CFD jsou složité nástroje, u kterých je vysoké riziko rychlé ztráty peněz v důsledku pákového efektu. U 69,50 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s CFD (rozdílovými smlouvami) u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých prostředků.

Jak koronavirus ovlivnil trhy v týdnu 7. 4. – 14. 4. 2020

Celkový počet nakažených případů koronavirem již přesáhl 2 miliony. Zdá se však, že se objevuje světlo na konci tunelu, když nárůst nových případů se zpomaluje. Některé měnové páry v minulém týdnu dosáhly zajímavých úrovní rezistence a mohlo by tak dojít k určitým korekcím nebo k obratu. Spekulanti na euru dále posílili své pozice a očekávají tak posilování eura.  

Fundamentální analýza

 

Sumarizace těch nejvýraznějších událostí z minulého týdne je zde:

 
  • Celkový počet nakažených koronavirem k 15.4.2020 již přesahuje 2 000 000 případů. Největší počet je v USA (614 000), Španělsku (174 000), Itálii (162 000), Francii (143 000) a  Německu (132 000). 
  • Pozitivní zpráva je, že v uvedených zemích se nárůst nových případů začíná významně snižovat.  
  • Rizikem zůstávají některé země rozvíjejících se ekonomik, jako např. Indie, kde je aktuálně více než 11 000 případů. Obavy také vyvolává situace v Rusku, kde je zatím 21 000 případů. Velmi nízké počty nakažených jsou zatím hlášeny z Afriky. 
  • Fed meeting minutes z 8.4.2020 uvádí, že v optimistickém scénáři by mohlo dojít k ekonomickému oživení v 2. polovině 2020, nejhorší scénář je recese v roce 2020 a velmi pomalé oživování v roce 2021. V obou scénářích se počítá s nízkou inflací díky nižšímu využití zdrojů a nízkým cenám energií. Vývoj scénářů závisí na vývoji pandemie. 
  • Fed také uvádí, že aktuální situace není srovnatelná s krizí finančního systému v roce 2008 -2009. Současný zdravý bankovní systém dává předpoklad, že ekonomický šok způsobený koronavirem by nemusel mít dlouhodobé negativní ekonomické důsledky jako poslední finanční krize.
  • USA reportovaly další rekordní počet v nárůstu žádostí o podporu v nezaměstnanosti, který dosáhl 6,6 milionů žadatelů.  Za poslední 3 týdny je to tak již celkem více než 16 milionů žádostí.  
  • Aukce 10letých dluhopisů v USA dosáhla na úrok 0.782 %. Ještě v únoru to bylo 1.6122 %.
  • Kanadský index PMI klesnul na hodnotu 26.  V roce 2009 dosáhl nejnižší hodnoty 36.1.
 


COT Report


Podívejme se, jak na situaci reagují velcí tradeři a jaký je tržní sentiment na vybraných instrumentech. Údaje vychází z COT reportu, který je pravidelně prezentován každý pátek a ukazují počet pozic velkých spekulantů na futures trzích v New Yorku a Chicagu. Tradeři tyto informace využívají k rozhodnutí, zda spekulovat na pokles nebo na posílení daného instrumentu. Kladné číslo znamená očekávání posilování instrumentu, záporné naopak oslabování.   
 
Tabulka č. 1: COT report – pozice velkých traderů
Instrument Údaje k 
10.4.2020
Údaje k
4.4.2020
Údaje k 
27.3.2020
Údaje k 
20.3.2020
Údaje k 
13.3.2020
Sentiment
Euro 79 600 74 200 61 300 32 500 -12 700 Silně býčí
Japonský jen 22 400 18 300 23 900 32 900 8 200 Býčí
Australský dolar -35 400 -31 700 -25 200 -28 700 -54 000 Medvědí
Kanadský dolar -24 400 -21 900 -29 200 -9 600 -2 000 Medvědí
USD index 15 000 14 100 12 500 7 200 12 400 Silně býčí



 
Na euru již 4 týdny dochází k nárůstu býčího sentimentu, když rostou celkové net pozice velkých hráčů. Na ceně eura vůči americkému dolaru se to však zatím výrazně neprojevilo. Býčí sentiment nadále pokračuje u japonského jenu. 

Důvodem negativního sentimentu na australském dolaru je závislost na čínské ekonomice, která je silně zasažena pandemií koronaviru. Zlepšování ekonomiky v Číně by ale mohlo vést k obratu a k posilování australského dolaru. 

 

 Technická analýza vybraných titulů k 14. 4. 2020

Klouzavé průměry, které jsou v grafech použity, je EMA 50 (oranžová linie) a SMA 100 (modrá linie).
 

