CFD jsou komplexními nástroji a nesou vysoké riziko rychlé ztráty veškerého Vašeho kapitálu v důsledku páky.  63,00 % retailových investorů přichází o svůj kapitál během obchodování s CFD s tímto providerem. Měli byste pečlivě zvážit, jestli rozumíte fungování CFD nástrojů a můžete si dovolit podstoupit tak vysoká rizika ztráty Vašeho kapitálu.

Koronavirus a akciové indexy v týdnu od 8. 4. - 15. 4. 2020

Zatímco počet případů nakažených koronavirem roste, tak burzy nadále posilovaly a například NASDAQ již z propadu, který nastal v 1. čtvrtletí, ubral  60 %. Ceny indexů jsou ale nyní u zajímavých rezistencí a na DAXu se vytvořilo první potvrzení, že by se aktuální korekce mohla zastavit. Více k tomu přinášíme v našem článku.

Fundamentální analýza

 

Aktuální statistika: 

 
  • Celosvětově nákaza koronavirem přesáhla 2 090 000 zjištěných případů. Nejvíce případů je V USA, kde je více než 640 000 nakažených. V České republice je k dnešnímu datu 6 300 nakažených.  Aktuální statistiky ukazují na zpomalování růstu nových případů. 
  • V minulém týdnu dosáhl počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti v USA znovu 6.6 miliónů. Celkově tak již za poslední tři týdny požádalo o podporu více než 16 miliónů lidí.  
  • CPI v USA na meziměsíční bázi za měsíc březen klesl o -0.4 % (za únor to bylo 0.1 %). Na nízkou inflaci mají vliv kromě nízké poptávky také nízké ceny ropy.  
  • Retailové prodeje v USA za březen klesly o -8.7 % (za únor byl pokles -0.4 %). V krizi 2008 – 2009 byl nejnižší pokles – 2.8 %.
  • Goldman Sachs, Citigroup a Bank of America Bank reportovaly zhoršení výsledků za 1Q 2020. Například u BoA klesl zisk na akcii na 0.40 USD oproti očekávanému zisku 0.59 USD.  Banky zároveň zvýšily rezervy na špatné úvěry.  
     

Technická analýza k 15. 4. 2020

Trhy jsou nyní v medvědím trhu, kdy proběhla fáze prudkého poklesu. Platí, že je nemožné správně stanovit dno medvědího trhu.  

Klouzavé průměry, které v technické analýze používáme,  jsou EMA 50 – oranžová linie, SMA 100 – modrá linie a SMA 200 – zelená linie.

 

Index NASDAQ


Nejprve se podíváme na týdenní graf indexu NASDAQ na obrázku č.1:

Obrázek č.1: NASDAQ na týdenním časovém rámci

Cena nadále pokračuje v růstu z bodu B prudce nahoru. V tuto chvili to vypadá na typickou V-formaci, která se podobá té, která se vytvořila po propadu v roce 2018 v bodě X. V době finanční krize v roce 2009 však cena vytvořila dvojité dno, které je pro obchodování mnohem zřetelnější než V-formace. 

Body C a D nám ukazují jak by se hypoteticky cena mohla dále pohybovat. Body XABCD vymezují harmonický pattern Bullish butterfly. Pokud by se tento pattern naplnil, cena by mohla klesnout až k hodnotě 4 800 bodů (viz bod D). 

Pozn: Pro formaci bullish butterfly může nastat i to, že se cena dostane až k Fibu 88.6 % (v grafu není zatím zakresleno) a pak začne směřovat dolů.  
Obrázek č.2: NASDAQ na denním grafu
 

Z denního grafu jasně vidíme potvrzení medvědího trendu, kdy se v bodě 1 vytvořil tzv. kříž smrti, kdy se EMA 50 dostala pod SMA 100. V bodě 2 se EMA 50 dokonce dostala pod SMA 200. 

V medvědím trendu je vhodnější hledat vstupy na spekulace na pokles. Zatím to ale nevypadá, že by se aktuální korekce chtěla zastavit. Cena je sice nyní na hladině zajímavé rezistence u Fiba 61.8 %, ale nemáme potvrzení změny pohybu. Za potvrzení může posloužit na H1 grafu situace, kdy se EMA 50 dostane pod SMA 100 nebo případně až cena uzavře pod stoupající linií, kterou vymezují body BE. 

