Akademie Články Brexit v týdnu 20.4 – 26.4.2020

Brexit v týdnu 20.4 – 26.4.2020

Minulý týden proběhlo další kolo jednání k brexitu, významného pokroku ale dosaženo nebylo. Zároveň se ekonomická data k PMI propadla na nové historické úrovně a potvrzují tak, jak koronavirus decimuje britskou ekonomiku. Pozice velkých spekulantů jsou na libře negativní poprvé od 6.1.2020. Bude medvědí sentiment na libře pokračovat?

Fundamentální analýza

V Británii je již nyní více než 152 000 nakažených virem COVID-19. Omezení k pohybu osob začala v Británii platit 23.března. Od 11.4.2020 je nárůst nových případů konstantní na úrovni kolem 5 000 případů denně. Dne 7.5. by měla vláda projednávat možnost modifikace nebo prodloužení restriktivních opatření. Je ale možné, že Johnson, který se do úřadu vrací po uzdravení z koronaviru, se pravděpodobně nebude bránit rychlejšímu uvolnění opatření, pokud to situace umožní.

Pokud jde o brexit, minulý týden proběhlo druhé kolo rozhovorů formou videokonference. Zástupci EU se stále více domnívají, že bude potřeba přechodné období Brexitu prodloužit. Jednak z důvodu, že zatím není dosaženo významného pokroku v hlavních oblastech, jako je například rybolov nebo řízení právních sporů. Dále z důvodu, že koronavirus zasahuje silně negativně do světové ekonomiky takže další riziko v podobě řízeného chaotického brexitu bez obchodní dohody by mohlo světovou krizi přivést na ještě hlubší úroveň.

Žádost o prodloužení přechodného období musí být podána do 30.6.2020. Otázka je, jak se rozhodne Boris Johnson, který zatím tvrdil, že o prodloužení přechodného období k brexitu neuvažuje. Prodloužení termínu by totiž mohlo být pro Johnsona významnou politickou porážkou, protože již dříve prohlásil, že chce brexit dokončit co nejdříve.

V Británii byla v úterý reportovaná data z trhu práce, kde průměrné výdělky klesly na 2,8 % (předchozí měsíc 3,1 %) a nezaměstnanost stoupla na 4 % (předchozí měsíc 3,9 %). Meziměsíčně vzrostl počet nezaměstnaných o 12 100 osob, což bylo výrazně méně než očekávaný nárůst o 172 000. CPI za březen v meziročním srovnání kleslo na 1,5 % (za únor to bylo 1,7 %).

Ve čtvrtek Británie reportovala rekordní propad PMI ve službách z předchozí hodnoty 34,5 na 12,3. Služby tvoří 80 % britské ekonomiky. Hodnota nižší než 50 znamená kontrakci ekonomiky. Březnový propad retailových prodejců na – 5,1 % (předchozí měsíc –0,3 %) jen dokreslil aktuální ekonomickou katastrofu.

V USA byl reportován další nárůst žadatelů o podporu v nezaměstnanosti. V minulém týdnu o podporu žádalo v USA dalších 4.4 milionů nezaměstnaných. Celkem tak již od 19.března 2020 požádalo o podporu více než 26 milionů nezaměstnaných. Dolaru to ale zatím na síle neubralo.

Technická analýza k 26 .4. 2020

Minulý týden se libra pohybovala v pásmu 250 pipů a zakončila týden na ceně 1.2364 když uzavřela pod uzavírací cenou předchozího týdne. Celkově je libra v klesajícím trendu, což potvrzuje klesající trendová linie mezi body A, B a C. Zároveň došlo k tomu, že linie supportu mezi body D a E byla proražena a vytvořilo se nám tak nové nižší low pod bodem E, viz obrázek č.1.

Obrázek č. 1: GBPUSD na týdenním grafu

Na denním grafu, viz obrázek č.2, vidíme, že cena po proražení stoupající linie, kterou určují body HI, pokračovala v dalším poklesu. Čtenář si sám může zobrazit tento pár také na 4H grafu, kde uvidí, že klouzavý průměr EMA 50 se minulý týden dostal pod SMA 100, což je další potvrzení downtrendu. Horní hranici aktuální klesajícího trendu vymezuje trendová linie mezi body FJ.

