Koronavirus a akciové indexy v týdnu od 26. 3. do 1. 4. 2020

Burzy mají za sebou 1.čtvrtletí roku 2020, které je jedním z nejhorších v historii.  Dow index klesl o 23.2 %  a je to tak nejhorší pokles od roku 1987. SP 500 zaznamenal pokles o 20 %, což je nejhorší propad od roku 2008. I když indexy zakončily minulý týden prudkým růstem, který byl podpořen schválením gigantické podpory v USA ve výši 2.2 biliónu USD, tak týden od 30.3. začaly indexy opět poklesem pod vlivem zpráv o exponenciálním růstu pandemie ve světě.  
 

Fundamentální analýza

Odvětví, která aktuálně nejvíce trpí, jsou cestovní ruch, letectví, logistika, doprava, hotely, restaurace apod.  Objevují se již ale i další odvětví, kde se začíná projevovat hlubší vliv krize.  Jedním z nich je například ocelářský průmysl.

V USA se například letos očekává propad prodejů aut o 80 %. Automobilky přerušily výrobu a to přináší velký problém evropským producentům oceli, kteří jsou na automobilový průmysl silně navázáni.  Rozdíl oproti krizi v roce 2009 je nyní v tom, že tehdy krizi předcházely tučné roky a oceláři měly finanční rezervy.  Nyní však ani rok 2019 již nebyl pro ocelářství dobrý a mnohé firmy proto musely finanční rezervy vyčerpat během posledních 6 měsíců. Firmy s vysokou mírou zadlužení proto budou mít významné problémy.

V této souvislosti je zcela na místě zmínit, že výše  globálního dluhu ke konci roku 2019 dosáhla rekordní výše 253 biliónů USD a z toho 19 billiónů USD má splatnost v roce 2020. Již nyní je pravděpodobné, že tato částka nebude letos uhrazena.  Bankrotovat tak mohou nejen zadlužené firmy, ale také státy.  Tyto obavy vznikají především u států jako je Turecko nebo Jihoafrická republika, kde velká část HDP pochází z turistického ruchu. Aktuální krize tak ještě může překvapit zcela netušenými rozměry. 
 

Aktuální statistika: 

 
  • Celosvětově nákaza koronavirem přesáhla 950 000 zjištěných případů.  V USA je více nez 215 000, v Itálii 110 000, ve Španělsku 110 000 případů.  V České republice je k dnešnímu datu 3 600 nakažených.
  • V Německu uvažují o tvz. certifikátech imunity. U koho se na základě otestování zjistí, že bude mít protilátky proti koronaviru, bude mít toto potvrzeno v certifikátu a opatření k omezení pohybu se na něho nebudou vztahovat.  Tento přístup by mohl vést ke zmírnění ekonomických dopadů aktuální krize.  2 milióny testů na protilátky objednala z Číny také Velká Británie.  
  • Ekonomická data ukazují na prohlubující se ekonomické problémy.  V minulém týdnu dosáhl počet žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA rekordní počet (3.3 miliónů žádostí). Podobná čísla lze očekávat i tento týden.
  • Indexy PMI o aktivitě nákupních manažerů ve výrobě, které byly reportovány tento týden, ukazují silný útlum v Japonsku (PMI 44.8), Jižní Korei (PMI 44.2), Itálii (PMI 40.3),  Německu (PMI 45.4).  Čínské PMI naopak překvapilo pozitivní hodnotou 50.1, což ukazuje, že ekonomika se v této zemi začíná znovu rozjíždět. 

Technická analýza k 1.4.2020

Trhy jsou nyní v medvědím trhu, kdy proběhla fáze prudkého poklesu.  Platí, že je nemožné správně stanovit dno medvědího trhu.  
Klouzavé průměry, které v technické analýze používáme,  jsou EMA 50 – oranžová linie, SMA 100 – modrá linie a SMA 200 – zelená linie.

 

Index NASDAQ


Nejprve se podíváme na týdenní graf indexu NASDAQ na obrázku č.1:

Obrázek č.1: NASDAQ na týdenním časovém rámci

Je zde několik zajímavostí. Především cena se zastavila na klouzavém průměru SMA 200 (viz bod B), který zafungoval jako support v pásmu 6 600 – 6 730. Zároveň je to hladina 78.6 % Fiba vzdálenosti mezi body X a A. Cena se ještě nedostala pod poslední významné low v bodě X, kde je další support v pásmu 5 850 – 6 000.

