Stosunek zysku do ryzyka i sposoby na wypłaty
Risk Reward Ratio (R:R) czyli po polsku stosunek ryzyka do zysku (R:Z) jest powszechnie stosowanym wskaźnikiem do optymalizacji i późniejszego pomiaru potencjalnej efektywności strategii. Stosunek ryzyka do zysku pozwala inwestorom określić, gdzie umieścić zlecenia zabezpieczające, tj. stop-loss i take-profit.
Jednak co istotne, sam stosunek ryzyka do zysku nie powinien być decydujący w ocenie strategii. Nie jest możliwe, aby jednogłośnie wskazać czy dana metoda będzie skuteczna (i/lub zyskowna) w przyszłości, używając tylko tego wskaźnika.
Tak, to prawda! W przypadku strategii określenie „zrównoważona“ nie musi oznaczać „zyskowna“ ponieważ strategia, której wynik oscyluje wokół zera jest zrównoważona, ale nie zyskowna.
Aby zagłębić się w pełną analizę strategii, konieczne jest wykorzystanie innych wskaźników, takich jak: liczba transakcji z zyskiem / stratą, średni zysk z transakcji, itp.
W kolejnej części tego tekstu skupimy się na sposobach efektywnych wypłat - w końcu Forex to przede wszystkim praca i każdy oczekuje odpowiedniej nagrody w postaci wynagrodzenia z niej. Głównym pytaniem jakie sobie stawiamy to“ jak określić wielkość wypłaty z konta, aby nie wpłynęło to negatywnie na wyniki strategii?“
Metody wypłat
Wskaźnik |
Wartość |
Współczynnik ryzyka do zysku (R:Z) |
1:1 |
Ogólna liczba transakcji |
10 |
Strata ogólna |
8% (4 transakcje = liczba stratnych transakcji) |
Zysk całkowity |
12% (6 transakcji = liczba zyskownych transakcji) |
Średnia strata z pozycji stratnej |
2% (całkowita strata/liczba stratnych transakcji) |
Średni zysk z pozycji zyskownych |
2% (całkowity zysk/liczba zyskownych transakcji) |
Wyniki strategii |
60% (suma zyskownych transakcji / suma wszystkich transakcji) |
Uwaga: Dla łatwiejszego zrozumienia wykorzystamy założenia z powyższej tabeli w każdym kolejnym przykładzie
-
Sposób 1. Regularne wypłaty
Jest to jeden z najbardziej popularnych sposobów, który pozwala traderom na regularne realizowanie swoich zysków, które następnie można przeznaczyć nie tylko na pokrycie kosztów stałych, ale także w przypadku nadwyżki, na „przyjemności“.
Jak obliczyć wypłatę:
Wielkość konta początkowego = 10,000 USD
Średni zysk z pozycji = (Całkowite zyski - Całkowite straty) / ilość transakcji = (12% -8%) / 10 = 0,4%
Współczynnik wypłaty = 0.5 (wielkość wypłaty w stosunku do średniego zysku z pozycji)
Wypłata = wielkość pozycji * (średni zysk z pozycji * współczynnik wypłaty) = 10.000 * 0,2% = 20 USD.
Niezależnie od tego czy pozycja przyniosła zysk czy stratę, wypłata ma zawsze miejsce po zamknięciu każdej pozycji. Odpowiednio zdefiniowany stosunek wypłat wraz z długoterminową zyskownością gwarantuje, że stan konta handlowego nie tylko prędzej czy później powróci do poziomu sprzed wypłaty, ale będzie regularnie rosnąć.
Uwaga: W przypadku regularnych wypłat, wskaźnik wypłaty nigdy nie powinien przekroczyć 80% średniego zysku z pozycji.
-
Sposób 2. Wypłaty po osiągnięciu określonego zysku
Najprawdopodobniej jest to najłatwiejszy i jednocześnie dość skuteczny sposób gromadzenia swoich zysków. Wypłata następuje dopiero po spełnieniu warunku, tj. gdy konto handlowe osiągnie pewną wartość - w naszym przypadku niech to będzie zysk na poziomie 20%.
Jak obliczyć wypłatę:
Warunek: Kwota rachunku bieżącego> = Wielkość rachunku początkowego * (100% + wymagany zysk)
Wielkość konta początkowego = 100,000 USD
Wymagany zysk = 20%.
Współczynnik wypłaty = 0,8
Wypłata = wielkość konta początkowego * wymagana zysk * stopa wypłaty = 16,000 USD.
Nowa Wielkość Konta Początkowego = (Wielkość Konta Początkowego * wymagana zysk) - Wypłata = $ 104,000
Uwaga: W celu utrzymania progresywnego wzrostu stanu konta, współczynnik wypłaty nigdy nie powinien przekraczać 80%, czyli 0.8.
-
Sposób 3. Wypłaty po wykonaniu określonej liczby transakcji
Trzeci system wypłat nie uwzględnia skuteczności strategii, więc nie ma znaczenia czy konto aktualnie traci czy zyskuje.
Jak obliczyć wypłatę:
Wielkość konta początkowego = 10,000 USD
Liczba pozycji = 10 (liczba zrealizowanych pozycji, po których dokonujesz wypłaty)
Średni zysk z pozycji = (Całkowite zyski - Całkowite straty) / ilość transakcji = (12% -8%) / 10 = 0,4%
Współczynnik wypłaty = 0.75 (wielkość wypłaty w stosunku do średniego zysku z pozycji)
Wypłata = wielkość konta początkowego * (średni zysk z pozycji * wskaźnik wypłaty * ilość pozycji) = 10.000 * 2% = 300 USD
Oczywiście to tylko wybrane sposoby dokonywania wypłat, naszym zdaniem najbardziej popularne i najczęściej stosowane.