Jak koronavirus ovlivnil trhy v týdnu 31. 3 – 6. 4. 2020
Na trzích se říká, že když Amerika kašle, tak svět má horečku. Toto bylo v minulých krizích mnohokrát potvrzeno a potvrzuje se to i nyní. Jak se epicentrum pandemie přesunulo do USA, začínají se projevovat alarmující ekonomické signály. Další rekordní počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti v USA, PMI z Evropy v oblasti služeb rovněž na rekordních minimech jsou toho důkazem. Ukazuje se přitom, že v dobách nejistoty investoři spoléhají na americký dolar, který v minulém týdnu posílil navzdory špatným datům v USA.
Fundamentální analýza
Ministři financí EU budou tento týden diskutovat další možnosti podpory pro pomoc zemím zasaženým pandemií. V pondělí odpoledne se také objevily zprávy, že další podporu chystají USA. Tyto zprávy pomohly v růstu australskému a novozélandskému dolaru. Posilovat začalo 7.4. ráno také euro. Vakcína proti koronaviru ovšem stále k dispozici není.
Sumarizace těch nejvýraznějších událostí z minulého týdne je zde:
- Celkový počet nakažených koronavirem k 6.4.2020 již přesahuje 1 350 000 případů, což je téměr dvojnásobek od posledního týdne. Největší počet je v USA (368 000),Španělsku (137 000), Itálii (132 000), Německu (103 000), a Francii (98 000).
- Australská centrální banka nechala na jednání dne 7.4.2020 základní úrokovou sazbu beze změny na 0.25 %.
- V Číně se začíná oživovat výroba. Caixin manufacturing PMI ve výrobě ze dne 1.4.2020 výrazně pozitivně překvapila, když dosáhla hodnoty 50.1 (předchozí údaj byl 40.3).
- CPI index v eurozóně za březen v meziročním srovnání klesl na 0.7 %. Předchozí údaj z 18.3. 2020 byl 1.2 %.
- PMI index ve výrobě v eurozóně dosáhl 44.5 (předchozí údaj byl 44.8). PMI index ve službách se propadl na 26.4 (údaj v předchozím období byl 51.6). Pro srovnání, ve finanční krizi 2009 byla nejnižší hodnota tohoto ukazatele 38.9.
- USA reportovaly další rekordní počet v nárůstu žadostí o podporu v nezaměstnanosti, který dosáhl 6,6 miliónů žadatelů (dvojnásobek za týden). Počet nově vytvořených pracovních míst (NFP ukazatel) klesl na – 701 000.
- Nezaměstnanost v USA za březen stoupla na 4.4 % (v minulém měsíci 3.5 %).
COT Report
Podívejme se, jak na situaci reagují velcí tradeři a jaký je tržní sentiment na vybraných instrumentech. Údaje vychází z COT reportu, který je pravidelně prezentován každý pátek a ukazují počet pozic velkých spekulantů na futures trzích v New Yorku a Chicagu. Tradeři tyto informace využívají k rozhodnutí, zda spekulovat na pokles nebo na posílení daného instrumentu. Kladné číslo znamená očekávání posilování instrumentu, záporné naopak oslabování.
Tabulka č. 1: COT report – pozice velkých traderů
Instrument |
Údaje známé k
4.4.2020 |
Údaje
známé k 27.3.2020 |
Údaje
známé k 20.3.2020 |
Údaje
známé k 13.3.2020 |
Sentiment |
Euro |
74 200 |
61 300 |
32 500
|
-12 700 |
Silně býčí |
Japonský jen |
18 300 |
23 900 |
32 900 |
8 200 |
Býčí |
Australský dolar |
-31 700 |
-25 200 |
-28 700 |
-54 000 |
Medvědí |
Kanadský dolar |
-21 900 |
-29 200 |
-9 600 |
-2 000 |
Medvědí |
USD index |
14 100 |
12 500 |
7 200 |
12 400 |
Silně býčí |