Swingový výhled 48. týden

Z hlavních světových ekonomik přišla v minulém týdnu pozitivní ekonomická data, ovšem zprávy o nové mutaci koronaviru poslaly rizikové měny a akciové indexy do červených čísel. Měnový pár EURUSD se dostal pod magickou hodnotu 1.12. V souvislosti s vývojem koronaviru oslabuje česká koruna. Ta se na páru s eurem blíží k zajímavé rezistenci, která může být atraktivní pro poziční tradery, kterým koruna přínáší atraktivní denní swapy.

 

Data z americké ekonomiky

Počet žádosti o podporu v nezaměstnanosti za týden končící 20. listopadu dosáhl 199 tisíc, což je úroveň, která byla před koronavirem. V předchozím týdnu byl počet žádostí 270 tisíc.
Index výrobních manažerů dosáhl 59,1, předchozí údaj byl 58,4. Prodeje nových domů činily v říjnu 745 tis a jsou tak vyšší než v září, kdy bylo prodáno 742 tisíc nových nemovitostí. Tyto ekonomické údaje naznačují, že oživení v USA pokračuje.

Negativní zprávou byla informace o vývoji HDP, které za 3Q dosáhlo 2.1 %. Analytici čekali růst 2,2 %.

 

Americký dolar nadále posiluje

Americký dolar posiloval zejména poté, kdy americký prezident Joe Biden znovu oficiálně nominoval stávajícího šéfa Fedu Jerome Powella pro druhé funkční období. To znamená, že monetární politika USA má zajištěnou kontinuitu, což je pro investory silný pozitivní signál.

USD index se přiblížil k hodnotě 97.0, což je nejvyšší hodnota července 2020. Výnosy amerických 10letých dluhopisů v minulém týdnu dosáhly na 1.684 %. V pátek ráno, kdy se objevily zprávy o nové mutaci koronaviru, však výnosy dluhopisů prudce klesly. Je to dáno tím, že investoři přesunuli pozornost na tzv. bezpečná aktiva, kam patří také americké dluhopisy. Mezi výnosy dluhopisů a cenou dluhopisů je přitom inverzní vztah.
 

Hrozba nové mutace koronaviru oslabila akciové indexy

V pátek ráno se objevily zprávy o nové variantě koronaviru v Jihoafrické republice, která je zatím nejvýznamnější mutací. Některé autority se přitom obávají toho, že by tato mutace mohla být rezistentní vůči vakcínám. To by mohlo zcela pohřbít naděje na otevírání ekonomik. V případě takových zpráv proto přichází na trzích nejdříve rychlá reakce. Teprve později si investoři začnou klást otázky a vyhodnocovat rizika. V každém případě tato zpráva poslala hlavní světové indexy do červených čísel.  

Index SP 500 se v minulém týdnu pohyboval v bočním pásmu. Na počátku týdne vytvořil nové all-time high, které je nyní 4 744.

V aktuálním oslabování se index přiblížil k prvnímu supportu u 4 635- 4 650. Velice silný support je pak kolem 4 550, který se vytvořil na denním grafu. Pokud by se potvrdily zprávy o rezistenci nové varianty koronaviru vůči vakcínám, je pravděpodobné, že by aktuální býčí trend mohl být ukončen. 
 

Německý index DAX

V evropských zemích pokračuje očkování proti COVID-19 a zpřísnily omezení. Slovensko vyhlásilo dvoutýdenní lockdown a Německo překročilo hranici 100 000 úmrtí v souvislosti s COVID-19. Již dříve vyhlásilo lockdown Rakousko.Tento vývoj v Evropě má na DAX negativní vliv.

Index výrobních manažerů v Německu dosáhl 57,6, což oproti předchozímu měsíci je mírné zhoršení (předchozí údaj byl 57,8). Index klesá od srpna 2021. Ukazatel sentimentu v Německu Ifo Business Climate dosáhl 96,5 což je oproti předchozímu měsíci také zhoršení.  

Z pohledu technické analýzy se DAX nadále pohybuje v rostoucím trendu, když dosáhl nového all-time high na ceně kolem 16 300. Od té doby ale prudce oslabuje. Je vidět, že přitom nerespektoval nejbližší hladiny supportu. Aktuálně se dostal na cenu 15 600, kde je další support. Velice silný support je v pásmu 14 800-15 000.
 

EUR/USD pokračuje ve volném pádu

Celkově se zhoršující situace s COVID-19 se projevuje hlavně na evropské měně v páru s americkým dolarem a japonským jenem. Oba tyto páry jsou v silném medvědím trendu.  V minulém týdnu zaznamenal EURUSD průlom pod 1.12, když se dostal na 1.1187. Na těchto úrovních se EURUSD obchodovalo naposledy v červnu 2020.