Rezistence 1 je v pásmu 8 500 – 8600. Zde je Fibo 61.8 % z poklesu mezi body A a B. Zároveň je to úroveň u které se na denním grafu EMA 50 dostala pod SMA 100 a tím tak potvrzuje klesající trend.  Aktuálně je to rovněž úroveň, kde se pohybuje průměr SMA 100. Je to také hladina, ze které byl iniciován předchozí silný pokles, takže je možné, že k tomu dojde znovu.

Rezistence 2 je na hladině 9 050 – 9 100. Je to hladina u Fibo 78.6 % z poklesu mezi body A a B.  

Support 1 je na hladině 7900 – 8000. Je zde break předchozí rezistence. 

Support 2 je v pásmu 7 370 – 7 460.  
 

Index SP 500

 

Mezi indexem NASDAQ a SP 500 je korelace, přesto však mezi nimi došlo k zajímavým rozdílům.  Zatímco NASDAQ se na týdenním rámci pohybuje nad klouzavými průměry, tak SP 500 je zatím pod EMA 50 i pod SMA 100, jak vidíme z obrázku č.3: 

Obrázek č.3: SP 500 na týdenním časovém rámci

I zde ale vidíme, že index silně posiluje a vytváří V-formaci, které vznikla rovněž po poklesu v bodě X. Na rozdíl od NASDAQu, SP500 vytvořil V-formaci také v době finanční krize 2009. 

Na denním grafu, viz obrázek č.4, vidíme, že zde je EMA 50 pod SMA 100 (bod 1), ale také pod SMA 200 (pod 2). To je silný medvědí signál. Cena se nyní pohybuje kolem průměru EMA 50, který může zafungovat jako rezistence. Spekulace short je i zde vhodné provádět u rezistencí poté, kdy je zřejmé, že cena začíná klesat.  
 
Obrázek č.4: SP 500 na denním grafu

Rezistence 1 je v pásmu 2 900 – 2 930. Zde je Fibo 61.8 % pohybu mezi body A a B.

Rezistence 2 je v zóně 3 120 – 3 150, kde je Fibo 78.6 %. 

Support 1 je v zóně 2 630 – 2 650. 

Support 2 je v pásmu 2 430 – 2 460.   

 

Index DAX

 

Index DAX klesl 19.3.2020 až na hodnotu 7 986, na které se naposledy obchodoval v červnu 2013. Klouzavé průměry na denním grafu nám nadále signalizují medvědí trh.  

Obrázek č.5: DAX na denním grafu

I zde vidíme, že DAX v minulém týdnu nadále silně posiloval a překonal rezistenci u Fiba 38.2 %, kde je zároveň tzv. flip, tedy překlopení předchozího supportu. Svíčka z 15.4.2020 je ale silně medvědí, protože cena uzavřela pod low předchozích dvou býčích svíček. Na H1 grafu se vytvořil kříž smrti, což by mohlo naznačovat další pokles ceny. Pro silnější potvrzení obratu pohybu ceny je možné počkat na proražení stoupající linie mezi body BC. 

Pokud by obchodník vstoupil s příkazem sell na ceně 10 420 s objemem 0.01 lotu, tak spekulace k ceně 9 360 by přinesla zisk 7 100 Kč. Se stop loss příkazem nad high svíčky z 15.4.2020 na ceně     10 780 by to znamenalo riskovat částku 2 400 Kč. Takový obchod by tedy potenciálně přinesl RRR téměř 1:3. 

Rezistence 1 je v široké zóně 11 060 – 11 500. Při otevření trhu zde vznikla mezera, které mají tendenci se vyplňovat, a zároveň je to oblast předchozího supportu, který byl proražen. Blízko je také Fibo 61.8 % z pohybu AB.

Nejbližší support je v pásmu 9 280  – 9 330.


Obchodujte s rozumem a neriskujte více než 1 % účtu.

 



Založte si účet a obchodujte DAX, NASDAQ či jiné indexy a měnové páry ještě dnes!

Váš kapitál je vystaven riziku.