Měnový pár EURUSD 

 

EURUSD se dlouhodobě pohybuje v klesajícím trendu, viz obrázek č.1, který je potvrzen nižším low v bodě B a také klouzavými průměry. Zdá se ale, že se začíná projevovat vliv býčího sentimentu podle COT, protože euro v minulém týdnu posilovalo. 

Obrázek č. 1: Měnový pár EURUSD na denním grafu

Cena si vytvořila nový support v bodě D, který je na úrovni 1.076 – 1.0790. Cena dosáhla rezistence na klouzavém průměru EMA 50. Zatím se ale zdá, že cena chce růst dále nahoru. Na grafech s časovým rámcem H4 a také H1 se vytvořil zlatý kříž (EMA 50 je nad SMA 100), které také potvrzují aktuální býčí náladu. 

Nejbližší rezistence je v pásmu 1.1150 – 1.1170. Silný support je v pásmu 1.0630 – 1.0680. 

 

Měnový pár USDJPY   

 

Japonský jen je historicky považován za bezpečný přístav, proto v dobách krizí často vidíme, že dochází k jeho posilování, takže by USDJPY měl klesat. To se potvrdilo v minulém týdnu, když japonský jen vůči americkému dolaru posiloval. S ohledem na očekávaná špatná data z USA by tento trend mohl dále pokračovat. 
Obrázek č.2: Měnový pár USDJPY na denním grafu

Cena se nyní přiblížila k supportu na úrovni 106.90 – 107.20. Pokud dojde k proražení a denní svíčka uzavře pod touto hladinou, měla by cena prostor k dalšímu poklesu k supportu v pásmu 105.00 – 105.30, kde je 61.8 % Fibo z pohybu BD.  

Pokud by trader provedl transakci s 0.05 lotem, kdy by po proražení aktuálního supportu vstoupil s příkazem sell na ceně 106.70, tak pokud by spekuloval na pohyb k supportu 105.30, vydělal by přibližně 1 500 CZK. Taková spekulace se dá provést i na malém účtě, kde v případě  vkladu 15 000 CZK, by dosáhl zhodnocení 10 % účtu. 

Stále platí, že aktuálně nízké úrokové sazby na americkém dolaru, negativní výhledy globální ekonomiky a pozice velkých spekulantů spíše podporují pravděpodobnost dalšího poklesu tohoto měnového páru. Klesající trend je potvrzen také tím, že EMA 50 se pohybuje pod SMA 100.  

Nejbližší rezistence je v pásmu 109.20 – 109.30. 


 

Měnový pár USDCAD


OPEC se s dalšími zeměmi dohodl v neděli na snížení produkce ropy o 9.7 mil. barelů za den v květnu a červnu. Ropa nejprve na tuto zprávu nereagovala posílením, protože v prostředí velmi nízké poptávky díky opatřením koronaviru, se toto snížení nejeví jako dostatečné.  Kanadský dolar, který s ropou koreluje, ale minulý týden mírně posiloval.
Obrázek č.3: Měnový pár USDCAD na denním grafu

V grafu máme zakresleno Fibo mezi high a low za měsíc březen. Cena se aktuálně přiblížila k supportu na hladině 1.3820 – 1.3850, kde je Fibo 61.8 % a také je to blízko průměru EMA 50. Zatím ale cena nevytvořila signál k býčímu obratu.  

Nejbližší rezistence je v pásmu 1.4230 – 1.4340

 

Měnový pár AUDUSD


Tento měnový v současné krizi silně oslabil. Je to odůvodněno vazbou australské ekonomiky na Čínu, do které vyváží průmyslové komodity jako je uhlí a železná ruda. Aktuálně však australský dolar posiluje společně s akciovými indexy, se kterými tento pár momentálně koreluje. Cena se však přiblížila významné rezistenci, kde by mohlo dojít k obratu, viz obrázek č.4:

 
Obrázek č.4: Měnový pár AUDUSD na denním grafu.

Rezistence je v pásmu 0.6440 – 0.6460, u které se cena zastavila. Je zde měsíční Fibo 78.6 % z pohybu mezi body AB, což je pohyb za měsíc březen. Také zde došlo k překlopení předchozího supportu na rezistenci. Protože tento pár je celkově v klesajícím trendu, může být tato hladina vhodným místem ke zvážení spekulací na pokles po potvrzujícím signálu, kterým může být například silná medvědí svíčka na denním grafu, která uzavře pod low předchozí býčí svíčky. 

Nejbližší support je 0.6160 – 0.6200.  





 
 

Založte si účet a obchodujte EURUSD či jiné měnové páry ještě dnes!

Váš kapitál je vystaven riziku.