Pojďme si pomoci metaforou. Obchodníci jsou jako surfaři, kteří pozorují hladinu a doufají, že na ní včas spatří vznikající vlnu, aby si ji následně mohli sjet. A přestože se tyto vlny mohou formovat přirozeně, jednou za čas se objeví obrovská nákladní loď, plující kousek od břehu, která svými lodními šrouby vytvoří a pošle směrem k surfařům několik uměle vytvořených, sjízdných vln. Ti, kteří předem vědí, kdy taková loď kolem projede, pak mají oproti ostatním velkou výhodu.
Určitě jste pochopili, že loděmi jsou v naší metafoře velcí hráči v podobě centrálních bank, hedge fondů, komerčních a investičních bank a dalších finančních institucí. Není žádným tajemstvím, že objednávky těchto subjektů dokážou rozvlnit trhy podobně jako nákladní lodě klidnou hladinu moře. A právě analýza objednávek těchto hráčů může dát řadovému obchodníkovi velkou výhodu při plánování vlastních obchodů.
Co je to institucionální nabídka a poptávka?
Pokud obchodujete s platformou MetaTrader 4, je vám patrně blízký termín “Sell-limitní objednávka” - jedná se o čekající příkazy, čekající na prodej (SELL). Institucionální nabídka bank, fondu a finančních institucí je tvořená přesně takovými příkazy. Ty jsou aktivovány v momentě, jakmile se jich trh dotkne (směrem zespodu nahoru). V podstatě se tedy v mnohém neliší od toho, co známe my z retail tradingu.
V čem se však již institucionální objednávky od těch retailových liší, je způsob, jakým na ně reaguje trh. Existuje totiž nemalá pravděpodobnost (vyšší než 80 %), že po jejich aktivaci dojde buď k zastavení růstu ceny, jejímu odrazu zpět k nižším hodnotám či k vytvoření lokální rezistence. Reakce trhu může znamenat protipohyb (odražení) od cenové úrovně institucionální objednávky - nelze tedy předem určit, jak bude odraz, nebo reakce, razantní (nevíme jak daná instituce bude se svým příkazem silná a zdali se k ní přidají další účastníci trhu, kteří jí s pohybem "pomohou"). Z toho důvodu nemá pro obchodníka smysl vstupovat do trhu po každém odrazu pouze na základě každé institucionální objednávky.
Existují 3 druhy institucionálních nabídek:
-
Silná institucionální nabídka
-
Institucionální nabídka o středním objemu (někdy označována jako institucionální nabídka přicházející do trhu, jelikož se teprve tvoří/buduje/zvětšuje a brzy se z ní může stát silná akumulace objednávek)
- Minoritní institucionální nabídka
To stejné platí samozřejmě i u institucionálních poptávek. Jen s tím rozdílem, že se tyto vždy nachází pod cenou (jako Buy-Limity) a jde tak o čekající BUY příkazy, takže vlastně to samé, pouze obráceně.