Swingový výhled 44. týden

Akciové indexy mají za sebou další růstový týden. Americký NASDAQ dosáhl nového historického vrcholu a SP 500 v závěru týdne otestoval předchozí historický vrchol z minulého týdne. Data z amerického trhu práce byla opět pozitivní a nadále potvrzují zlepšující se trend. K risk on sentimentu přispělo i to, že čínský developer Evergrande, kterému hrozí bankrot, provedl další splátku úroků z dluhopisů.  
 

Data z americké ekonomiky

Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti se v týdnu končícím 23. října snížil o 3000 na 281 000, což bylo pod očekáváním ekonomů, kteří předpokládali hodnotu 290 000. Tyto údaje svědčí o vysoké poptávce po pracovní síle a jedná se o čtvrtý pokles v řadě.
Index důvěry spotřebitelů za říjen dosáhl hodnoty 113.8 (v září to bylo 109.8). Růst indexu potvrzuje, že spotřebitelé mají chuť utrácet, což je pozitivní pro americkou ekonomiku.
Stouply také prodeje nových domů, v září bylo prodáno 800 000 nových domů.
HDP ve 3.Q při meziročním srovnání rostlo o 2.0 %, což je za očekáváním analytiků, kteří očekávali růst 2.7 % a je to nejnižší hodnota od září 2020.

V příštím týdnu bude zasedání Fedu a zpráva o HDP naznačuje, že Fed bude nadále vyčkávat se zvyšováním sazeb.
 

Monetární politika ECB naznačila obavy z inflace

Evropská centrální banka podle očekávání ponechala ve čtvrtek úrokové sazby a nákupy aktiv beze změny. Pokud jde o inflaci, guvernérka ECB Christine Lagardeová připustila, že k poklesu inflace dojde o něco později, než centrální banka očekávala, což odráží poptávku po energiích a některých jiných produktech, která převyšuje nabídku. Zároveň dodala, že střednědobý výhled zůstává nedotčen.

Účastníci trhu se proto domnívají, že centrální banka se začala více obávat inflace."Podle našeho názoru ECB zjevně ustupuje od svého plně přesvědčeného názoru, že inflace je přechodná," uvedla ING.
 

Americké akcie posílily

Index SP 500 je nadále v rostoucím trendu a v závěru týdne otestoval předchozí all-time high.

Podle denního grafu je nejbližší support v oblasti kolem 4 550. Rezistence je pak kolem all-time-high 4 600.
Nový historický vrchol se v minulém týdnu vytvořil na indexu NASDAQ.
 

Nové all-time high je na ceně 15 800, což je aktuální rezistence. Nejbližší support dle H4 grafu je oblast kolem 15 500 a dále pak 15 300. Klouzavé průměry EMA 50 a SMA 100 na obou časových rámcích potvrzují aktuální rostoucí trend.

 

Německý index DAX

DAX je v porovnání s americkým indexy zatím za očekáváním i když v minulém týdnu rovněž posiloval a přiblížil se k rezistenci kolem 15 800. Na denním grafu se DAX opět pohybuje nad klouzavým průměrem SMA 100, což je býčí signál.

Nejbližší support je kolem hodnoty 15 600, což je předchozí překonaná rezistence a zároveň na H4 grafu je zde klouzavý průměr EMA 50. Další významný support je u 15 400.
 

Na USDJPY probíhá korekce

Japonský jen vůči americkému dolaru v posledním měsíci významně oslaboval a pár USDJPY dosáhl na nejvyšší hodnoty za poslední tři roky.V minulém týdnu ale na páru USDJPY probíhala korekce. Pár je však nadále v rostoucím trendu a úrokový differenciál mezi americkými a japonskými dluhopisy by měl tlačit tento pár nahoru.

Nejbližší rezistence podle H4 grafu je kolem 114.3. Support je v pásmu mezi 113.0 – 113.2.
 

Euro vůči dolaru posílilo

Euro výrazně posilovalo po oznámení monetární politiky ECB a dosáhlo k rezistenci, která podle denního grafu je u klouzavého průměru EMA 50. Denní graf nadále ukazuje, že pár EURUSD je nadále v klesajícím trendu a aktuální korekce tak může být zajímavou příležitostí ke spekulacím na pokles.

 

Nejbližší silná rezistence je v oblasti mezi 1.1680 – 1.1700. Za support je možné považovat 1.1620 a dále pak 1.1570-1.1580. Velice silný support je 1.1525.