Pokud by se v pondělí na denním grafu vytvořila dlouhá medvědí svíčka, která uzavře pod 1.2240, vznikla by pokračující medvědí formace tzv. falling three methods a pokles GBPUSD by mohl pokračovat zejména po proražení supportu č.1.

Obrázek č.2: GBPUSD na denním grafu

Klíčové hladiny supportu a rezistencí jsou tyto:

Rezistence 1 je na úrovni 1.2480 – 1.2520. Zde je měsíční Fibo 61,8 % z pohybu FH, který nastal v měsíci březnu. Zároveň je 1.2500 psychologická úroveň.
Rezistence 2 je na hladině 1.2620-1.2650. Je to swing v bodě J.
Rezistence 3 je v zóně 1.2700 – 1.2750.

Support 1 se nachází v pásmu 1.2150 - 1.2230.
Support 2 je v pásmu kolem hladiny 1.1980 – 1.2000. Zde je spodní hrana skrytého gapu na svíčce ze dne 26.3.2020.
Support 3 je kolem hodnoty 1.1400 – 1.1470.

Protože celkově je trh v downtrendu, jeví se vhodnější hledat vstupy ve směru short u hladin rezistencí, kde je pak vhodné čekat na potvrzení. Minule jsme ukazovali hypotetický příklad spekulace short s objemem 0.01 lotu se vstupem na ceně 1.25, kdy s cílovou cenou na 1.2170, by transakce přinesla zisk 820 Kč. Stop loss by byl nad posledním high, což je 1.2653. V peněžním vyjádření by obchodník riskoval 380 Kč. Cílová cena zatím nebyla dosažena, uvidíme, zda k tomu dojde tento týden.

COT Report

Pro doplnění uvádíme celkový sentiment trhu, který podle reportu COT (Commitment of Traders), který je prezentován každý pátek, přináší tyto informace:

COT report
Instrument	Údaje k 24.4.2020	Údaje k 17.4.2020	údaje k 10.4.2020	Údaje k 3.4.2020	Údaje k 27.3.2020	Sentiment
Britská libra	-1 400	3200	3700	5000	10 900	Medvědí
USD index	15 600	15 400	15 000	14 100	12 500	Silně býčí

Minulý týden velcí spekulanti opět snížili celkové pozice na britské libře. Je to již sedmý pokles v řadě a poprvé od 6.1.2020 je celková čistá pozice záporná, takže na libře převažuje medvědí sentiment. Spekulanti naopak posílili celkové čisté pozice na americkém dolaru již pátý týden v řadě, který i přes špatná makroekonomická data v USA potvrzuje, že v dobách krize dolar slouží jako silná rezervní měna.

Co nás čeká v tomto týdnu?

Premiér Johnson se vrací do úřadu. Ostře sledované budou jeho výroky k eventuálnímu prodloužení termínu brexitu. Další kola jednání k obchodní dohodě mezi EU a Británií jsou pak předběžně naplánována na 11. květen a 1. červen.

Tento týden v Británii proběhne v úterý aukce 10letých dluhopisů. Výnosy dluhopisů od ledna kontinuálně klesaly a vyjadřují tak přetrvávající nejistotu ohledně dalšího vývoje britské ekonomiky. Ve čtvrtek bude reportována důvěra spotřebitelů a index změn ceny nemovitostí (Nationwide House Price index). V pátek budou reportována PMI ve výrobě.

V USA budou v úterý reportována data o důvěře spotřebitelů, ve středu pak HDP za 1Q 2020 a zároveň proběhne zasedání Fedu, kde se bude rozhodovat o úrokových sazbách. Ve čtvrtek bude reportován další vývoj žádostí o podporu v nezaměstnanosti.

Dále budou v tomto týdnu reportovat výsledky významné společnosti, jako například Apple, Facebook, Google, Exxon, Shell a další. Pokud budou data špatná, profitovat by z toho mohl americký dolar, který je světovou rezervní měnou.

Kromě toho je potřeba průběžně sledovat další vývoj šíření koronavirové nákazy a opatření, která jsou v této souvislosti přijímána.

Založte si účet a obchodujte GBPUSD ještě dnes!

_{Založit si účet}

_{Váš kapitál je vystaven riziku.}