Body C a D nám ukazují jak by se hypoteticky cena mohla dále pohybovat. Body XABCD vymezují harmonický pattern Bullish butterfly. Pokud by se tento pattern naplnil, cena by mohla klesnout až k hodnotě 4 800 bodů (viz bod D). 
Obrázek č.2: NASDAQ na denním grafu

Z denního grafu jasně vidíme potvrzení medvědího trendu, kdy se v bodě 1 vytvořil tzv. kříž smrti, kdy se EMA 50 dostala pod SMA 100.  V bodě 2 se začíná vytvářet ještě silnější signál, kdy EMA 50 se pravděpodobně brzy dostane pod SMA 200. 
 

V medvědím trendu je vhodnější hledat vstupy na spekulace na pokles. Ty by mohly být u některé identifikované rezistence: 


Rezistence 1 je na hladině 7 890 – 8 000. Je to hladina u Fibo 38.2 % z poklesu mezi body A a B.  Vidíme, že trh se u této rezistence zastavil a je zřejmá poslední medvědí svíčka ze dne 1.4.2020. 

Rezistence 2 je v pásmu 8 500 – 8600. Zde je Fibo 61.8 % z poklesu mezi body A a B. Zároveň je to úroveň u které se na denním grafu EMA 50 dostala pod SMA 100 a tím tak potvrzuje klesající trend.  Aktuálně je to rovněž úroveň, kde se pohybuje průměr SMA 100.


 

Index SP 500

 

Mezi indexem NASDAQ a SP 500 je korelace, přesto však mezi nimi došlo k zajímavým rozdílům, jak vidíme z obrázku č.3: 

Obrázek č.3: SP 500 na týdenním časovém rámci

Na rozdíl od indexu NASDAQ se index SP 500 dostal na týdenním grafu pod klouzavý průměr SMA 200 a zároveň pod poslední významné low v bodě X. Krátce se dokonce obchodoval na hodnotách z listopadu 2016, kdy byl Donald Trump zvolen prezidentem USA. 
Obrázek č.4: SP 500 na denním grafu

Na denním grafu vidíme, že zde je EMA 50 pod SMA 100 (bod 1), ale také pod SMA 200 (pod 2). To je silný medvědí signál.  I zde se cena zastavila na nejbližší rezistenci. 

Rezistence 1 je v pásmu 2 630 – 2 650. Tato úroveň je kolem klouzavého průměru SMA 200 na týdenním grafu, pod kterou se na týdenním grafu index pohybuje, a zároveň Fibo 38.2 % z pohybu mezi body A a B.

Rezistence 2 je v zóně 2 720 – 2 750. Zde došlo k proražení předchozího supportu z týdenního grafu.

Rezistence 3 je v pásmu 2 910 – 2930. Zde je Fibo 61.8 % pohybu mezi body A a B. 

Nejbližší support je v zóně 2210 – 2170. Pokud bude proražen, cena by pak mohla klesnout k pásmu 2 050 – 2 070, kde je Fibonacciho projekce 127.4 % ze vzdálenosti mezi body XA. 
 

Index DAX

 

Index DAX klesl až na hodnotu 7 986, na které se naposledy obchodoval v červnu 2013.  
 

Obrázek č.5: DAX na denním grafu

I zde vidíme, že klouzavé průměry jasně signalizují medvědí trh a EMA 50 se pohybuje pod SMA 100 i pod SMA 200.

Rezistence 1 je v pásmu 10 250 – 10 450. Je to úroveň, kde byl proražen předchozí support a zároveň je to hladina Fiba 38.2 % z poklesu mezi body AB.

Rezistence 2 je v široké zóně 11 080 – 11 500. Při otevření trhu zde vznikla mezera, které mají tendenci se vyplňovat, a zároveň je to oblast předchozího supportu, který byl proražen.  

Nejbližší support je v pásmu 7 986  – 8 261.

Při obchodování tohoto indexu je třeba myslet na to, že DAX je trh, který je velmi rychlý a tak výrazné pohyby, jako se dějí v současnosti, mohou na objemu 0.1 lotu udělat výraznou změnu na účtě. Například pokud byste vstoupili  short do obchodu v zóně 10 250 u první rezistence, tak vzdálenost k nejbližšímu supportu by s objemem 0.1 lotu dokázala vytvořit zisk přibližně 130 000 Kč.  Stop loss, který byste umístili nad 10 560 by činil přibližně 20 000 Kč. 

Obchodujte s rozumem a neriskujte více než 1 % účtu.



Založte si účet a obchodujte DAX, NASDAQ či jiné indexy a měnové páry ještě dnes!

Váš kapitál je vystaven riziku.

Souhlas s používáním cookies: Používáním webových stránek Purple Trading vyjadřujete souhlas k používání cookies v souladu se pravidlem o cookies. Upozornění na rizika: Obchodování na devizovém trhu s marží obnáší velkou míru rizika a nemusí být vhodné pro všechny investory. Prosíme, přečtěte si kompletní Varování a upozorňování na rizika.