Pozice velkých spekulantů podle COT reportu k 15. 1. 2021

Celkové čisté pozice na USD indexu stouply minulý týden o 1 100 kontraktů. Tato změna je výsledkem poklesu čistých long pozic o 900 a snížení čistých short pozic o 2000 kontraktů. Celkové čisté pozice na USD indexu jsou negativní již deset týdnů v řadě.

K poklesu celkových čistých pozic došlo pouze na kanadském dolaru. Na ostatních měnách spekulanti svoje celkové čisté pozice navyšovali. Na australském dolaru došlo k ukončení řady negativních celkových čistých pozic.

Zdá se tedy, že velcí spekulanti věří rizikovějším měnám, což naznačuje, že by podle nich mělo pokračovat oživení ekonomiky. Americký dolar by podle spekulantů měl být nadále pod tlakem. Aktuální posilování dolaru proto může být z tohoto pohledu pouze krátkodobou korekcí.

Pozice spekulantů na jednotlivých měnách

	15/1/2021	8/1/2021	4/1/2021	28/12/2020	18/12/2020	11/12/2020
USD index	-13 900	-15 000	-14 600	-14 900	-14 100	-6 500
EUR	155 900	143 000	143 100	143 900	141 800	156 400
GBP	12 900	3 700	4 800	6 000	4 100	5 700
AUD	5 500	- 3 900	-6 500	- 4 400	-9 300	-10 100
NZD	14 700	12 000	12 500	13 700	14 200	10 600
CAD	12 100	14 500	15 400	10 100	-15 700	-20 800
CHF	12 000	9 400	11 800	12 200	9 300	10 400
JPY	50 500	50 200	47 300	46 100	44 000	48 200

Tabulka č. 1: Čisté pozice velkých spekulantů

Poznámky:

Velcí spekulanti jsou tradeři, kteří obchodují velké objemy futures kontraktů, které při splnění stanovených limitů pak musí reportovat na Commodity Futures Trading Commission. Typicky sem patří obchodníci jako jsou fondy nebo velké banky. Tito obchodníci se většinou zaměřují na obchodování dlouhodobých trendů.

Celkové čisté pozice jsou rozdílem mezi počtem býčích long kontraktů a počtem medvědích short kontraktů. Data jsou zveřejňována každý pátek a jsou zpožděná, protože zobrazují stav v úterý daného týdne.

Sentiment velkých spekulantů umožní vidět to, jaké pozice tato skupina na trhu zaujímá. Podstatné je sledovat celkový trend celkových čistých pozic, ale také samostatně trend medvědích short pozic a trend býčích long pozic. Důležité jsou také extrémní hodnoty celkových čistých pozic, které často slouží jako signály obratu trendu.

Dále je důležité sledovat body zvratu, kdy dojde ke změně celkových čistých pozic z býčího sentimentu na medvědí a naopak. Tyto inflexní body jsou označeny v grafech v části 3.

Sentiment podle reportovaných pozic velkých hráčů na futures trzích se na pohybu měnových párů neprojevuje okamžitě. Informace o sentimentu proto spíše využijí obchodníci, kteří obchodují dlouhodobě a jsou ochotni svoje pozice držet několik týdnů nebo i měsíců.

 

Podrobná analýza k vybraným měnám

Vysvětlivky:
 

• Fialová čára a histogram v okně grafu: informace o celkové čisté pozici velkých spekulantů.

• Zelená čára v okně indikátoru: toto jsou býčí pozice velkých spekulantů.

• Červená čára v okně indikátoru: označuje medvědí pozice velkých spekulantů.
   

Pokud v okně indikátoru je zelená čára nad červenou, pak to znamená, že celkové čisté pozice jsou kladné, tedy že převažuje býčí sentiment. Pokud naopak je zelená linie pod červenou, pak převažuje medvědí sentiment a celkové čisté pozice velkých spekulantů jsou záporné.

Grafy jsou provedeny v aplikaci www.tradingview.com.

 

Euro

Týdenní změna celkových čistých pozic	Týdenní změna čistých long pozic	Týdenní změna čistých short pozic	Sentiment
+ 12 900	3 900	- 9 000	býčí

Celkové čisté pozice minulý týden stouply o o 12 900 kontraktů. Tato změna je výsledkem nárůstu čistých long pozic o 3 900 kontraktů a poklesu čistých short pozic o 9 000 kontraktů.

Cena eura minulý týden silně klesala a blíží se k prvnímu významnému supportu.

Aktuální dlouhodobá rezistence: 1.2250 - 1.2340

Dlouhodobý support: 1.1950 - 1.2000
 

Britská libra

Týdenní změna celkových čistých pozic	Týdenní změna čistých long pozic	Týdenní změna čistých short pozic	Sentiment
9 200	12 400	3 200	býčí

V minulém týdnu celkové čisté pozice stouply o 9 200 kontraktů. Tato změna je výsledek nárůstu čistých long pozic o 12 400 kontraktů, zatímco čisté short pozice rostly o 3 200 kontraktů.

Libra v minulém týdnu otevřela a uzavřela na přibližně stejné ceně. Je možné, že by proto mohlo dojít k určité korekci aktuálního rostoucího trendu.

Dlouhodobá rezistence: 1.37-1.3820

Nejbližší dlouhodobý support: 1.33-1.3500
 

Australský dolar

Týdenní změna celkových čistých pozic	Týdenní změna čistých long pozic	Týdenní změna čistých short pozic	Sentiment
9 400	700	- 8 700	býčí

Celkové čisté pozice jsou na australském dolaru poprvé po 10 týdnech v býčím sentimentu. Minulý týden celkové čisté pozice rostly o 9 400 kontraktů. Tato změna je výsledek nárůstu čistých long pozic o 700 kontraktů, zatímco čisté short pozice klesly o 8 700 kontraktů.

Australský dolar se na týdenním grafu pohybuje v rostoucím trendu, nicméně v minulém týdnu se vytvořila korekce a australan oslabil o přibližně 50 pipů.

Dlouhodobá rezistence: 0.7750-0.7820

Nejbližší dlouhodobý support: 0.7600-0.7650
 

Novozélandský dolar

Týdenní změna celkových čistých pozic	Týdenní změna čistých long pozic	Týdenní změna čistých short pozic	Sentiment
+ 2 700	- 400	- 3 100	býčí

Na novozélandském dolaru jsou celkové čisté pozice stále v býčím sentimentu, který trvá již 22 týdnů v řadě. Minulý týden celkové čisté pozice rostly o 2 700 kontraktů. Tato změna je výsledkem poklesu čistých long kontraktů o 400 kontraktů a poklesu čistých short kontraktů o 3 100.

Cena NZDUSD v minulém týdnu výrazně oslabila o přibližně 100 pipů a blíží se k prvnímu významnějšímu supportu.

Rezistence: 0.7230-0.7320

Nejbližší dlouhodobý support: 0.7050-0.7100