ESG investice neboli odpovědné investování
Písmena ESG jsou hlavními znaky vyjadřující podstatu investic a také zkratkou anglických slov Environmental, Social a Governing (v překladu environmentální, sociální a řízení). JInými slovy se dají tyto investice popsat jako společensky odpovědné investování. Zabývají se jím většinou investiční fondy a investoři, které zajímá především pozitivní dopad investic na životní prostředí, společnost, ekonomický rozvoj a tak podobně. Ve světě investic je však faktorem číslo jedna ziskovost a právě té dosahují ESG fondy v některých případech dokonce vyšší, než klasické fondy. Právě koronavirus odhalil, že ESG nejde při krizi stranou, ale právě naopak jeho popularita každým dnem roste.
ESG na vzestupu
Společnosti, které se chovaly při koronavirové krizi “slušně” a spíše najímaly, než propouštěly, tak se dočkaly v některých případech na akciovém trhu dokonce většího zhodnocení, než firmy, které se tak nechovaly. Právě firmy, které se řídí praktikami ESG vyhodnotili někteří investoři jako firmy, které dokážou rizika dobře odhalit, vyřešit a zmírnit jejich dopad na chod společnosti. Částečně k oblibě ESG fondů pomohla také rozdělená společnost v USA a masové demonstrace. Důležitým faktorem je také stabilita těchto investic. Od začátku roku akciové trhy ochutnaly toxický koktejl, který dělá aktuální krizi svým způsobem unikátní. Ta bezesporu mění svět a také svět investic, kde se začínají klást priority na udržitelnost, životní prostředí, nebo redukci skleníkových plynů.
Firmy z celého světa
Fondy zaměřené na praktiky ESG během pandemie propadly o přibližně 5%, zatímco ostatní fondy průměrně o 16%. Společností, které se těmito praktikami řídí, je celá řada. ČR sice patří mezi nejvíce znečištěné země v Evropě, ale i zde je například Energy Financial group, která se zaměřuje na využití odpadů a výrobu energie bez dopadů na životní prostředí. V Evropě jde o velké nadnárodní společnosti jako SAP, Vodafone, Unilever nebo Total. Obliba podobných investic bude s přibývajícími roky nejspíš sílit a například Norský státní fond se již před dvěma roky rozhodl investovat více “eticky” a začal redukovat své pozice v některých společnostech. Tradičně úspěšné sektory jdou pomalu stranou. Tabákový a alkoholový průmysl naráží na čím dál přísnější regulace, podobně jako gambling. Ústup “foslních” energií dokládá nedávné vyřazeni společnosti Exxon Mobil z indexu Dow Jones, která byla v roce 2008 nejhodnotnější společností na světě.
Kde investovat ?
Nejjednodušší způsob investování je jak zaznělo přes různé fondy. Jedním z nejznámějších světových ETF je iShares MSCI Global Impact ETF. Od společnosti BlackRock jsou iShares také na jednotlivé země a kontinenty, jako například iShares ESG MSCI USA ETF, iShares ESG MSCI EM ETF na země rozvíjející se ekonomik, nebo iShares ESG MSCI EAFE ETF na již rozvinuté ekonomiky a řada dalších. Pro porovnání nejznámější iShares MSCI Global Impact je od začátku roku v zisku 22,52 %, nejznámější index S&P 500 7,3 % a pražský PX -19,7 %.
Graf: Porovnání vývoje ESG indexu a indexu S&P 500 (Zdroj: YahooFinance)