	Býčí

 

V minulém týdnu celkové čisté pozice klesly o 5 300 kontraktů. Tato změna je výsledek poklesu čistých long pozic o 6 100 kontraktů, zatímco čisté short pozice klesly o 800 kontraktů.

Libra v minulém týdnu mírně oslabila i přesto, že v zemi je vývoj pandemie koronaviru pod kontrolou. Důvodem pro oslabení by pak byl silný dolar.

Dlouhodobá rezistence: 1.42-1.4350

Nejbližší dlouhodobý support: 1.37-1.3800
 

Australský dolar

Datum	Týdenní změna open interest	Týdenní změna celkových čistých pozic spekulantů	Týdenní změna čistých long pozic spekulantů	Týdenní změna čistých short pozic spekulantů	Sentiment
19.3.2021	-20 900	-500	-4 000	-3 500	Slábnoucí býčí
12.3.2021	400	2 100	800	- 1 300	Býčí
5.3.2021	4 600	7 600	5 400	- 2 200	Medvědí

 

Minulý týden celkové čisté pozice klesly o 500 kontraktů. Tato změna je způsoben poklesem long pozic o 4 000 a poklesem short pozic o 3 500 kontraktů.

Australský dolar v minulém týdnu mírně oslaboval společně s hlavními akciovými indexy, na které měly negativní vliv rostoucí sazby amerických dluhopisů.

Dlouhodobá rezistence: 0.7870-0.8000

Nejbližší dlouhodobý support: 0.7600-0.7650
 

Novozélandský dolar

Datum	Týdenní změna open interest	Týdenní změna celkových čistých pozic spekulantů	Týdenní změna čistých long pozic spekulantů	Týdenní změna čistých short pozic spekulantů	Sentiment
19.3.2021	-16 800	-11 100	-12 600	-1 500	Slábnoucí býčí
12.3.2021	2 800	700	800	100	Býčí
5.3.2021	400	1 800	1 400	- 400	Býčí

Minulý týden celkové čisté pozice klesly o 11 100 kontraktů. Tato změna je výsledkem poklesu čistých long kontraktů o 12 600 a poklesu čistých short kontraktů o 1 500.

Cena NZDUSD v minulém týdnu mírně oslabila.

Rezistence: 0.7370-0.7450

Nejbližší dlouhodobý support: 0.7050-0.7100