CFD jsou komplexními nástroji a nesou vysoké riziko rychlé ztráty veškerého Vašeho kapitálu v důsledku páky.  67,30 % retailových investorů přichází o svůj kapitál během obchodování s CFD s tímto providerem. Měli byste pečlivě zvážit, jestli rozumíte fungování CFD nástrojů a můžete si dovolit podstoupit tak vysoká rizika ztráty Vašeho kapitálu.

Jak koronavirus ovlivnil trhy v týdnu 14.4. – 20.4.2020

Celkový počet nakažených případů koronavirem již dosahuje téměř 2,5 miliónů, z toho je 652 tisíc vyléčených. Protože nárůst případů nakažených se zpomaluje, některé vlády zvažují uvolnění omezujících opatření. Důkaz, jak opatření utlumila poptávku jsou pondělní ceny ropy, když se ropa  WTI dostala do záporných hodnot. Toto se projevilo v oslabování kanadského dolaru. Spekulanti na euru dále posílili své pozice a očekávají tak posilování eura, k tomu však zatím stále nedošlo. 

Fundamentální analýza

 

Sumarizace těch nejvýraznějších událostí z minulého týdne je zde:

 
  • Celkový počet nakažených koronavirem k 20.4.2020 je 2 483 000 případů. Největší počet je v USA (793 000), Španělsku (200 000), Itálii (181 000), Francii (155 000) a Německu (147 000). Protože se nárůst nových případů v těchto zemích zpomaluje, vlády začínají oznamovat plány na uvolňování omezující opatření.   
  • Rizikem zůstávají některé země rozvíjejících se ekonomik, jako např. Indie, kde je aktuálně více než 18 000 případů. Obavy také vyvolává situace v Rusku, kde je více než 52 000 případů, dvojnásobek oproti předchozímu týdnu. Velmi nízké počty nakažených jsou zatím hlášeny z Afriky. 
  • Ukázkou toho, jak koronavirus ovlivňuje poptávku, jsou nízké ceny ropy, kdy dokonce došlo k tomu, že ropa typu WTI se obchodovala v pondělí za zápornou cenu - 38 USD. Důvodem k tomu je, kromě nízké poptávky po této komoditě, také blížící se naplnění skladovacích kapacit. 
  • USA reportovaly další nárůst žadatelů o podporu v nezaměstnanosti. V minulém týdnu o podporu žádalo v USA 5,2 milionů nezaměstnaných. Celkem tak již od 19.března 2020 požádalo o podporu 22 milionů nezaměstnaných. Před vypuknutím pandemie dosáhla celková pracovní síla v USA vrcholu v únoru 2020, když bylo zaměstnaných celkem 165 milionů osob. Aktuálně je nezaměstnanost v USA kolem 17 %.  
  • Retailové prodeje za březen klesly v USA na -8,7 %, předchozí měsíc to bylo -0,4 %. 
  • Index Philadelphia Fed Manufacturing (měří úroveň ekonomické aktivity ve Philadelphii) se propadl na – 56,6 (v poslední krizi 2008 - 2009 dosáhl nejnižší hodnoty – 41,3).
  • Důvěra spotřebitelů v ekonomiku se v Austrálii propadla na -17,7 %. Na podobných hodnotách byla naposledy v roce 2006.
  • Překvapivě došlo v Austrálii ke zlepšení situace na trhu práce. Místo očekávaného propadu 40 tisíc pracovních míst došlo k nárůstu 5,9 tisíc za měsíc březen. 
  • Bank of Canada ponechala úrokovou sazbu na 0,25 %.  
  • 1Q HDP v Číně  kleslo v meziročním srovnání na úroveň -6,8 %.  Za předchozí čtvrtletí to bylo 6,0 %.
  • Čínská centrální banka snížila sazbu ze 4,05 % na 3,85 %. 


 


COT Report


Podívejme se, jak na situaci reagují velcí tradeři a jaký je tržní sentiment na vybraných instrumentech. Údaje vychází z COT reportu, který je pravidelně prezentován každý pátek a ukazují počet pozic velkých spekulantů na futures trzích v New Yorku a Chicagu. Tradeři tyto informace využívají k rozhodnutí, zda spekulovat na pokles nebo na posílení daného instrumentu. Kladné číslo znamená očekávání posilování instrumentu, záporné naopak oslabování.   

 
Tabulka č. 1: COT report – pozice velkých traderů
 
Instrument Údaje k 
17.4.2020
Údaje k
10.4.2020
Údaje k 
4.4.2020
Údaje k 
27.3.2020
Údaje k 
20.3.2020
Sentiment
Euro 86 600 79 600 74 200 61 300 32 500 Silně býčí
Japonský jen 22 600 22 400 18 300 23 900 32 900 Býčí
Australský dolar -35 500 -35 400 -31 700 -25 200 -28 700 Medvědí
Kanadský dolar -23 800 -24 400 -21 900 -29 200 -9 600 Medvědí
USD index 15 400 15 000 14 100 12 500 7 200 Silně býčí
Na euru již 5 týdnů dochází k nárůstu býčího sentimentu, když rostou celkové net pozice velkých hráčů. Na ceně eura vůči americkému dolaru se to však zatím výrazně neprojevilo. Býčí sentiment nadále pokračuje u japonského jenu. 

Důvodem negativního sentimentu na australském dolaru je závislost na čínské ekonomice, která je silně zasažena pandemií koronaviru. 

 

 Technická analýza vybraných titulů k 20. 4. 2020

Klouzavé průměry, které jsou v grafech použity, je EMA 50 (oranžová linie) a SMA 100 (modrá linie).
 

Měnový pár EURUSD 

 

EURUSD se dlouhodobě pohybuje v klesajícím trendu, viz obrázek č.1, který je potvrzen nižším low v bodě B a také klouzavými průměry, protože EMA 50 je pod SMA 100. 

Obrázek č. 1: Měnový pár EURUSD na denním grafu

Vliv býčího sentimentu podle COT se krátkodobě projevil od 7.4.2020, když cena začala stoupat z bodu D, ale pak se zastavila u klouzavého průměru EMA 50. Při následném poklesu prorazila stoupající linii BD,což naznačuje, že aktuálně je spíše medvědí momentum, které potvrzuje také klesající indikátor Purple Extreme. Na další pohyb eura bude mít vliv rozhodnutí evropských lídrů k podpůrnému balíčku ve výši 500 miliard euro, který by měli projednávat 23.4.2020.

Nejbližší support je v bodě D, který je na úrovni 1.0770 – 1.0790. Silný support je v pásmu 1.0630 – 1.0680.

Nejbližší rezistence je v pásmu 1.0978 – 1.0993. 



 

Měnový pár USDJPY   

 

Japonský jen je historicky považován za bezpečný přístav, proto v dobách krizí často vidíme, že dochází k jeho posilování, takže by USDJPY měl klesat. Celkovou medvědí tendenci na USDJPY aktuálně potvrzuje to, že EMA 50 je pod SMA 100. S ohledem na pokračující příliv špatných dat z USA by tento trend mohl dále pokračovat. 
Obrázek č.2: Měnový pár USDJPY na denním grafu

Od minulého týdne se toho na tomto páru moc nezměnilo. Cena se přiblížila k supportu na úrovni 106.90 – 107.20, který cenu zatím udržel. Jedná se o první test. Pokud dojde k proražení a denní svíčka uzavře pod touto hladinou, měla by cena prostor k dalšímu poklesu k supportu v pásmu 105.00 – 105.30, kde je 61,8 % Fibo z pohybu BD. Nejbližší rezistence je v pásmu 109.20 – 109.40.

Pokud by trader provedl transakci s 0.05 lotem, kdy by po proražení aktuálního supportu vstoupil s příkazem sell na ceně 106.70, tak pokud by spekuloval na pohyb k supportu 105.30, vydělal by přibližně 1 500 CZK. Taková spekulace se dá provést i na malém účtě, kde v případě  vkladu 15 000 CZK, by dosáhl zhodnocení 10 % účtu. 

Nejbližší rezistence je v pásmu 109.20 – 109.30. 



 

Měnový pár USDCAD


I když se OPEC s dalšími zeměmi dohodl 12.4.2020 na rekordním snížení produkce ropy o 9,7 mil. barelů za den v měsících květnu a červnu, ale bylo to příliš málo a příliš pozdě. Ropa od té doby klesala a 20.4.2020 zaznamenala historický zápis, když se WTI obchodovala za téměř – 40 USD za barel. Kanadský dolar s ropou koreluje a na tuto zprávu reagoval prudkým oslabením, což se na páru USDCAD projevuje jeho nárůstem, viz obrázek č.3:
Obrázek č.3: Měnový pár USDCAD na denním grafu

V grafu máme zakresleno Fibo mezi high a low za měsíc březen. Cena prorazila klesající linii mezi body BD a přibližuje se k rezistenci v pásmu 1.4230 – 1.4340. Do doby, než se zlepší situace na trhu s ropou, by měl USDCAD pokračovat směrem nahoru. Uvidíme, zda cena dosáhne maxima z 19.3.2020.

Nejbližší support je na hladině 1.3820 – 1.3850, kde je Fibo 61,8 % a také je to blízko průměru EMA 50. 


 

Měnový pár AUDUSD


Tento měnový v současné krizi silně oslabil. Je to odůvodněno vazbou australské ekonomiky na Čínu, do které vyváží průmyslové komodity jako je uhlí a železná ruda. Od 19.3.2020 však AUDUSD silně posiloval, protože posilovaly akciové indexy, se kterými tento pár momentálně koreluje. Očekávalo se také zlepšení ekonomické situace v Číně. Výroba v Číně se sice obnovuje, problém ale je v poklesu celosvětové poptávky. Zřejmě i z tohoto důvodu se růst ceny zastavil u významné rezistence a zdá se, že cena AUDUSD začíná klesat, viz obrázek č.4:
 
Obrázek č.4: Měnový pár AUDUSD na denním grafu.

Rezistence je v pásmu 0.6440 – 0.6460, u které se cena zastavila. Je zde měsíční Fibo 78,6 % z pohybu mezi body AB, což je pohyb za měsíc březen. Také zde došlo k překlopení předchozího supportu na rezistenci. Cena již prorazila stoupající linii mezi body BD, což by mohl být signál k dalšímu poklesu.

Nejbližší support je 0.6160 – 0.6200.  






 
 

Založte si účet a obchodujte EURUSD či jiné měnové páry ještě dnes!

Váš kapitál je vystaven riziku.